Россияне не спешат определяться, куда вложить деньги — в евро или доллары. Согласно опросу НПФ “Сбербанка”, больше половины граждан (54%) не имеют накоплений. Однако инвестиции в валюту — простой и удобный способ сохранить сбережения.
Основные различия между долларом и евро
Доллар и евро — основные резервные валюты. Они мало подвержены инфляции и растут к рублю на длинной дистанции.
Основное различие состоит в том, что доллар используется преимущественно в Штатах, Новой Зеландии, Австралии, Гонконге, евро — в 17 государствах еврозоны.
Преимущества и недостатки
С введением евро в качестве единой европейской валюты на мировой арене появился новый игрок, который в некоторых аспектах равен экономике США. Преимущества евро для инвесторов состоят в следующем:
- доступности покупки (приобрести банкноты можно наличными или через интернет-банкинг в любой кредитно-финансовой организации);
- высокой ликвидности (спрос на валюту не будет нулевым ни при каких обстоятельствах);
- защите сбережений за счет относительной стабильности курса.
Долларовые инструменты интереснее с точки зрения доходности, чем евро. Другие преимущества национальной валюты США сходны с евро — это надежные валюты, которые позволяют получать доход как в краткосрочном периоде, так и в перспективе.
Приобретение долларов и евро имеет недостатки:
- возможные убытки из-за колебания курсов и собственной инфляции EUR, USD;
- сложность в определении оптимального момента для входа на рынок;
- выплата комиссии при совершении операций через брокера, 13% налога — при совершении валютных инвестиций.
От чего зависит курс валют
Факторы, оказывающие влияние на волатильность курсов:
- Спрос и предложение. Спрос возникает из-за необходимости оплачивать импортные товары, а предложение растет в результате покупки иностранными инвесторами национальных активов, получения доходов от экспорта.
- Результаты заседаний ЦБ. Базовый принцип: повышение процентной ставки приводит к росту национальной валюты, снижение — к падению котировок.
- Макроэкономические показатели: инфляция, торговый баланс, безработица. Эти данные могут привести к повышению или снижению ставки ЦБ.
- Заявления глав правительств, председателей ЦБ. Высказывания и публикации в социальных сетях мгновенно отражаются на динамике курсов валют, но не меняют ситуацию кардинально. Например, некоторые твиты Дональда Трампа оказывали большее влияние на рынок, чем макроэкономические показатели.
На курс валюты влияют геополитика и события, не связанные с экономикой:
- политический кризис;
- масштабный теракт;
- стихийные бедствия;
- техногенные катастрофы;
- военные действия;
- гражданские протесты.
Например, после атаки на Всемирный торговый центр и Пентагон 11 сентября 2001 г. доллар обвалился, а рубль упал после начала военных действий на Донбассе, во время конфликта в Южной Осетии.
Доллар
На курс оказывают влияние макроэкономические индикаторы и политика регулятора — ФРС. Действия регулятора зависят от ситуации в Штатах. Например, положительные новости по макроэкономике повышают привлекательность страны для инвесторов и риск ужесточения монетарной политики. Эти факторы улучшают позиции доллара. Негативная статистика вызывает отрицательную динамику.
Доллар — мировая валюта, поэтому рыночный курс базируется на деятельности разных государств в международном пространстве. Спрос и предложение создают импортеры и экспортеры соответственно.
При увеличении оборотов торговли котировки стремятся вверх, при уменьшении — падают. Но здесь важны не показатели сами по себе, а только направление движения. Например, если в предыдущем периоде баланс составлял -6, а в текущем остановился на -3, то на лицо положительная динамика и замедление удешевления валюты.
Евро
Курс связан с долларом. Поскольку евро — конкурент доллару, а США и ЕС — мощные экономические образования, одна валюта растет во вред другой. Чтобы вложиться в экономику Штатов, инвесторы продают USD и покупают EUR, а для инвестиций в активы ЕС участники рынка поступают наоборот.
Сильно влияет на котировки ставка ЕЦБ, инициация или завершение мер стимулирования экономики. Евро активно движется в плюс или минус в ответ на высказывания сотрудников ЕЦБ.
Члены руководящих органов регулятора могут сделать курс динамичным на фоне стабильной экономической обстановки.
Евро растет вместе с экономикой Европы. Это отражается в следующих показателях:
- торговый баланс;
- ВВП;
- индекс потребительских цен;
- процент безработицы;
- темп прироста промышленного производства.
Здесь нужно обращать внимание на ключевые экономики еврозоны: Германию, Францию и Италию. Однако ослабить валюту может ухудшение данных по проблемным государствам:
- Португалии;
- Кипру;
- Греции;
- Испании;
- странам Южной Европы.
Причины покупки валюты
В России стоимость товаров и услуг должна указываться в рублях. Все расчеты производятся тоже в национальной валюте. Для туристических или деловых поездок за границу россияне покупают иностранные банкноты. В путешествиях по Европе понадобятся евро — это основная валюта еврозоны. При поездках в другие страны нужно сравнить валютные курсы в России и в пункте назначения. Часто оказывается, что выгоднее купить доллары на родине, а по приезде обменять их на национальную валюту.
