Что значит аббревиатура ETF

Начинающие инвесторы часто слышат про ETF – как расшифровать эту аббревиатуру и что это такое, знают не все. Между тем фонды считаются одним из самых удобных финансовых инструментов. При правильном выборе ЕТФ инвестор получает источник стабильного пассивного дохода.

ETF
Начинающие инвесторы не знают как расшифровывается ETF.

Расшифровка аббревиатуры

Exchange Trading Fund (ETF) переводится как инвестиционный биржевой фонд. Он имеет базовую часть, состоящую из ценных бумаг или сырья.

Такой инструмент представляет собой готовый инвестиционный портфель.

Что такое ETF – как это работает

Фонды вкладывают деньги в те или иные финансовые инструменты – недвижимость, акции, облигации, золото. ETF основывается на индексах, отражающих ситуацию на рынке. Принцип работы таков:

  1. Управляющая компания решает основать фонд. На имеющиеся деньги закупается актив, например бумаги некоторой компании.
  2. Фонд формирует портфели, которые торгуются на бирже. Инвестор покупает их. Прибыль или убыток зависит от разницы в цене активов при приобретении и продаже. Начисляются и дивиденды, рассчитываемые за период владения. Политика фонда не всегда предполагает возможность таких выплат.

Как возник ETF

Первая попытка создать что-то похожее случилась в 1989 г. В то время круг интересов инвесторов был достаточно узок. Поэтому созданный фонд работал как фьючерсные контракты, несмотря на обеспеченность залогом. Следующая попытка запуска ETF была предпринята в 1990 г. Использовались основанные на квитанциях складские инструменты, которые отслеживали индекс TSE-35.

Как возник ETF
Первый фонд ETF возник в 1989 году, он работал как контракт.

Через 3 года американская инвестиционная компания выпустила S&P 500 Trust ETF. Он существует до сих пор и считается самым торгуемым.

Для выхода первого ETF на рынок потребовалось еще 15 лет. В 2021 г. насчитывается около 160 самостоятельных эмитентов.

Разновидности ETF

Существует 4 основных типа фондов.

Индексные

Такие ETF копируют показатели крупных корпораций. Примером становится описанный ранее S&P 500, отслеживающий индекс 500 компаний США. Доходность за прошедший год составляет 6,4%. За последние 36 месяцев фонд вырос на 50%, за 5 лет – на 94,3%. S&P 500 исправно платит инвесторам дивиденды (около 2% в год). Выплаты считаются дополнительным бонусом, сравниться с прибылью от роста стоимости активов они не могут.

Дивидендные

Такие фонды также основываются на индексах крупных компаний. Однако упор делается на получение пассивной прибыли от дивидендов. Доход от роста стоимости считается второстепенным. Например, крупный фонд S&P Dividend ETF выплачивает дивиденды в размере 5% годовых.

Дивидендные
Дивидендные фонды рассчитаны на получение прибыли.

Портфельные

Такие ETF понравятся ценителям стандартных инвестиционных корзин. Подойдут они и тем, кто не желает самостоятельно собирать инвестиционный набор, тратить время на его ребалансировку. Портфельные фонды считают «полуфабрикатом» среди пассивных вложений. Человек не хочет тратить время и силы на приготовление полноценного ужина. Он приобретает пакет с замороженными продуктами, помещает их в микроволновую печь и через несколько минут утоляет голод не самой вкусной едой.

Например, iShares Moderate Allocation (AOM) может называться умеренным портфелем.

Однако по доходности он уступает многим типовым ETF, представленным на официальных сайтах управляющих компаний.

Альтернативные

В эту группу входит небольшое количество фондов, которые предлагают инвесторам зарабатывать даже при падении рынков. Вкладчик получает прибыль за счет разницы в доходности нескольких инструментов, изменения цены базового актива. На практике такие фонды сильно уступают индексным и дивидендным. Например, хедж-фонд RLY в последние 3 года демонстрировал убыток в 16%.

Альтернативные
Альтернативные ETF предлагают зарабатывать при падении рынков.

