Список лучших ETF-фондов Мосбиржи

Лучшие etf на московской бирже

Важный фактор получения прибыли на фондовом рынке — наличие сбалансированного инвестиционного портфеля. Лучшие ETF на Московской бирже станут простым решением для розничных инвесторов и позволят существенно сократить расходы на приобретение товарных ценностей. Какой ETF выбрать для составления этого портфеля, зависит от целей и горизонта инвестирования.

ETF
ETF — открытый индексный фонд, который инвестирует в целевые активы.

О покупке ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — инвестиционный фонд, который отслеживает индекс акций, облигаций, драгоценных металлов и инвестирует в него, повторяя структуру.

Характеристики:

  • пассивное управление, фонд следует за индексом и приобретается на Московской бирже;
  • получение готового портфеля из ценных бумаг за минимальную сумму.

Процедура приобретения ETF:

  1. Найти брокера. Инвестор знакомится с тарифами, выбирает того, чьи условия его устраивают.
  2. Открыть брокерский счет.
  3. Подписать договор с брокером.
  4. Подать заявку на покупку акций выбранных фондов.
  5. Совершить сделку.

Что такое ликвидность ETF

Ликвидность — это свойство объекта быстро обращаться в деньги. Для оценки ликвидности ETF рассматриваются объемы торгов с этим инструментом.

Например, ПАО «Лукойл» на январь 2021 г., по данным МосБиржи, проводит 45000 сделок и продает 1,7 млн акций, что свидетельствует о высокой ликвидности.

Лукойл
ПАО «Лукойл» имеет высокую ликвидность.

Инструменты для эффективного управления портфелем ETF:

  • анализ ликвидности базовых активов;
  • анализ показателя iNAV;
  • предпочтение лимитированных заявок.

Цена и доходность ETF: можно ли узнать заранее

Цена на пай в течение дня не является постоянной: на нее влияют и изменение спроса на акции, и стоимость базовых активов.

Компании, создавшие биржевые ПИФы и ETF, на своих сайтах раскрывают информацию о фондах, в т. ч. об их доходности. Курсы валют меняются, соответственно, отличается доходность актива. Существуют базы данных биржевых фондов, использующиеся для сравнения последних по параметрам.

Даже историческая доходность инвестиционных инструментов не может предсказать будущую прибыль, но долгосрочный период вложений обеспечит плавные показатели роста и убытка.

Расчет комиссий

Комиссия в ETF (Expense Ratio) — стоимость издержек компании-провайдера, т. е. процент, который взимается с держателя товарных ценностей за управление фондом. У компании FinEx в России комиссионный сбор составляет 0,2%-0,95%, у американской Vanguard S&P ETF с тикером VOO — 0,03%.

Комиссия в ETF
Комиссия в ETF — процент, который взимается за управление фондом.

Расходы на управление ежедневно удерживаются из чистых активов фонда и учитываются в цене бумаги. Например, если у FinEx FXRL величина издержек — 0,90% в год, то каждый день из чистых активов фонда удерживается 0,0025% их стоимости. Если цена не меняется, акция теряет 0,0025% каждый день.

Причины низкой комиссии ETF:

  • принадлежность к индексным фондам;
  • сделки происходят на фондовой бирже;
  • большая сумма активов под управлением;
  • тенденция к снижению комиссий американских и европейских фондов.

Стандартная брокерская комиссия за покупку и продажу ценных бумаг взимается сверх стоимости ETF при совершении сделки и составляет около 0,05%.

Чем выше сумма на счете и чем больше операций совершает клиент на бирже, тем дешевле услуги брокера.

Выгодный тариф инвестора складывается из ответов на вопросы:

  • какая сумма будет затрачена на инвестиции;
  • с какой частотой совершаются сделки и пополнение инвестиционного счета;
  • какова минимальная сумма на счете.

Об индексе S&P500

Индекс был введен в 1957 г. в США для объединения и слежения за экономикой крупных компаний из разных секторов. Это инвестиционная «корзина», состоящая из 505 корпораций. ETF торгуется на бирже, и инвестор в любой момент может купить или продать акцию соответствующего фонда.

S&P500
S&P500 введен для слежения за экономикой.

Преимущества инвестирования в индекс:

  • на изучение финансовых инструментов нужно меньше времени;
  • высокая доходность на длинных дистанциях;
  • инвестиционный вычет, предусмотренный ФНС России;
  • относится к пассивным инструментам;
  • диверсификация активов и рисков;
  • низкий порог входа.

Недостатки:

  • валютная переоценка и НДФЛ на нее (из-за изменения курса валют и пересчета прибыли на российские рубли);
  • рыночные риски.

