ETF — популярный инструмент среди инвесторов. Он состоит из активов, которые включены в какой-либо индекс. При покупке акций фонда инвестор вкладывает деньги сразу в несколько компаний. Важно, чтобы ETF соответствовал стратегии, которой придерживается вкладчик.
.jpg)
Фонд выбирают по разным параметрам: по типу актива, по отраслевому признаку, по валюте. Особое внимание нужно обратить на последний пункт. Инвестору важно для себя определить: ETF покупать в рублях или долларах.
В какой валюте торгуются фонды
Длительное время ETF торговались на Московской и Санкт-Петербургской биржах только в рублях и долларах. С недавнего времени были добавлены и другие денежные единицы. При желании вкладчик может купить в одной валюте, а продать в другой. Разные единицы обеспечивают удобство торгов для отечественных и зарубежных инвесторов.
Благодаря такому инструменту можно диверсифицировать свой инвестиционный портфель не только по секторам экономики и странам, но и по валюте. Аналитики рекомендуют для достижения максимального разнообразия ценных бумаг приобретать их как минимум в трех денежных единицах. Это позволит уменьшить риски общего снижения стоимости корзины активов инвестора.
Возможность покупки ETF в иностранной единице есть далеко не у каждого брокера. Такая функция доступна в ВТБ, БКС, «Финам», банках «Открытие» и «Уралсиб» и отсутствует в Тинькофф Банке и Сбербанке.
Влияние валюты на стоимость ETF
Валюта расчета не имеет никакого влияния на формирование доходности ETF. Просто некоторым инвесторам удобно покупать акции в иностранной единице. В большей степени котировки цен ETF зависят от валюты активов, которые находятся в корзине.
Доходность инвестиционного фонда зависит от изменения котировок цен базовых активов и изменения курса актива по отношению к рублю. Дополнительный заработок вкладчик получает при падении национальной валюты РФ.
Например, фонд акций американских компаний FXUS ETF, который находится под управлением финансовой организации FinEx, торгуется на бирже в иностранной и отечественной денежной единице. Котировки долларовой цены меняются в зависимости от изменения базовых активов инвестиционной корзины. Рублевая цена колеблется как от изменения стоимости ценных бумаг, так и от курса доллара. В ситуации, когда меняется только курс доллара, а стоимость портфеля FXUS остается прежней, наблюдается рост стоимости фонда только в российской валюте
Выбор валюты сделки: общие рекомендации
В первую очередь перед выбором валюты инвестирования в ETF нужно уточнить, есть ли у брокера какие-либо ограничения и комиссия на вывод средств в иностранной денежной единице с брокерского счета на дебетовый. Иногда условия могут быть неблагоприятными для инвестора.
Большинство брокеров предоставляют доступ к ETF в долларах или евро для приобретения на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).
Инвестор заводит деньги на счет в рублях, покупает доллары или евро, а затем вкладывает их в ценные бумаги фондов.
Что лучше: доллары или рубли
Инвестор должен сам для себя решить, в какой единице вкладывать деньги в ETF. В данном случае имеют значение лишь удобства инвестирования таким способом, поскольку доходность фонда привязана к валюте базовых активов портфеля.
Важно помнить, что налоговая база Российской Федерации опирается только на рублевые цены. Если инвестор ничего не зарабатывает на активе, он может остаться в убытке. Часто такая ситуация возникает, когда стоимость ценных бумаг корзины фонда не растет, а курс доллара или евро увеличивается по отношению к рублю.
Избежать этого можно при инвестировании через ИИС:
- при ИИС типа «А» можно получать налоговый вычет 13% один раз в год при условии открытого счета не менее 3 лет;
- при типе «Б» НДФЛ с покупки или продажи акций фонда не удерживается.
Такая техника применима и к иностранным акциям, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, еврооблигациям России, зарубежным казначейским и корпоративным облигациям.
Сложные случаи
При покупке некоторых ETF инвестору тяжело понять, является этот фонд рублевым или валютным. Такая ситуация возникает из-за особенностей корзины базовых активов. Так, например, фонды FXRL и RUSE, которые следуют индексу RTS акций российских компаний, считаются рублевыми активами, хотя они и торгуются в иностранных единицах.
Также нередки ситуации, когда разные фонды состоят из одинаковых бумаг, но у одного из них применено валютное хеджирование, а у другого — нет. Метод хеджа используется, чтобы котировки актива не зависели от колебаний курсов валют. Соответственно, результат таких инструментов будет разным. К данным ETF можно отнести FXRU и FXRB от управляющей компании FinEx.
