Сколько можно заработать на IPO

На начало 2021 г. в России зарегистрировано около 10 млн брокерских счетов. За последний год этот показатель вырос в 2 раза. Люди начали осознавать, что с помощью инвестирования капитала можно получать дополнительный доход больше, чем с банковских вкладов.

Особую популярность обрел рынок акций IPO (initial public offering). Брокеры часто рассылают своим клиентам предложения поучаствовать в первичном размещении. Перед тем как приобретать такие активы, нужно изучить финансовый отчет компании, риски и потенциал роста, уточнить лотность и сколько стоит IPO.

Кратко о том, что такое IPO

IPO — это первичное размещение ценных бумаг компании на бирже. Традиционно на рынок выходят сильные компании с устойчивым финансовым положением, которые выпускают популярный продукт, но иногда среди них можно увидеть и малоизвестные организации с низкими показателями и большим потенциалом развития.

Многие инвесторы считают рынок IPO спекулятивным и высокорискованным, т.к. часто новые акции продаются по завышенной цене. Были случаи, когда при первичном размещении некоторые из мажоритарных акционеров продавали свою долю намного дороже ее объективной стоимости.

Преимущества участия в IPO

Для компании выход на IPO сопровождается рядом преимуществ:

• увеличением общей стоимости компании;
• привлечением дополнительных источников финансирования;
• формированием объективной оценки организации, увеличением капитализации;
• улучшением климата внутри предприятия;
• возможностью формирования денежных резервов для дальнейшего развития;
• ростом престижности и узнаваемости компании, увеличением кредитного рейтинга.

Мажоритарный акционер сможет продать свою долю на более выгодных условиях.

От чего зависит стоимость

Стоимость первичного размещения зависит от условий договора между компанией, выпускающей акции, и андеррайтером. Важную роль играет количество инвесторов, которые оставили заявку на участие в IPO.

Диапазон цены размещения может варьироваться в зависимости от количества собранных заявок.

Статистика доходности IPO

Существует такой метод инвестирования, который заключается в покупке IPO разных отраслей и удержании их до периода Lock Up (блокировки). Если придерживаться такой стратегии, то можно выйти на доходность, равную 40,5% за сделку, или 162% годовых в долларах.

Ниже представлен перечень некоторых компаний, вышедших на рынок, и их доходность через 3 месяца.

Изучая результат компаний после IPO, можно сделать вывод о том, что большая часть из них имеет положительную динамику цен акций.

Комиссии на IPO

У каждого брокера, предоставляющего доступ к участию в первичных сделках, выдвинуты свои условия для проведения таких операций. У них разные пороги входа и комиссии за этапы сделок. Ниже приведено их сравнение.

Также IPO-сделки предлагают такие брокеры, как Сбербанк и ВТБ.

Основные риски для инвесторов

Вложение денег в IPO сопровождается не только высоким потенциальным доходом, но и большим риском. Как и при любом методе инвестирования, при неудачном положении рынка можно потерять все свои деньги. Чтобы этого избежать, нужно следовать ряду рекомендаций:

1. В сделки по первичному выпуску бумаг лучше вкладывать только свои средства. Это убережет от задолженности перед брокером.
2. Для инвестирования в первичный выпуск акций нужно использовать не более 15% капитала.
3. Перед покупкой важно проводить анализ финансовых отчетов компании.

Сколько можно заработать на инвестировании в IPO

Инвестирование в IPO привлекает инвесторов возможностью получения хорошего пассивного дохода, который можно реинвестировать или потратить на собственные нужды. По статистике за период 1990-2020 гг. средняя доходность по первичным акциям составила 20%. Нередко можно увидеть компании, у которых этот показатель равен 200% и более.

Стратегия инвестирования влияет и на то, сколько можно заработать на первичном размещении. Принимая активное участие в таких событиях и соблюдая все рекомендации, можно получать хорошую прибыль.

Как зарабатывать на IPO

Существует несколько способов осуществления сделок по первичным акциям, и у каждого из них есть свои особенности.

Премаркет

Премаркет — это приобретение актива перед IPO со скидкой 10%. Наблюдается высокий спрос на компании, в которые можно инвестировать таким способом, поскольку после выхода бумаг на биржу наблюдаются скачки котировок.

Главным недостатком совершения сделок через премаркет — это высокий порог входа, который может достигать 1 млн USD и более.

NASDAQ Private Market

NASDAQ Private Market — это онлайн-рынок одноименного премаркета. На нем осуществляются сделки по покупке первичных акций еще до их выпуска. Такие операции осуществляются через посредников (инвестиционные фонды), которые купили эти бумаги ранее на премаркете и продают их по завышенной цене. Порог входа при таком инвестировании намного ниже и составляет 5000-10000 USD.

Приобретение акций после IPO

Можно приобрести акции сразу после их выхода на рынок. Но нужно быть готовым к тому, что спрос на них будет расти, соответственно, будет увеличиваться и стоимость.

Опытные инвесторы рекомендуют такую стратегию:

1. Если вы не заинтересованы в долгосрочном владении данным активом, то лучше покупать первичные акции утром, а продавать вечером этого же дня. Тогда можно заработать крупную сумму на повышенном спросе.
2. Если же вы хотите обладать акцией в долгосрочной перспективе, то лучше приобретать ее через некоторое время после IPO, когда котировки по бумагам стабилизируются.

Покупка ETF

ETF — фонд, который торгуется на бирже. Традиционно он опирается на какой-либо индекс. При инвестировании в ETF вы вкладываете деньги сразу в несколько компаний.

Существует несколько фондов, которые включают в свой портфель первичные акции. Среди них:

• Renaissance IPO ETF;
• First Trust US IPO Index Fund.

Оба этих фонда включают в себя компании США, комиссия по ним составляет 0,6% годовых.

Советы по участию в IPO

Принимая участие в сделках на фондовом рынке, инвестор опирается на свои внутренние убеждения. Проблема в том, что мышление человека склонно упрощать окружающую действительность. Из-за этого люди часто принимают иррациональные решения. Особенно это касается инвестирования в IPO.

Подсознательно человек хочет приобрести акции компании, подобные той, которая имела успех в прошлом. Инвесторы хотят купить ценные бумаги «нового Amazon», но часто у активов «компаний-аналогов» доходность невелика.

Чтобы не попасть в ловушку человеческого мышления, важно правильно оценивать перспективы компании и изучать финансовую отчетность перед тем, как участвовать в IPO той или иной компании.