Как правильно проводить теханализ акций

После многократных потерь вложенных денег начинающие трейдеры задумываются, как делать технический анализ акций. Когда человек освоит эту технику, он сможет строить эффективные торговые стратегии. Ему не придется тратить на расчеты недели, держать активы по нескольку лет, чтобы получить прибыль.

Технический анализ акций
Технический анализ акций нужен для построения эффективных стратегий.

Что такое технический анализ акций

Так называется метод прогнозирования изменения цен. Основной сферой применения считается трейдинг. Однако с помощью технического исследования можно предсказывать даже рост или снижение цен на товары. Не совсем корректное название отпугивает новичков. Однако ни с какой техникой работать не придется. Аналитик исследует графики, отслеживает основные закономерности процессов. В США и Европе таких специалистов называют чартистами (от chart – «график»).

На схемах отображаются показатели спроса и предложения. Когда одно значение сильно превышает другое, начинается тренд. При анализе изучают состояние рынка, настроения трейдеров. Слово «технический» можно заменять определениями «эмоциональный», «графический», «поведенческий».

Откуда появился

Анализ возник намного раньше, чем считают трейдеры. Первые его положения были разработаны в XVII в. Позднее японский торговец Хомма Мунэхиса создал прообразы современных японских свечей. Эти элементы применяются более 200 лет. В 1920 г. было выпущено несколько книг, в которых были развиты теории Питера Гамильтона и Чарльза Доу. Популярный учебник Technical Analysis of Stock Trends был выпущен в 1948 г. Книга издается до сих пор. Ее можно найти в интернет-библиотеках.

Technical Analysis of Stock Trends
Technical Analysis of Stock Trends — популярный учебник по трейдингу.

Ранний анализ основывался на графических способах, поскольку компьютеры применялись редко. Первые схемы Ч. Доу напоминали игру «крестики-нолики». В последние десятилетия появлялись новые теории и методы, что связано с развитием компьютерных технологий. Однако созданные более 100 лет назад методы не были забыты.

Что изучает

Исследуемые параметры зависят от вида анализа:

  1. Классический изучает варианты изменения цены путем нанесения фигур и линий на график.
  2. Анализ объемов помогает прогнозировать колебания котировок с точки зрения количества сделок к активам. Операции купли-продажи приводят к падению или росту цен.
  3. Индикаторный метод подразумевает исследование характера изменения котировок путем использования математических функций.
  4. Свечной анализ применяется для изучения ценовых движений по японским свечам.

Как используется в работе с акциями

Применяя рассматриваемый метод, трейдер совершает торговые операции, ориентируясь только на графики.

Инвестор может быть незнаком с работой компании, акции которой покупает и продает.

Действительно ли работает теханализ

Метод представляет собой простое копирование популярных моделей на график. Никто не гарантирует, что цена начнет двигаться в предсказанном направлении. Все заложенные в стоимость параметры могут резко измениться. Ситуация разворачивается по противоположному сценарию после выхода важной новости.

Действительно ли работает теханализ
Технический анализ не гарантирует, что цена будет двигаться по прогнозу.

Иногда прогноз сбывается. Но так бывает редко. Нужно понимать, что трейдеры теряли деньги и продолжат это делать. Слепо верить в анализ не стоит. Подход вероятностный, его эффективность оценивается в 20%.

Если бы ТА работал, все зарабатывали бы миллионы. Трейдеров среды миллиардеров нет, в списках присутствуют только инвесторы.

Причины популярности ТА

Метод часто применяется потому, что большинство торговцев в него верит. Другая часть трейдеров пытается предсказывать цены, используя иные инструменты. Биржевые сделки совершенствуются, возникают новые способы исследования, например кластерный анализ или профиль рынка. Методы позволяют детально изучать выбранный период, видеть, какой объем акций был куплен и продан по каждой цене.

Плюсы и минусы использования начинающими

Некоторые факторы можно измерять или выражать в виде формул, поэтому аналитики считают ТА объективным. Кроме того, метод учитывает настроенность и психологию крупных игроков. Сигналы возникают при изменении спроса и предложения, влияющих на цены. Эти факторы являются основными преимуществами ТА.

Котировки
Многие трейдеры уверены в том, что котировки меняются хаотично.

