Советы по выбору выгодных паевых инвестиционных фондов

Первые паевые инвестиционные фонды открылись в 1924 г. в США. В России они появились в 1996 г., и до начала 2000-х формировалась законодательная база их деятельности. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» No156-ФЗ вступил в силу в 2001 г. Действующих и будущих вкладчиков интересует, какие ПИФы сейчас самые выгодные и надежные.

ПИФы: что это такое, главные особенности

Так назвали организацию, собирающую средства пайщиков для приобретения на них ценных бумаг и активов с целью получения прибыли.

Характерные отличия

Главной особенностью подобных компаний стало то, что они не являются юридическим лицом, а представляют собой комплекс из принадлежащего ей и купленного имущества. Для осуществления инвестиций, привлечения акционеров и прочих операций приглашают Управляющую компанию.

В ее подчинении бывает несколько фондов, но одним ПИФом руководит единственная УК.

В состав организации пайщиков входят:

• специальный депозитарий, следящий за операциями со средствами фирмы;
• регистратор, обеспечивающий права каждого участника фонда;
• агент, продающий и покупающий паи;
• аудитор, контролирующий бухгалтерскую отчетность.

Объектами для вложения средств стали:

• валюта;
• недвижимость;
• венчурный капитал;
• ценные бумаги;
• стартапы.

Одной из главных характеристик ПИФа является ликвидность. С этой точки зрения фонды бывают:

• открытыми, ведущими куплю-продажу круглосуточно и рассматривающими заявки за 5-7 дней;
• интервальными, доступными лишь в ограниченный период времени; закрытыми, работающими в целях одного проекта и прекращающими деятельность по мере его завершения.

В зависимости от направления деятельности ПИФы бывают:

• фондами акций, обеспечивающими лучшую прибыльность, но с высоким риском;
• фондами облигаций, со средним стабильным доходом;
• индексными, инвестирующими в активы крупнейших компаний с получением дохода в долгосрочной перспективе;
• денежного рынка, работающие в банковском секторе и наиболее консервативные;
• недвижимости с максимальной доходностью и риском;
• прямых инвестиций в новые производства;
• смешанных вложений;
• покупающими доли в прочих ПИФах.

Еще одна особенность в функционировании паевых компаний заключается в оплате вознаграждений Управляющей компании вне зависимости от итогов работы.

Получена прибыль или убыток — УК получает свою долю за покупку, продажу акций и проценты от годовой стоимости активов.

Преимущества

Среди положительных сторон в действиях паевых фондов называют:

• доступность вложений для широких масс людей благодаря низкому порогу вхождения;
• профессионализм в управлении при верном выборе УК;
• отсутствие налогообложения средств, направленных на покупку паев;
• прибыль, превышающую прибыль от банковских депозитов;
• ликвидность, позволяющую продать долю за несколько дней.

Рейтинг наиболее выгодных инвестиционных паевых фондов

Лидеры среди ПИФов принадлежат крупнейшим российским финансовым компаниям, показывают хорошую доходность.

Их акции котируются на Московской бирже ММВБ.

Сбербанк

Крупнейшая кредитная организация страны предлагает инвесторам паи своих фондов:

1. «Глобальный долговой рынок» — инвестиции в корпоративные и государственные облигации EM и DM. Номинируются в долларах США, но покупки могут совершаться и в других валютах, за исключением рублей. Стратегия связана с переводом активов из одних ценных бумаг в другие в зависимости от движения рынка. Ведется постоянный поиск новых эмитентов для повышения доходности.
2. «Развивающиеся рынки». Зависит от индекса FTSE EM и вложений в ETF Vanguard FTSE EM.
3. «Еврооблигации» скупает акции, эмитированные компаниями из России и стран СНГ. Номинал пая рассчитывается в USD, но есть вариант расчета другой твердой валютой. Предусматривается диверсификация портфеля по отраслям и эмитентам.
4. «Америка» осуществляет инвестиции в индексный фонд ETF SPDR S&P500.
5. «Глобальное машиностроение» состоит из акций компаний Daimler, BYD Co Ltd-H, The Boeing Company, Volkswagen AG и других машиностроительных, авиационных и транспортных предприятий.
6. «Европа» работает с пакетами ETF Ishares Eurostoxx 50.
7. »Потребительский сектор» с вложениями в реальные области производства — пищевое, телекоммуникации, банковский сектор и т.п.
8. «Глобальный Интернет» с портфелем депозитарных расписок фирм, деятельность которых связана с Internet.
9. «Природные ресурсы» с акциями российских добывающих компаний.
10. «Телекоммуникации и Технологии» c активами акций сотовых операторов и IT-компаний из России.
11. «Фонд активного управления» с ценными бумагами отечественных «голубых фишек».
12. «Финансовый сектор» аккумулирует бумаги российских банков категории «A».
13. «Фонд акций Добрыня Никитич» состоит из активов лидеров промышленности и компаний второго эшелона.
14. «Фонд акций Добрыня Никитич» скупает облигации среднего и высокого уровня дюрации.
15. «Фонд акций компаний малой капитализации» контролирует пакеты акций компаний, быстро увеличивающих свою стоимость.
16. «Фонд рискованных облигаций» с максимальным ростом капитализации.
17. «Фонд облигаций» собирает в портфель долговые обязательства второго и третьего уровня ликвидности.
18. «Фонд Сбалансированный» покупает акции разных классов в соответствии с тенденциями рынка.
19. «Электроэнергетика» с активами сетевых, сбытовых и генерирующих компаний.
20. «Биотехнологи» ориентируются на профильные иностранные предприятия из ETF iShares Nasdaq Biotechnology.
21. «Золото» инвестирует в ETF PowerShares DB Gold Fund.
22. «Денежный» работает с банковскими депозитами и краткосрочными обязательствами.