Многие формируют сбережения в EUR, USD. Валютная диверсификация защищает сбережения от инфляции, ведь по сравнению с рублем доллар и евро растут в долгосрочной перспективе. Вклады в валюте практически всегда доходнее рублевых. Однако сейчас банки отказываются от валютных депозитов или снижают ставки. Дело в том, что привлеченную валюту некуда разместить. Массового спроса на валютные кредиты нет. Доллары и евро банкам приходится конвертировать в рубли, так что возникает валютный риск.
Полезные советы, как выгоднее приобрести доллары или евро
В период активного движения на валютных рынках важно покупать или продавать активы с наименьшими затратами. Но выгода не всегда на первом месте. Например, если нужно срочно обменять небольшую сумму, безопаснее и удобнее обратиться в банк. А при регулярном обмене больших сумм выгоднее работать на валютной бирже.
Обращение в кассу или обменный пункт банка
Самый простой способ обмена рублей на банкноты других стран — банк или обменный пункт. Но курс в ближайшей точке может быть невыгодным. Поэтому предварительно нужно сравнить предложения в разных банках. Удобнее всего делать это через интернет. Чтобы курс не изменился за время пути, можно воспользоваться услугой бронирования, которую предлагают некоторые банки.
Покупка в интернет-банке
Для проведения операции онлайн нужны валютный и рублевый счета, некоторые банки также требуют наличие карты. Обмен производится просто и занимает несколько минут. Это надежно, т.к. можно не опасаться обмана со стороны кассира или грабителей, подстерегающих у обменного пункта. Недостаток данного способа состоит в том, что курсы в онлайн-банкинге не такие выгодные, как при обмене наличных.
Услуги валютной биржи
На бирже наиболее выгодный курс. Разница между покупкой и продажей банкнот всегда меньше, чем в обменниках. Но это преимущество доступно только для тех, кто располагает большими суммами. Валюта торгуется лотами по 1 000 долларов США. Приобрести, например, 200 или 600 долларов на бирже не удастся.
Недостатки обмена через биржу:
- Нужна предварительная подготовка. Для торговли на бирже требуется открыть счет у брокера и валютную карту в банке. Некоторые участники рынка позволяют все оформить онлайн, но чаще нужно приезжать в офис один или несколько раз.
- Предусмотрены комиссии. Процент по разным операциям нужно уточнить заранее. Брокер может установить низкую комиссию за покупку или продажу, но взять 30-40 долларов/евро за вывод денег со счета. Возможны иные платежи (за обслуживание счета, например). Кредитно-финансовая организация тоже может взять комиссионные за снятие денег, перечисленных брокером, или предложить бесплатный вывод через какой-то срок.
- Обмен произойдет не сразу. Торги идут с отсрочкой: если сделка совершена, то сумма блокируется, но деньги поступают выгодоприобретателю только на следующий день. Еще какое-то время занимает вывод с лицевого счета.
Динамика валют и прогнозы
После срыва переговоров “ОПЕК+” по сокращению нефтедобычи и кризисной ситуации в экономике, которая сохранялась в течение всего 2020 г., эксперты ожидают, что рубль немного укрепится. Однако против национальной валюты будут играть другие отрицательные факторы, например, сокращение объема валютных интервенций со стороны ЦБ. Нельзя забывать и о санкционных рисках.
Евро к доллару (EUR/USD)
США выходят из коронакризиса: прирост количества инфицированных COVID-19 снижается, а вакцинация становится массовой. На этом фоне улучшаются макроэкономические показатели Штатов, а вслед за ними — и Европы. Понятно, что драйвером курсообразования в 2021 г. станут разные скорости экономического роста.
Евро к рублю (EUR/RUB)
Главный аналитик брокерской компании “Алор” Алексей Антонов считает, что в текущем году стоимость евро будет колебаться в пределах 90-93 руб. Похожий прогноз дал директор по сделкам на финансовых рынках банка “Русский стандарт” Максим Тимошенко. В “Русском стандарте” считают, что в 2021 г. евро будет держаться в диапазоне 82-92 руб.
Доллар США к рублю (USD/RUB)
Эксперты “Алор Брокер” считают, что доллар в 2021 г. будет торговаться в пределах от 88 до 90 руб. Прогноз банка “Русский стандарт” — 70-80 руб. А начальник Центра стратегий “Газпромбанка” Егор Сусин считает, что фундаментально курс будет находиться в пределах 70-72 руб. за доллар.
Какую валюту для вложений лучше выбрать
Тем, кто делает накопления на среднесрочную перспективу, рекомендуется обратить внимание на такие факторы:
- Стоимость евро и доллара. Соотношение EUR/USD ниже 1,1-1,2 свидетельствует о дорогом долларе, более 1,3 — о дорогом евро. Если сейчас доллар дорогой, то лучше покупать евро, и наоборот.
- Валюта, которая используется в регионе. Согласно данным ВЦИОМ, 5% россиян держат накопления в долларах, 3% — в евро. EUR больше используются для сбережений в Калининграде, в других регионах копят в долларах.
- Валюта, в которой планируется тратить накопления. Тем, кто копит на путешествие в Европу, лучше вкладываться в евро. Если в планах покупка квартиры, то стоит покупать и евро, и доллары, а часть сбережений оставить в рублях.
При вложениях на долгий срок необходимо применять диверсификацию, т.е. формировать мультивалютный капитал.