Особенности МосБиржи

МосБиржа — российский биржевой холдинг, образован в 2011 г. в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (Российской торговой системы). Относится к высокомаржинальному бизнесу. Располагает потенциалом возможностей в будущем на российском финансовом рынке.

Основная функция биржи — обеспечивать ликвидность, гарантировать безопасность сделок и сохранность средств инвесторов. Это посредник, который берет комиссию и получает доход при любой ситуации на рынке.

МосБиржа
МосБиржа — крупнейший российский биржевой холдинг.

Доля комиссионного дохода в общей структуре МосБиржи — 67%, а к 2024 г. планируется достичь 70%.

Складывается показатель из комиссий на расчетные, депозитарные, ИТ-услуги, листинг и прочие операции, доход за расчет средств клиентов (33%), денежные остатки инвесторов срочного рынка. В настоящий момент размещение капитала на счете становится менее выгодным, поскольку ЦБ понижает процентную ставку.

В структуре доходов крупных зарубежных бирж занимает почетное место сегмент «Данные» — дополнительная платная информация о котировках и аналитике. На Московской бирже такое направление не развито.

Драйверы роста для МосБиржи — это расширение инструментария, привлечение корпоративных клиентов и иностранных инвесторов, повышение ликвидности на торговых площадках.

Как формируется стоимость акций на Московской бирже

Цена акции формируется из объективных (отчетность, спрос на продукцию, размер дивидендов) и субъективных факторов.

В течение дня цена может колебаться в широком диапазоне под влиянием общих тенденций фондового рынка или обстоятельств, возникших в отдельной компании или в целой отрасли.

Технический и фундаментальный анализ не позволяет со 100% вероятностью прогнозировать стоимость ценных бумаг. Рыночная стоимость формируется на торгах и отражает действительную цену при условии большого объема сделок.

Лучшие акционные фонды

Чтобы инвестору удобнее было отслеживать динамику рынка, придумали индекс Московской биржи и РТС. Индекс включает наиболее ликвидные и динамичные акции 50 компаний России, список которых ежеквартально пересматривается. Эмитенты распределены по секторам экономики.

Характеристики акционных фондов представлены в таблице.

Наименование фонда Особенности
«Сбер Управление Активами»
  1. Налоговые льготы;
  2. Стоимость чистых активов (СЧА) — более 7 млрд руб., что делает фонд самым крупным в России и лидером по капитализации.
  3. Показывает накопленную доходность.
  4. Низкая ошибка слежения.
  5. Комиссия — 1%.
«Тинькофф Инвестиции»
  1. Стоимость пая — от 5 руб. и самый низкий порог входа.
  2. СЧА — 260 млн руб.
  3. Комиссия — 0,79%.
АО ПАО «Банк ВТБ»
  1. Отслеживает индекс полной доходности нетто (реинвестирует полные дивиденды).
  2. СЧА — 700 млн руб.
  3. Комиссия — 0,69%, заложена в стоимость акций.
ITI FUNDS
  1. Налоговых льгот нет. Выплачивает дивиденды, но налоги инвестор уплачивает самостоятельно.
  2. Дивидендная доходность — менее 5%.
  3. Комиссия — 0,65%.
FinEX
  1. Реинвестирует полученные дивиденды, но платит с них налог 10%.
  2. СЧА — более 3 млрд руб.;
  3. Ошибка слежения — 0,61%, комиссия — 0,9%.
  4. Содержит самый патриотичный портфель — FLRX, состоящий из российских акций.

Все фонды доступны для покупки на МосБирже, зарегистрироваться можно через официальные сайты или мобильные приложения Тинькофф банка, Сбера и других популярных систем.

Облигационные ETF-фонды

Облигационные фонды — надежный инструмент финансирования, которые предпочитают инвесторы, не готовые к рыночным рискам. Такие фонды имеют прогнозируемые доходы, невысокую волатильность (устойчивость цены) и строгий срок возврата средств по номинальной стоимости облигации.

Основные типы облигаций:

  1. ОФЗ (облигации федерального займа) с постоянным фиксированным купоном: цена устанавливается на момент выпуска бумаги и не меняется до окончания срока действия покупки облигации.
  2. ОФЗ с индексируемым номиналом: годовая ставка установлена на низком уровне, но предусмотрена индексация на случай инфляции.
  3. Облигации с переменным купоном: выгодны, когда ключевая ставка ЦБ выше, чем уровень инфляции.
  4. Облигации с амортизированным купоном, где погашение возможно частями.
Облигационные фонды
Облигационные фонды обеспечивают хорошую надежность вложений.

Например, FinEx FXRU — еврооблигации (облигации в евро), принадлежащие 24 российским эмитентам. Объем активов фондов — более 108 млрд долларов.

Если меняются ставки на рынке, то меняется и рыночная цена облигаций. Доходность будет отличаться от купонной, поэтому рекомендуется смотреть на показатель эффективной доходности к погашению при текущей рыночной цене.