Райффайзен

УК «Райффайзен Капитал» предлагает приобрести паи таких фондов:

• «Акции» с высоколиквидными ценными бумагами;
• «Облигации», состоящий из государственных и российских долговых обязательств;
• «Сбалансированный» с портфелем, меняющимся в зависимости от конъюнктуры рынка;
• «США», работающий с компаниями, привязанными к S&P500;
• «Потребительский сектор» с акциями предприятий пищевой, медицинской, перерабатывающей промышленности.

ВТБ

Под управлением управляющей компании Внешторгбанка находится несколько ПИФов:

• «Казначейский», состоящий из рублевых ценных бумаг;
• «Акции» с долговыми обязательствами крупных российских промышленных концернов;
• «Еврооблигаций развивающихся рынков» с соответствующими акциями и облигациями;
• «Технологий будущего», инвестирующий в технологический сектор экономики.

Альфа-Капитал

Инвестиционные паевые фонды УК «Альфа-Капитал» разделили на 3 категории:

1. Классические, в которые вошли «Ликвидные акции», «Облигации плюс», «Резерв». Они занимаются куплей-продажей активов российских и зарубежных промышленных, банковских корпораций, государственных бумаг РФ.
2. Отраслевые — »Ресурсы», «Глобальный баланс», «Технологии». В их портфеле бумаги нефтегазовых, химических и горно-металлургических предприятий, мировых IT-гигантов — Apple, Microsoft и т.п.
3. Специализированные — «Золото», скупающее драгоценный металл и активы добывающих его приисков, «Альфа-Капитал», являющийся старейшим ПИФом в стране.

Газпромбанк

Среди инвестиционных паевых фондов этого банка имеются:

• «Облигации плюс»;
• «Сбалансированный»;
• «Валютные облигации»;
• «Акции»;
• «Золото»;
• «Мировая продовольственная корзина»;
• «Индия»;
• «Нефть»;
• «Электроэнергетика».

Критерии выбора: на что обратить внимание

Прежде чем стать участником ПИФа, нужно:

• определить свой инвестиционный горизонт, т.е сумму, предназначенную для покупки пая и его наращивания, а также срок, на который делается вложение средств;
• проверить надежность УК;
• получить информацию о доходности организации;
• оценить риск понести убытки;
• узнать о минимальном взносе и дополнительных издержках.

Коэффициенты показателей

При составлении рейтингов ПИФов указывают расчетные показатели, которые несут информацию для будущих вкладчиков:

1. Коэффициент Шарпа, показывающий отношение доходности к степени риска. Он характеризует инвестиционную политику УК. Чем выше значение, тем надежнее предприятие. Отрицательные цифры информируют о низких дивидендах, инвестировать в такой фонд не имеет смысла.
2. Коэффициент Альфа позволяет сравнить прибыльность фонда с общим фондовым индексом. Позволяет оценить работу управляющих по консолидации активов — идет она впереди ранка или отстает. Положительные значения информируют о средней выгоде от инвестиций, отрицательные — о низкой выручке.
3. Коэффициент Бэтта. Характеризует динамику деятельности УК. От него зависит изменение цены пая. Самые привлекательные фонды — с максимально высоким показателем.

Комиссии

За свою работу управляющие компании получают вознаграждение следующих видов:

1. Плата за вход 1,5-4%. Взимается при покупке пая.
2. Комиссия за выход 2-3%. Перечисляется при продаже доли.
3. За управление 5-6%. Существует независимо от того, получена прибыль или нет.

Риски и подводные камни

Среди отрицательных сторон инвестирования в ПИФы:

• отсутствие системы государственного страхования вкладов;
• негарантированная доходность;
• ограничение на размещение средств;
• долгое оформление продажи доли при негативном поведении рынка;
• получение убытков при смене стратегии УК;
• существование криминальных ПИФов или «пирамид».

Отзывы вкладчиков

Андрей, 44 года, Ульяновск: «Купил пай при оформлении кредита в Сбербанке 2 года назад. С тех пор постоянно отслеживаю курс и пока результатом доволен — доход немного выше, чем оставил бы деньки на депозите».

Татьяна, 52 года, Красноярск: «Вложила деньги в ПИФ «Альфа-Капитал» 3 года назад. Первое время была в минусе из-за оплаченных комиссий УК. Сейчас вышла в прибыль, немного превышающую инфляцию в стране. Считаю, что такой способ инвестирования нужен в долгосрочной перспективе, за короткое время доход не получишь».

Игорь, 34 года, Москва: «Вложился в американский ПИФ Сбербанка т.к. экономике США доверяю больше, чем российской. Прошлый год из-за вспышки вируса курс меняется постоянно. Однако я пришел в фонд на несколько лет, поэтому временные потери меня не пугают».