Критики считают анализ случайно исполняющимся пророчеством. Когда трейдеры видят неменяющиеся графики, они начинают совершать сделки в существующем направлении. Такая ситуация влияет на цену. Опытные экономисты считают, что котировки меняются хаотично. Поэтому анализ, строящийся на исследовании прошлых данных, недостаточно эффективен.

Принципы технического анализа

Выбор инструментов и методов изучения рынка зависит от того, какой результат хочет получить трейдер.

Индикаторный

К этому виду относят функции, которые делятся на трендовые и контртрендовые. В первую группу входят модели, отражающие направление главной тенденции, мало зависящей от ценовых колебаний. Метод подтверждает наличие или отсутствие основного направления. С его помощью можно определять время образования и завершения действия тенденции. Применяются такие индикаторы:

  • ADX;
  • Moving Average (скользящие средние).

Оба инструмента применяются для определения главной тенденции.

Графический

Этот способ появился первым. Когда компьютеров не было, аналитики чертили схемы вручную.

Графический
Графический способ отражает ценовые диапазоны, тенденции.

Специалисты считают, что направление движения задается участниками рынка, которые действуют целенаправленно. Графики отражают не только историю котировок, но и модели поведения трейдеров. Участники биржи ищут на схемах ценовые диапазоны, предсказывают тенденции, подъемы и падения. Исследование графиков – творческая работа, формулы в ней неприменимы.

Волновой

Так называется способ определения текущей ситуации на рынке. После выявления закономерности в образовании волн аналитик более точно прогнозирует предстоящее ценовое движение. Это увеличивает вероятность совершения доходной сделки.

В основе волнового анализа лежит закон Эллиотта, согласно которому движение рынка описывается наглядной моделью.

Отличия фундаментального и технического анализа

Во втором случае учитывают только ценовое движение. От скорости и амплитуды колебания этого параметра зависят тенденции. Адепты фундаментального анализа исследуют экономические факторы. В случае с акциями изучаются:

  • объем оборотных средств;
  • уставной капитал компании;
  • отчеты о доходах и убытках.

Прогноз строится для больших временных отрезков. ТА же можно применять на 5-минутных графиках. При работе с бинарными опционами используется фундаментальный анализ с элементами технического. Трейдеры исследуют графики, просматривают экономические новости.

Отчеты о доходах и убытках
В случае с акциями изучаются отчеты о доходах и убытках.

Основы технического анализа

Метод достаточно многогранен. Применяются модели, графики, осцилляторы, индикаторы. Однако из всего многообразия можно выделить 3 главных постулата:

  • все влияющие на стоимость факторы присутствуют в графике;
  • цены движутся с учетом трендов;
  • все повторяется.

Вся информация в цене

По мнению технических аналитиков, все влияющие на цену факторы учитываются в спросе и предложении. Поэтому они не вдумываются, из-за чего повысилась или снизилась стоимость. Важную роль играет только само изменение параметра.

Цена и тренды

Показатели меняются не хаотично, а подчиняясь некоторым закономерностям. Трейдер должен своевременно определять тенденцию и следовать ей. Приверженцы ТА считают, что появившееся направление будет поддерживаться дальше, а не меняться на противоположное. Такая ситуация будет сохраняться до появления признаков изменения тенденции.

Характер движения текущего тренда определяют с учетом минимумов и максимумов цены. Последовательное повышение этих показателей отражает бычий рынок. Так называется период, при котором котировки растут на протяжении длительного времени. Если минимумы и максимумы последовательно снижаются, речь идет о медвежьем рынке. В этом случае цены уменьшаются в течение длительного периода.

Трейдер
Трейдер должен определить тенденцию и следовать ей.

Если максимумы и минимумы держатся на одном уровне, возникает горизонтальная тенденция.

Цены на акции стабильны, выраженных перепадов на рынке не наблюдается. Такие временные отрезки называются «флэтами» или «боковиками».

Цикличность

История движения цен с большой вероятностью повторится, считают адепты ТА. На биржах торгуют люди. Они не склонны резко менять свое поведение, поэтому все повторяется циклично.

Активы

ТА может применяться в отношении любых финансовых инструментов. Аналитики исследуют движения котировок на валютных, товарных, фондовых и срочных рынках. Метод используют для выполнения исследований на любых временных отрезках.