Преимущества облигационных ETF-фондов:

  • риск дефолта сводится к минимуму;
  • фиксированный характер выплат.

Инвестору необходимо определить, по какой схеме он будет работать с ценной бумагой: продаст по рыночной цене или подождет погашения купона.

Фонд рынка FXMM

FXMM — государственные облигации США с рублевым хеджем. Доходность складывается из доходности по облигациям США и доходности между российской и американской валютой. Такие ETF — ставка на укрепление рубля или стабильность по отношению к другим валютам. Рынок FXMM предназначен в основном для краткосрочного и среднесрочного размещения средств и имеет небольшой уровень доходности.

FXMM
FXMM — биржевой инвестиционный фонд.

Фонд драгметаллов

Золото — драгоценный металл, его количество ограничено и в кризисные случаи резко возрастает в своей стоимости.

Способы вложения в золото: покупка слитков (подходит для крупных инвесторов, т. к. имеет высокий порог входа), монет, наличие ОМС (обезличенного монетного счета в банке) и использование инвестиционных финансовых инструментов.

ETF следует за ценой золота на мировом рынке. Например, FinEx предоставляет возможность купить паи фондов золота. Тикер — FXGD. Цена за ETF в конце января 2021 г. — не более 950 руб., прибыль за 1 год составила 39,75%, за 3 года — 76,93%.

Основные характеристики:

  • ликвидность;
  • низкий порог входа;
  • рассчитывается на длительное вложение;
  • в инвестиционной схеме могут скрываться дополнительные комиссии и издержки.

Что лучше выбрать

Для выбора фонда рассматриваются критерии:

  1. Объем активов под управлением (риск закрытия не набравших достаточного количества активов; например, FinEx в феврале 2020 г. закрыли 3 фонда на акции Австралии, Великобритании и Японии).
  2. Комиссии фонда, особенно на долгосрочном интервале.
  3. Доходность в краткосрочной перспективе и на длительном интервале.
  4. Состав фонда.
  5. Дивиденды: выплачиваются инвесторам или реинвестируются. На Московской бирже дивиденды получают клиенты компании «ITI Российские акции».
  6. Интерес к виду деятельности фонда.
  7. Валютная диверсификация портфеля. Например, включение FinEx FXDE ETF — инвестиции в немецкий фондовый рынок.
FinEx FXDE ETF
FinEx FXDE ETF — вложение в акции Германии.

Для корректного выбора фонда инвестор анализирует подходящие ему показатели, пользуется онлайн-инструментами сравнения, составляя выгодный портфель на длинном горизонте времени.

Налогообложение прибыли с продажи ETF

На фондовом и срочном рынке налоговый агент — брокер. Он присылает подробный отчет о совершении сделок (покупке, продаже, комиссиях, дивидендах). На валютном рынке инвестор сам отвечает за уплату налогов.

Наиболее консервативный инструмент для частного лица — ОФЗ (облигации федерального значения). При покупке облигаций возникает купонный доход, не облагаемый налогом, и прибыль от изменения стоимости ценной бумаги.

Доход на акции складывается из разницы ее прошлой и текущей стоимости и дивидендов. В первом варианте прибыль облагается налогом 13% (в него входят и убыточные сделки). Пример: инвестор покупает ценные бумаги компании за 100 руб., а продает за 80 с убытком 20 руб. В следующий раз он приобретает акции другого фонда за 100 руб., а продает за 150, с прибылью 50 руб. 30 руб. — чистая прибыль, из которой вычитается комиссия брокера и другие комиссии. С остатка суммы брокер снимает налог 13%.

Во втором случае резиденты страны платят 13%, остальные — 15%. Дивиденды перечисляют в депозитарий, где снимается налог, к брокеру они попадают в «чистом» виде.

Налог с ETF фондов — 13%. При реинвестировании дивидендов он не взимается, а начисляется на прибыль от закрытия сделки в рублях и рассчитывается:

  • при выводе средств со счета;
  • при закрытии счета;
  • по итогам года, если предыдущие сценарии не выполнены.

Может ли что-то повлиять на надежность ETF

Рыночный риск присутствует всегда, но не является основополагающим в критериях надежности фонда. В случае ликвидации фонда ценные бумаги распродаются, и деньги перечисляются на счет инвестора.

На надежность ETF влияют факторы:

  • высокая ошибка слежения — неточное повторение индекса, поэтому следует изучить информацию на сайте Московской биржи;
  • появление ETF, имеющих стратегию активного управления.

Сформировать хороший инвестиционный портфель не так сложно, как инвестировать в отдельные ценные бумаги на рынке. ETF-фонды на Московской бирже все больше становятся популярными, и их количество только растет с каждым годом.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции