Капиталовложения в биржевые фонды (ETF) — простой и эффективный способ инвестиций в быстро развивающийся сектор биотехнологий. В этом случае трейдер вкладывает средства в готовый портфель ценных бумаг, который управляется экспертами. Отечественным инвесторам доступны только российские и американские фонды. При этом большей популярностью пользуются NASDAQ Biotechnology ETF, торгуемые на Санкт-Петербургской и Московской биржах.
Выгодно ли инвестировать в биотехнологические ETF
С начала 1990-х гг. сектор биотехнологий существенно вырос и продолжает уверенно расширяться. Почти все акции компаний отрасли потенциально высокодоходны, чем обусловлена их инвестиционная привлекательность. Однако длительные сроки допроизводственных исследований и необходимость постоянного реинвестирования в НИОКР приводят к существенным колебаниям цен и увеличению рисков.
Финансовый успех и дальнейшее поведение акций биотехнологических компаний во многом зависят от результатов клинических испытаний, патентов и одобрений контролирующих ведомств.
Среднестатистический инвестор далеко не всегда способен оценить потенциал инновационного продукта и связанные с ним риски. Однако при диверсифицированном подходе и тщательном анализе трейдер может извлекать высокую прибыль.
Перечень наиболее популярных
В мире насчитывается чуть менее 7 тыс. биржевых фондов, но только около 20 из них представляют сектор биотехнологий. При этом свыше 80% инвестиционного капитала приходится на 8 ETF.
IShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)
Фонд отслеживает инвестиционные результаты индекса, включающего акции биотехнологических и фармацевтических компаний США. Этот показатель взвешен по рыночной капитализации и отражает динамику 10 главных участников отрасли.
Фонд предоставляет целевой доступ к ценным бумагам, котирующимся только на NASDAQ. Поэтому IBB часто упускает возможности акций, торгуемых на NYSE.
VanEck Vectors Biotech ETF (BBH)
Портфель BBH включает акции 25 крупнейших биотехнологических компаний США, взвешенных по рыночной капитализации.
Большинство представленных фондом предприятий работает в области фармацевтики и изготовления медицинского оборудования.
Несмотря на маленький портфель, VanEck Vectors Biotech ETF пользуется популярностью у инвесторов. Привлекательность BBH обусловлена крупным ежедневным объемом торгов и наличием высоколиквидных базовых активов.
Invesco Dynamic Biotechnology Genome ETF (PBE)
Базовым индексом PBE является Dynamic Biotech & Genome Intellidex℠, который включает ценные бумаги 30 компаний из отрасли биотехнологий и генной инженерии. Показатель основывается на оценке нескольких критериев инвестиционной ценности: изменения стоимости и прибыли, качества продуктов, действий руководства предприятий. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в акции, составляющие индекс.
PBE считается мелким ETF: его активы составляют около 200 млн долларов. Однако это один из старейших фондов на Уолл-стрит с богатой историей.
Благодаря низким затратам, прозрачности и налоговой эффективности он представляет интерес для институциональных и розничных инвесторов.
ETF ARK Genomic Revolution (ARKG)
Активно управляемый фонд ARKG ориентирован на компании, работающие в отрасли геномики. К их числу относятся холдинги, которые разрабатывают и внедряют таргетные терапевтические средства, стволовые клетки, молекулярную диагностику, биоинформационные технологии. Почти все эти компании зарегистрированы на территории США.
ARK Genomic Revolution — это нишевый активно управляемый фонд, который взимает высокую плату за предоставление стратегии.
Его концепция имеет потенциал хорошей производительности и привлекает внимание опытных инвесторов.
First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT)
Сегодня FBT считается одним из наиболее привлекательных биотехнологических фондов. Его базовый индекс содержит всего 30 акций фармацевтических и медицинских компаний с малой и средней капитализацией. Фонд придерживается стратегии равномерного распределения инвестиций между ценными бумагами, что по сравнению с классической индексной стратегией может принести более высокую доходность.
Principal Healthcare Innovators Index ETF (BTEC)
В фокусе BTEC находятся американские медицинские компании, чьи продукты находятся на стадии разработки или ожидания одобрения регулирующих органов. Поэтому портфель фона включает акции предприятий малой и средней капитализации.
Фонд намеренно игнорирует активы ведущих игроков отрасли, концентрируя внимание на незамеченных или молодых инновационных компаниях.
Инвестирование в BTEC сопряжено с высоким риском, однако предоставляет трейдерам потенциально динамичный и высокодоходный инструмент.
Virtus LifeSci Biotech Clinical Trials ETF (BBC)
Фонд взаимодействует с компаниями, основные продукты которых находятся на стадии разработки. Учитывая непредсказуемость результатов клинических испытаний, ETF предлагает инвестировать в высокорискованные активы с большим потенциалом роста.
SPDR SP Biotech ETF (XBI)
Фонд обеспечивает доступ к одному из самых диверсифицированных портфелей американских биотехнологических ETF. XBI придерживается стратегии равномерного распределения инвестиций между активами, делая упор на компании с малой капитализацией.
По сравнению с другими фондами, SPDR S&P Biotech ETF взимает меньшую плату за эффективное управление инвестициями.
Он распоряжается широким перечнем ценных бумаг, торгуя большими объемами.
Критерии выбора ETF: на что обратить внимание
Капиталовложения в биотехнологические биржевые фонды — это инвестиции в агрессивный рост. Они обладают потенциалом больших рисков и доходности, поэтому выбор ETF должен базироваться на четком осознании трейдером целей и возможностей.
Между возможной прибылью и финансовыми рисками наблюдается обратная взаимосвязь.
Активы холдингов с высокой капитализацией стабильны, но менее доходны. Они ожидают долгосрочных капиталовложений и предлагают маленькие коэффициенты расходов.
Большинство инвесторов стремится максимизировать прибыль при уменьшении временных затрат. Эта стратегия сопряжена с увеличением рисков, т.к. краткосрочные движения цен предсказать трудно. Однако спекулянты часто приобретают биотехнологические ETF для диверсификации портфеля, направляя на покупку 5-10% капитала. Это помогает снизить общую волатильность активов и минимизировать ущерб в случае потерь.
Отрицательные стороны и возможные риски
Биотехнологические ETF, как и другие биржевые фонды, прозрачны и хорошо структурированы. Они позволяют извлекать высокую прибыль в самом быстрорастущем секторе промышленности. Однако при вложении средств в биотехнологии необходимо учитывать следующие риски:
- Продолжительные сроки разработки технологий и продуктов.
- Непредсказуемость результатов клинических исследований.
Стоимость активов и возможная прибыль инвестора сильно зависят от этих факторов.