Как работать с ETF

Существует несколько видов таких активов и способов инвестирования в них.

Выбор фонда

Назвать лучшие ETF сложно. То, какому активу отдавать предпочтение, зависит от достигаемых с помощью инвестирования целей. Важным критерием выбора считается наличие дивидендов. Будут ли осуществляться такие выплаты, зависит от законодательства страны происхождения и политики фонда. Представленные ММВБ ETF начисления дивидендов не предполагают. Получаемая от них прибыль реинвестируется, из-за чего стоимость актива постоянно увеличивается.

Этот вариант не подходит инвесторам, желающим получать постоянный доход. Им придется пользоваться зарубежными инструментами.

Покупка российских активов при необходимости сохранения или увеличения капитала имеет такие преимущества:

  • НДФЛ нужно уплачивать только при продаже ETF;
  • не приходится самостоятельно выполнять реинвестирование;
  • благодаря вложению получаемой прибыли в новые активы комиссионные сборы уменьшаются.
НДФЛ
НДФЛ уплачивают только при продаже ETF.

При выборе фонда учитывают период инвестирования. Если деньги вкладываются на короткий срок, рекомендуется покупать ETF на облигации. При планировании длительного удержания активов стоит делать упор на фонды, работающие с акциями. Перед покупкой актива инвестор должен оценить собственную готовность к риску. Если нужно минимизировать вероятность потери средств, отказываются от использования инверсных инструментов и ЕТФ, пользующихся кредитным плечом. Не рекомендуется вкладывать все деньги в одну страну или отрасль.

Покупка фонда

Самым простым вариантом считается открытие ИИС или брокерского счета. Активы покупаются так же, как и классические акции. Открытие долларового счета для покупки зарубежных активов необязательно. Недостатком метода считается ограниченное число доступных в России ETF.

Можно открыть счет у зарубежного брокера. Список доступных ETF в этом случае расширяется. Однако придется декларировать доходы по форме 3-НДФЛ. Российские же брокеры сами играют роль налоговых агентов. Инвестировать в ЕТФ можно, покупая паи ПИФов, пользующихся данным биржевым инструментом.

Метод невыгоден, поскольку при его использовании увеличиваются комиссии.

Преимущества и недостатки ETF

К положительным сторонам фондов относятся:

  1. Расширенный ассортимент активов. Можно инвестировать в акции нескольких зарубежных компаний, которые покупать по отдельности не получится.
  2. Диверсификация рисков. Фонд включает десятки разных ценных бумаг, выбираемых в соответствии с применяемой стратегией. Это минимизирует риск потери денег при падении цен на некоторые акции.
  3. Невысокий порог входа. Для покупки готового портфеля в виде ЕТФ достаточно нескольких сотен долларов.
  4. Простота управления. Инвестору не придется отслеживать индексы, ребалансировать портфель. Всем этим будут заниматься профессиональные управляющие.
  5. Безопасность инвестиций. Все вложения прозрачны, управляющая компания регулярно публикует отчеты о своей работе и данные о движении активов. Инвестор всегда знает, на что направляются его деньги.

Недостатками этого инструмента считаются:

  • необходимость уплаты комиссии;
  • разница между стоимостью ETF и чистых активов;
  • возможность торговли сверх выделенных средств.

Налогообложение

При получении дивидендов от ценных бумаг инвестор платит налог. Управляющие компании также получают прибыль от владения акциями фонда. Однако в большинстве случаев они освобождаются от налогов.

Как разбираться в индексах ETF

Так называется показатель, отражающий рост или снижение цены на акции компаний, входящих в одну группу. Индекс указывает на текущую экономическую обстановку – активность инвесторов, положение эмитентов акций. Если показатель растет, люди готовы вкладывать деньги. БПИФ и ETF формируют портфели с учетом этого. Когда в описании есть указание на копирование индексов Мосбиржи, инвестор вкладывает средства во все относящиеся к этой группе компании.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий

Monest - Журнал про инвестиции
Adblock
detector