Важные нюансы получения статуса КИ в ВТБ

Так как получить статус квалифицированного инвестора в ВТБ просто в теории, многие активные инвесторы с достаточным оборотом или суммой активов относятся к процедуре безответственно. Неосведомленность оборачивается отказами. На практике процесс подтверждения статуса осложнен бюрократическими проволочками и строгим контролем.

Понятие статуса квалифицированного инвестора в ВТБ

Согласно ФЗ № 39, квалифицированными инвесторами (КИ) являются лица или организации, имеющие навыки для безопасной работы на фондовых рынках. Они осознают риски, принимают ответственность за свои решения.

Предназначение и возможности

Ограничения, не позволяющие напрямую покупать и продавать облигации, акции зарубежных эмитентов, принимать участие в иностранных фондах и в первичном размещении на азиатском, американском рынках, приняты Центробанком, чтобы защитить частных инвесторов и компании от крупных убытков. Подобная практика есть в Европе и США.

Однако эксперты (например, юрист-правовед Александр Жириков) считают, что политика ЦБ может объясняться не только попыткой минимизировать риски потерь от сомнительных инвестиций. Возможно, препятствия для приобретения акций зарубежных компаний создаются специально, чтобы россияне активнее покупали акции отечественных компаний.

Преимущества

КИ доступно большое число финансовых инструментов для составления диверсифицированного портфеля и получения высокой потенциальной доходности. В России КИ получают доступ к:

• бумагам зарубежных компаний;
• паям хедж-фондов, инвестиционных компаний, зарегистрированных и действующих за рубежом;
• структурным нотам с предварительно оговоренными условиями;
• сделкам при первичном размещении акций.

Требования к инвесторам

Частным инвесторам, стремящимся открыть для себя международный рынок, нужно подтвердить опыт и знания. Список требований установлен Указанием ЦБ № 3629-У.

Частный клиент

Физлицо может быть КИ, если отвечает любому из требований:

1. Сумма активов — от 6 млн руб. Учитывается цена акций, облигаций, активов, но не свободные средства.
2. Оборот за 4 квартала — от 6 млн руб. Минимальное количество сделок — 10 в квартал, но не реже раза в месяц.
3. Опыт работы в компании, которая является участником рынка: минимум 2 года, если работодатель является КИ, 3 года — в прочих случаях.
4. Стоимость имущества — 6 млн руб. и более. Учитываются средства на депозитах, счетах, драгметаллы, ценные бумаги.
5. Наличие экономического образования. Документ об образовании должен быть выдан вузом, имеющим право аттестовать граждан. Подойдут и такие международные квалификационные сертификаты, как CFA, FRM, CHA.

Компания, являющаяся коммерческой организацией

Квалификацию не нужно подтверждать профессионалам: ЦБ, кредитно-финансовым организациям, брокерам, клиринговым и страховым компаниям, частным пенсионным фондам. Другим коммерческим организациям необходимо соответствовать одному из следующих условий:

1. Собственный капитал составляет не менее 200 млн руб.
2. Совершение не менее 5 сделок в квартал и минимум 1 в месяц при условии, что их стоимость составляет минимум 50 млн руб.
3. Выручка минимум 2 млрд руб. за крайний период.
4. Сумма активов за крайние отчетные 12 месяцев — не менее 2 млрд руб.

Основные условия и нюансы получения статуса КИ

КИ можно стать при условии соответствия хотя бы 1 требованию из списка. Статус присваивают брокер, управляющая компания. Для этого достаточно предоставить документы и дождаться решения. Сложности могут возникнуть со сроками давности справок. Нужно брать документы за день до подачи заявления на статус КИ.