Тренды в теханализе

Такие элементы считаются основами графиков. Они отражают движение стоимости в том или ином направлении. Между трендами стоимости движутся в бок, стабилизируются.

Волнообразные

Если бы линии были прямыми и напоминающими стрелы, зарабатывать на торгах могли бы и дети. Однако прямолинейное движение наблюдается крайне редко. Чаще всего сочетаются низшие и высшие уровни. Они и составляют тренд. Кривая линия состоит из небольших волн, которые редко оказываются ровными. В стабильном направлении цена движется нечасто.

Волнообразные
Волнообразные линии на графике составляют тренд.

Длительность

Тенденции делятся на:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные.

Для определения длительности применяются старшие таймфреймы. Классический ТА подразумевает деление тенденций на суточные, месячные, годовые. Такой способ эффективен только в отношении акций. При работе с бинарными опционами достаточно:

  • найти долгосрочную направленность на суточном графике;
  • определить направление для 1–4 часов;
  • найти короткие тренды на 15 и 5 минутах.

Так выстраивается картина, при которой долгосрочный график состоит из нескольких кратко- и среднесрочных. Новички часто ошибаются. Они определяют параметры для одного фрейма, забывая про остальные. Трейдер после совершения сделки удивляется тому, что цена на другом отрезке резко развернулась. Это связано с тем, что на большем фрейме складывается иная ситуация.

Устойчивый тренд на 5 минутах оказывается единственной свечой. Долгосрочная же линия несколько дней идет вверх. Значит, короткая тенденция недолговечна.

Линии трендов

Построение таких черт – простой и эффективный способ анализа. Достаточно соединить максимальные свечи, чтобы спрогнозировать поведение цены.

Линии трендов
Линии трендов прогнозируют поведение цены.

Линии используются не только для определения тенденции, но для и выявления разворота. После составления таких графиков движение начинает выглядеть более упорядоченно. Цена всегда отскакивает от линии или пробивает ее. После этого период начинает считаться завершенным.

Каналы

Так называют развитие линейной идеи трендов. Цены часто движутся в каналах, давая трейдеру возможности для торговли. Элемент может направляться вверх, вниз или вбок (лучший вариант). Торги в канале идут до его пробивания ценой. Аналитик сразу определяет направление движения. Стенки канала становятся точками отскока стоимости.

Тени свечей показывают, в какую часть канала лучше входить. В книгах рекомендуют работать по тренду и не идти против него.

Виды графиков технического анализа

Схемы используются для наблюдения за изменением цены, составления прогнозов. Новички работают по брокерским графикам бинарных опционов, допуская ошибку. Эти схемы примитивны, точного прогноза с их помощью не сделать. Поэтому нужно применять нормальные терминалы и графики. Они делятся на 3 группы:

  • линейные;
  • свечные;
  • бары.

Свечной график и анализ

Такая схема была придумана японским торговцем Мунэхисой. Свеча считается точным индикатором, отражающем ситуацию в выбранном периоде.

Свечной график и анализ
Свечной график отражает ситуацию за период.

Исследование должно помогать определять что-то больше, чем изменение стоимости на таймфрейме. Поэтому существует такой раздел, как свечной анализ. Дисциплина направлена на изучение видов свечей и их сочетаний, помогающих определять направление движения стоимости.

Существует несколько десятков комбинаций. Учить их наизусть не нужно.

При исследовании графика выбирают несколько сочетаний, привлекающих внимание. Потом учатся находить такие свечи на разных таймфреймах, в любых условиях.

Прайс-экшн

Свечных сочетаний много. В книгах Нисона описаны сотни комбинаций. Однако эта литература издавалась несколько десятков лет назад. Рынки с тех пор претерпели сильное изменение. Большая часть торгов, отражающихся на графиках, ведется роботизированными помощниками. Трейдеры работают из дома, не вникая в ситуацию на бирже. Поэтому все более популярным становится прайс-экшн. Это современный вариант свечного анализа, применяемый в отношении быстрых рынков.

Линейные графики

Это самая простая схема, предназначенная для быстрого определения направления стоимости. Линия образуется при объединении цен закрытия за выбранный период. Наибольшую стоимость на линии увидеть не получится. Это касается и цены открытия. Стоимость закрытия на линейном графике считается самым важным параметром. Для анализа длительных периодов такие схемы не подходят.

Линейные графики
Линейный график позволяет анализировать направление цены.

Бары

Такие графики часто используются западными трейдерами. Принцип действия у баров тот же, что и у свечей. Однако метод построения графика отличается. Бары отражают цены открытия и закрытия, минимальные и максимальные параметры за выбранный период.

Поддержка и сопротивление в ТА

Такие линии по степени важности находятся на 3 месте после трендов и каналов. Эти условные элементы графика, от которых цены регулярно отскакивают. Линия сопротивления пролегает вверху и не позволяет параметру подниматься. Поддержка не дает цене падать еще ниже. Ситуация зависит от спроса и предложения, настроенности трейдеров. Если желающих покупать по максимальной цене нет, стоимость расти дальше не будет. Однако все может резко измениться, если появится позитивно настроенный трейдер. Цена в этом случае устремится вверх.

Когда параметр пересекает линию, ситуация на рынке меняется. Это называется пробоем. После него появляются новые линии поддержки и сопротивления.

Круглые числа

О психологии трейдеров можно судить по тому, как линии ведут себя возле значений, оканчивающихся нулями или пятерками, например, 10, 30, 50, 75, 100. Круглые числа постоянно вынуждают участников рынка торговать. Например, акция стоила 120 долларов. Потом цена начала падать и приближаться к 100. Участники рынка начали покупать ценную бумагу, считая, что стоимость не преодолеет эту линию.

Круглые числа
Круглые числа вынуждают трейдеров торговать.

Цена достигает уровня поддержки и отталкивается от нее. Возможна и противоположная ситуация, когда параметр повышается до 120 и отталкивается от линии сопротивления. Дальнейшее движение вверх становится невозможным.

Пробитие уровней

В тот или иной период линия максимума или минимума будет пересечена. У цены будет достаточно сил для этого. Тогда роли линий поменяются. Поддержка превращается в сопротивление, и наоборот. У каждой цены есть свои уровни. Иногда случается ложное пробитие. Цена пытается пересечь одну из линий, но это у нее не получается. Начинающие трейдеры ориентируются только на полосы сопротивления и поддержки. Это основной принцип ТА. Чем дольше цена отталкивается от линии, тем уровень стабильнее. Однако пробои случаются всегда. Не стоит надеяться на вечное отскакивание.

Экономическая новость может подать мощный импульс, из-за чего роли даже самых устойчивых уровней меняются.

Поэтому нужно постоянно отслеживать ситуацию в мире. Например, не стоит торговать при резком изменении экономической обстановки.

Канал сопротивления и поддержки

Трейдер, ожидающий точный отскок, совершает ошибку. Чаще всего цена удерживается возле границ канала. Поэтому часто чертят фигуру, захватывающую тени свечей. Канал касается линий, но не пробивает их. Ориентируясь на нее, трейдер понимает, где и с какой экспирацией входить на отскоке.

Трейдер
Трейдер не должен ожидать точный отскок стоимости.

Объемы ТА

Начинающие трейдеры часто ищут такие элементы на схемах и переживают по этому поводу. Важную роль объемы играют при торговле ценными бумагами. Для валютных бирж эти элементы второстепенны. Форекс считается нерегулируемым межбанком, не предоставляющим данных об объемах.

Инструмент Volume не работает в отношении пар евро/доллар и других валют. Однако аналитики IDC дают усредненные данные, составляющие неплохую картину.

Чтение по Tradingview

График имеет вид диаграммы, каждый столбик которой отражает объем. Цвет совпадает с таковым у свечей. Средняя скользящая 20 (синяя часть) выражает тренд в объемах. Выбрать нужное значение можно при настройке индикатора Volume.

Разные источники

Информацию об объемах можно посмотреть у крупных Forex-брокеров. Они собирают статистику по клиентским торгам. Другим источником становятся валютные фьючерсные сделки на CME. При анализе объемов используют гистограммы. Чем выше столбец, тем выгоднее трейдеру. Исследование объемов считается самостоятельным разделом ТА. Некоторые ориентируются только на этот метод, обучаются этому непростому делу долгие месяцы.