Перечень необходимых документов

Если у ВТБ отсутствует информация о том, соответствует ли клиент требованиям, перечисленным в Указании ЦБ № 3629-У, необходимо предоставить:

1. Копию трудовой книжки (должна быть заверена в бухгалтерии предприятия) или оригинал и копию, если последний не работает. Может потребоваться копия лицензии нанимателя.
2. Отчет о сделках за крайние 12 месяцев.
3. Отчет доверительного управления, который подтверждает владение акциями, денежными средствами и активами на день перед датой подачи заявления на признание КИ.
4. Выписку со счета. Должны быть указаны количество ценных бумаг и других инструментов, которыми владеет физическое лицо, сумма денежных средств.
5. Выписку с банковского счета, депозита.
6. Справку, подтверждающую стоимость драгметалла, которым владеет инвестор, по цене на дату, предшествующую подаче документов.
7. Диплом об образовании (понадобятся оригинал и нотариально заверенная копия).
8. Сертификат CFA, FRM, CHA или аттестат аудитора, страхового актуария, специалиста финансового рынка.

Юрлицам необходимо предоставить бухгалтерский баланс, отчет, заверенные гендиректором и главным бухгалтером. Если компания не соответствует требованиям по балансу, нужен брокерский отчет другого брокера.

Кроме указанных бумаг, физическим и юридическим лицам потребуется заявление, которое можно скачать с сайта ВТБ и заполнить заранее.

Алгоритм действий

Чтобы получить статус КИ, нужно собрать пакет документов и обратиться в отделение ВТБ, которое оказывает инвестиционные услуги. VIP-клиенты проходят процедуру подтверждения квалификации через своего менеджера.

Когда решение по заявке будет готово, клиенту поступит СМС-сообщение. Если с документами все в порядке, а физическое или юридическое лицо соответствует требованиям, статус присваивается в течение 1-3 дней.

Возможные проблемы и сложности

Процедура получения статуса КИ сложная и бюрократизированная. Требования соблюдаются, потому что непосредственным регулятором, который осуществляет проверки, является ЦБ.

Признание статуса у другого профучастника

Реестр КИ составляется каждым участником рынка отдельно, какой-то единой базы нет. Это значит, что нельзя подтвердить статус у одного брокера, а потом показать справку другому и пользоваться теми же возможностями. Проходить процедуру придется заново.

Квалификационный период

“4 квартала”, фигурирующие в Указании ЦБ № 3629-У, — это некалендарный год, предшествующий дате подачи документов, разбитый на равные периоды, в пределах которых будет подсчитываться число операций.

Чаще подразумеваются календарные кварталы. Например, при подаче в сентябре учитывается период с начала июля предыдущего года по конец июня текущего. А если квалифицироваться в октябре, то будет рассматриваться период с начала октября прошлого года по конец сентября текущего.

При квалификации по оборотам важно, чтобы все отчетные месяцы были активными. Поручения, отправляемые трейдерами, и операции, которые совершаются брокером, — это разные вещи. Сделкой считается 1 строка в отчете. При необходимости можно покупать по лоту или на небольшие суммы.

Объем средств

Если в активах меньше 6 000 000 руб., все равно можно получить статус по оборотам. Достаточно менее 500 000 руб. на счету, потому что есть нюансы методики подсчета. Например, можно продать акции на сумму 50 000 руб. и приобрести вместо них другие, тогда в оборот считаются 100 000 руб. (по 50 000 руб. от продажи и покупки).

Отрицательные стороны

Признание физического или юридического лица никак не ограничивает работу на финансовых рынках, но увеличивает возможные риски. Часто деривативы и закрытые паевые фонды ориентированы на агрессивные стратегии.

Некоторые виды сделок, которые доступны КИ, нельзя совершать, используя индивидуальный инвестиционный счет. Это значит, что по ним невозможно получить налоговый вычет.

Можно ли обойтись без статуса

Инвесторам, которые располагают небольшим капиталом, объективно не требуется статус КИ. Доступных на Московской и Санкт-Петербургской биржах инструментов достаточно для формирования диверсифицированного портфеля и получения высокой потенциальной прибыли с минимальным риском. Некоторые активы, которые активно используются КИ, слишком специфичны, а другие (например, иностранные акции) можно приобрести и другим способом.