Объемы применяются для выявления трендов и разворотов. Движение цены с большим показателем считается более устойчивым, чем с малым. Анализ объемов помогает определить, является ли пробой истинным, развернулась цена надолго или это временное явление.

Разные источники
Forex-брокеры собирают статистику по торгам.

Дивергенция

Так называют несоответствие 2 индикаторов или сигналов. При движении цены вверх и падении объемов наблюдается стандартная дивергенция. Цена повышается быстрее, чем в прошлые периоды, однако сигналы свидетельствуют о том, что число продавцов или покупателей меньше.

Фигуры и объемы

Флаги, треугольник, голова и плечи часто подтверждаются объемами. Фигуры имеют точки, где цена разворачивается. Если при этом наблюдается резкое увеличение объемов, трейдер торгует более уверенно. Так и работают с рассмотренными показателями. Если объем увеличивается – тренд укрепляется, и наоборот. Выполнение кластерного анализа может быть сложным для новичка. Методом пользуются опытные игроки бирж опционов и фьючерсов. Возможности объемного анализа используются в терминалах ATAS, NinjaTrader.

Фигуры ТА

Концепция схем стоится на цикличном повторении истории. Многие фигуры сообщают об одном и том же. Схематичных изображений, сообщающих достоверные данные о движении цены, не существует. Однако фигуры играют важную роль в анализе. Если терпеливо исследовать их, можно получать хорошие результаты.

Голова и плечи

Это самая популярная фигура ТА, которая была описана более 50 лет назад в сотнях книг. Начинающему трейдеру нужно учиться находить ее в первую очередь. Голова представляет собой наибольшее значение цены, плечи считаются промежуточными пиками. Параметры не всегда меняются точно по схеме. Для определения плеч и головы нужно исследовать пиковые значения. Разный размер частей фигуры на эффективность анализа не влияет. Главное, чтобы голова располагалась выше плеч.

Голова и плечи
Фигура голова и плечи характеризует пиковые значения на графике.

На схеме нужно обозначать линию шеи. Когда цена пересекает этот уровень, тренд разворачивается. Для рисования фигуры на живых графиках применяется функция Head & Shoulders.

Чашка

Фигура, напоминающая кружку с ручкой, появляется на графиках при продолжительном снижении цены и последующем резком ее повышении. Рисовать ее слишком точно необязательно. Главное, отслеживать характер движения цены, чертить линии с учетом тенденций.

Вершина двойная

Фигура отражает разворот тренда. Двойная вершина считается надежным элементом. Он образуется тогда, когда цена пытается достичь полосы сопротивления или поддержки. После этого начинается резкий разворот.

Флаг

Фигура представляет собой наклонный канал с «древком». Два флагштока образуются при резком росте или падении котировок. Точка входа образуется при пробое верхней точки первого импульса. Когда в данной области появляется ретест, трейдер получает второй шанс на совершение удачной сделки.

Флаг
Фигура флаг представляет собой небольшой канал.

Треугольники

Такие фигуры помогают трейдерам зарабатывать более 100 лет. Выделяют такие виды треугольников:

  • равнобедренные;
  • нисходящие;
  • восходящие.

Фигура формируется из трендовых линий. В равнобедренном треугольнике обе черты одинаково движутся к пиковой точке. В остальных случаях появляется горизонтальная линия, означающая уровень сопротивления или поддержки.

Вымпел

Эту фигуру представляют в виде треугольника, опирающегося на «ручку». Вымпел напоминает симметричный треугольник, но формируется на графике быстрее. Состоящая из нескольких импульсов фигура появляется перед пробитием. После пересечения ценой экстремума первого флагштока появляется точка входа.

Клин

Фигура похожа на растянутый симметричный треугольник, самая длинная сторона которого направлена вверх или вниз. Клин подтверждает или опровергает характер движения стоимости. Если цена пересекает верхнюю линию треугольника, характер движения цены подтверждается. Когда происходит обратное, начинается разворот. Нужно оценивать ситуацию на больших временных отрезках.

Клин
Фигура клин похожа на симметричный треугольник.

Дно

Такая фигура относится к группе разворотных элементов. Пиков, представляющих собой плечи и голову, в ней нет. Однако прослеживаются нижние зоны отскока цены от уровня поддержки. При трехкратном повторении ситуации начинается разворот тренда.

Блюдце

Фигура, похожая на тарелку, отражает долгосрочное движение в обратном направлении. Блюдце демонстрирует хорошие результаты на больших таймфреймах (более 1 часа).

Скользящие средние в техническом анализе

Движение редко бывает равномерным. Чаще всего направление меняется волнообразно или хаотично. Найти точки входа в таком случае сложно. Для решения этой проблемы используют скользящие средние. Благодаря им, хаотичное движение становится упорядоченным, проявляется тренд.

Разновидности

Основными считаются следующие типы:

  • скользящая средняя (Moving Average или MA);
  • упрощенная MA (SMA);
  • взвешенная скользящая (WMA);
  • экспоненциальная линия (EMA).
скользящая средняя
Скользящая средняя помогает упорядочить движение тренда.

Скользящих средних много, для каждой стратегии применяется свой тип. Однако можно не заниматься подробным изучением каждой разновидности. Различия между линиями не слишком сильно выражены. Одни скользящие движутся быстрее других. На длинных периодах используются медленные MA. Для коротких таймфреймов предназначены быстрые разновидности.

Как использовать

Средние скользящие предназначены для отслеживания:

  • движения цены и смены его направления;
  • полос сопротивления и поддержки.

Такие линии помогают понять, как ведет себя актив: падает или растет. Например, установлена MA 42 и 4-часовой таймфрейм. График в таком случае меняет очертания. Скользящая средняя в течение нескольких месяцев служит линией сопротивления для валютной пары. Тренд завершается после выхода свечей за линию.

Другим методом отслеживания ситуации считается использование 2 скользящих (долгосрочной и краткосрочной). Например, когда MA 5 находится над MA 25, цена направляется вверх, и наоборот. О развороте сообщают:

  • пробой скользящей барами и свечами;
  • пересечение средних.
2 скользящих
О развороте сообщают пересечения средних линий.

Например, падение цены начинается после пересечения свечами линии MA 50 на 60-минутном таймфрейме. Самым частым применением, о котором должны знать трейдеры, считается пересечение средних скользящих. Способ используется в большинстве торговых стратегий. Например, пересечение MA 50 и 15 свидетельствует о коротком развороте трендов. Если в таком движении участвуют линии 100 и 200, речь идет о долгосрочной смене направления. При малой волатильности учитывать пересечение не нужно.

Какие следует применять

Существует множество стратегий со средними скользящими, например «Гуппи» или «Радуга». MA чаще всего выбираются вручную. Нужно менять значения, пока линия не станет областью поддержки или сопротивления. Можно производить универсальные долгосрочные расчеты, используя, например, MA 100 или 200. Средние скользящие присутствуют на каждом профессиональном графике. Их применение считается обязательным.

Понимание индикаторов

Эти элементы нужно изучать в последнюю очередь. Новички часто ошибаются и начинают с индикаторов вместо исследования основ ТА. Трейдеры снабжают графики множеством таких элементов и получают некорректные результаты. Инструменты являются вспомогательными средствами анализа, не более. С их помощью смотрят на движение цен с нескольких ракурсов. Главной задачей инструментов становится подтверждение тренда или разворота. Сигналы считаются запаздывающими. Они ничего не предсказывают, а просто отражают прошлое.

Осцилляторные

Эти индикаторы отражаются в условной шкале, чаще всего от 0 до 100. При этом:

  • если значение приближено к 100, актив считается перекупленным (предсказывается падение);
  • когда число стремится к 0, финансовый инструмент перепродан (ожидается повышение).
Осцилляторные
Индикаторы предсказывают падение или повышение тренда.

Пересечения и дивергенции

Это разновидности сигналов, подаваемых индикаторами. Ранее описывались пересечения скользящих. Подобное свойственно и инструментам наподобие ADX. Дивергенция – частое состояние осцилляторов, когда их направление расходится с таковым у цены. Такая ситуация развивается перед изменением тренда. Сигналы дают полезную дополнительную информацию. С их помощью вычисляют силу и направление движения, волатильность активов. Профессиональные трейдеры применяют 1–2 самых эффективных индикатора.

Торговать по этим сигналам нельзя. Они представляют собой абстрактную математическую функцию, применяемую к цене.

Любой инструмент применяется в сочетании со свечным анализом или другим подобным методом.

Популярные

Наиболее часто используются следующие индикаторы:

  1. Accumulation/Distribution (A/D). В нем движение стоимости противопоставляются объему торгов за рассматриваемый период. Инструмент применим только к индексам и акциям. Для валютных пар его не используют. A/D применяется для выявления трендов. На его пике нужно ждать разворота цены.
  2. Average Directional Index (ADX). Указывает не на направление, а на силу. Состоит из ряда линий. Положительное направление характеризует восходящую силу, негативное – нисходящую. Данные показываются рядом с линией ADX.
  3. Aroon. Достаточно новый индикатор показывает восходящий и нисходящий тренды. На графике он имеет вид красных и синих полос. Последние отражают отрезок времени, прошедший после достижения ценой наибольшего значения. Красные полосы имеют противоположный смысл. Aroon часто используют для выявления разворотов. Они начинаются после пересечения красных и синих линий.
  4. MACD. Применяется в сочетании со скользящими средними.
  5. RSI. Считается самым популярным сигналом силы тренда. Используется для выявления перепроданности и перекупленности.
  6. On Balance Volume (OBV). Простой наглядный индикатор применяется при работе с индексами и акциями. Берется суммарный объем за период, назначаются положительные и отрицательные показатели, которые зависят от характера движения. В OBV важную роль играет направленность линии. Если полоса устойчиво идет вверх, цена будет расти.
  7. Стохастик. Это распространенный осциллятор, понятный многим трейдерам. Индикатор отражает силу движения. Когда она приближается к максимуму, ожидается разворот. В стохастике особое внимание уделяют областям перепроданности и перекупленности.
Accumulation/Distribution
Accumulation/Distribution — индикаторы, которые часто применяются в трейдинге.

Пример использования ТА на бирже

Каждый трейдер делится информацией о методах и системах. В качестве примера будет рассмотрен анализ сделок Дж. Аппеля. Трейдер создал индикатор MACD, возглавлял инвестиционный фонд до 2012 г. Перед совершением операции Аппель включил в график фьючерса огибающие средние скользящие. MACD располагался в нижней части схемы. Его Аппель использовал для прогнозирования направления цены. Полосы пролегали возле ценовых баров. Они использовались для оценки перекупленности и перепроданности фьючерса.

В 2004 г. цена актива вышла за нижние пределы полос. Цена считалась заниженной. В трейдинге называют перепроданностью актива. В дальнейшем падение замедлилось, цена вошла в пределы полос. MACD развернулся вверх. Трендовая линия, соединяющая нижние части индикатора, была сломлена. Цена пересекла верхнюю линию нисходящего клина.

Когда все сигналы совпали, Аппель запустил длинную позицию. Цена направилась вверх и достигла границы. Аппель закрыл часть позиции. Вторую половину он оставил, надеясь на дальнейший рост. Она была закрыта после разворота MACD.

Полезная литература по теханализу

Начинающему трейдеру будут полезны следующие книги:

  1. Д. Мерфи «Исследование фьючерсных рынков». Это основная книга по теханализу. Инвесторам, работающим с ценными бумагами, некоторые положения могут быть непонятными.
  2. С. Акелис «Теханализ». Информация здесь подается в виде сухих фактов. Некоторые описанные в учебнике индикаторы на бесплатных торговых площадках отсутствуют.
  3. Б. Рокфеллер «Теханализ для чайников». Книга содержит основы ТА для новичков.
  4. А. Элдер «Входы и выходы». Книга включает интервью 15 крупных трейдеров. Каждый торговец подробно описывает самые удачные и провальные позиции.

Можно ли инвестировать без технического анализа

ТА обязателен к применению только при получении прибыли от изменения стоимости активов. Метод повышает шансы на удачную сделку. При долгосрочном инвестировании проводить ТА необязательно. В таком случае формируются диверсифицированные портфели. У инвесторов появляются время и возможности для регулярной покупки новых активов. Таким участникам рынка не приходится беспокоиться из-за колебаний цены или необходимости поиска точек для входа.

Monest пишет про все аспекты жизни
Adblock
detector