Сколько можно заработать на IPO

Сколько стоит IPO

На начало 2021 г. в России зарегистрировано около 10 млн брокерских счетов. За последний год этот показатель вырос в 2 раза. Люди начали осознавать, что с помощью инвестирования капитала можно получать дополнительный доход больше, чем с банковских вкладов.

IPO
IPO — первичная реализация акций фирмы.

Особую популярность обрел рынок акций IPO (initial public offering). Брокеры часто рассылают своим клиентам предложения поучаствовать в первичном размещении. Перед тем как приобретать такие активы, нужно изучить финансовый отчет компании, риски и потенциал роста, уточнить лотность и сколько стоит IPO.

Кратко о том, что такое IPO

IPO — это первичное размещение ценных бумаг компании на бирже. Традиционно на рынок выходят сильные компании с устойчивым финансовым положением, которые выпускают популярный продукт, но иногда среди них можно увидеть и малоизвестные организации с низкими показателями и большим потенциалом развития.

Изначально предприятие принадлежит только мажоритарным акционерам. Чтобы увеличить прибыль и поднять имидж организации, осуществляется выход на фондовый рынок. Происходит продажа доли компании сторонним акционерам. Если на бирже будет складываться благоприятная атмосфера, то появится дополнительное финансирование деятельности предприятия.

Многие инвесторы считают рынок IPO спекулятивным и высокорискованным, т.к. часто новые акции продаются по завышенной цене. Были случаи, когда при первичном размещении некоторые из мажоритарных акционеров продавали свою долю намного дороже ее объективной стоимости.

Преимущества участия в IPO

Для компании выход на IPO сопровождается рядом преимуществ:

  • увеличением общей стоимости компании;
  • привлечением дополнительных источников финансирования;
  • формированием объективной оценки организации, увеличением капитализации;
  • улучшением климата внутри предприятия;
  • возможностью формирования денежных резервов для дальнейшего развития;
  • ростом престижности и узнаваемости компании, увеличением кредитного рейтинга.
Преимущества участия в IPO
IPO сопровождается увеличением общей стоимости компании.

Мажоритарный акционер сможет продать свою долю на более выгодных условиях.

От чего зависит стоимость

Стоимость первичного размещения зависит от условий договора между компанией, выпускающей акции, и андеррайтером. Важную роль играет количество инвесторов, которые оставили заявку на участие в IPO.

Диапазон цены размещения может варьироваться в зависимости от количества собранных заявок.

Статистика доходности IPO

Существует такой метод инвестирования, который заключается в покупке IPO разных отраслей и удержании их до периода Lock Up (блокировки). Если придерживаться такой стратегии, то можно выйти на доходность, равную 40,5% за сделку, или 162% годовых в долларах.

Ниже представлен перечень некоторых компаний, вышедших на рынок, и их доходность через 3 месяца.

Организация Дата выхода Размещение, USD Открытие, USD Результат, USD (доходность)
McAfee 21.10.2020 20 19 20 (0%)
Eargo 15.10.2020 18 3 55 (205%)
Pulmonx 30.09.2020 19 40 69 (263%)
GoodRx Holdings 22.09.2020 33 46 48 (45%)
Unity 17.09.2020 52 75 157 (201%)
COMPASS (Pathway) 17.09.2020 17 23 55 (223%)
JFrog 15.09.2020 44 71 67 (52%)
GoHealth 14.07.2020 20 25 15 (-15%)
Fusion Pharmaceuticals 25.06.2020 16 15 14 (-12%)

Изучая результат компаний после IPO, можно сделать вывод о том, что большая часть из них имеет положительную динамику цен акций.

IPO
Большинство компаний имеет положительную динамику цен.

Комиссии на IPO

У каждого брокера, предоставляющего доступ к участию в первичных сделках, выдвинуты свои условия для проведения таких операций. У них разные пороги входа и комиссии за этапы сделок. Ниже приведено их сравнение.

Критерий Freedom Finance «Финам» EXANCE «Открытие Брокер» «Тинькофф Инвестиции»
Порог входа 2 000 USD за сделку 1 000 USD за сделку 100 000 EUR за сделку 300 000 USD на счете 5 000 USD за сделку
Комиссия за вход 3-5% 5% 2% 7,5% 2%
Комиссия за выход 0,5% 0,3% 2 цента за акцию 0,24% 0,25%
Комиссия за сделку Нет Нет Нет Нет Нет
Lockup-период 93 дня Нет Нет Нет Нет
Ассортимент IPO Широкий Средний Средний Широкий Узкий
Необходимость статуса квалифицированного инвестора Есть Есть Нет Нет Есть

Также IPO-сделки предлагают такие брокеры, как Сбербанк и ВТБ.

Основные риски для инвесторов

Вложение денег в IPO сопровождается не только высоким потенциальным доходом, но и большим риском. Как и при любом методе инвестирования, при неудачном положении рынка можно потерять все свои деньги. Чтобы этого избежать, нужно следовать ряду рекомендаций:

  1. В сделки по первичному выпуску бумаг лучше вкладывать только свои средства. Это убережет от задолженности перед брокером.
  2. Для инвестирования в первичный выпуск акций нужно использовать не более 15% капитала.
  3. Перед покупкой важно проводить анализ финансовых отчетов компании.
Основные риски
Вложение денег в IPO сопровождается большим риском.

Сколько можно заработать на инвестировании в IPO

Инвестирование в IPO привлекает инвесторов возможностью получения хорошего пассивного дохода, который можно реинвестировать или потратить на собственные нужды. По статистике за период 1990-2020 гг. средняя доходность по первичным акциям составила 20%. Нередко можно увидеть компании, у которых этот показатель равен 200% и более.

Стратегия инвестирования влияет и на то, сколько можно заработать на первичном размещении. Принимая активное участие в таких событиях и соблюдая все рекомендации, можно получать хорошую прибыль.

Как зарабатывать на IPO

Существует несколько способов осуществления сделок по первичным акциям, и у каждого из них есть свои особенности.

Премаркет

Премаркет — это приобретение актива перед IPO со скидкой 10%. Наблюдается высокий спрос на компании, в которые можно инвестировать таким способом, поскольку после выхода бумаг на биржу наблюдаются скачки котировок.

Главным недостатком совершения сделок через премаркет — это высокий порог входа, который может достигать 1 млн USD и более.

NASDAQ Private Market

NASDAQ Private Market — это онлайн-рынок одноименного премаркета. На нем осуществляются сделки по покупке первичных акций еще до их выпуска. Такие операции осуществляются через посредников (инвестиционные фонды), которые купили эти бумаги ранее на премаркете и продают их по завышенной цене. Порог входа при таком инвестировании намного ниже и составляет 5000-10000 USD.

NASDAQ Private Market
NASDAQ Private Market — онлайн-рынок.

Приобретение акций после IPO

Можно приобрести акции сразу после их выхода на рынок. Но нужно быть готовым к тому, что спрос на них будет расти, соответственно, будет увеличиваться и стоимость.

Опытные инвесторы рекомендуют такую стратегию:

  1. Если вы не заинтересованы в долгосрочном владении данным активом, то лучше покупать первичные акции утром, а продавать вечером этого же дня. Тогда можно заработать крупную сумму на повышенном спросе.
  2. Если же вы хотите обладать акцией в долгосрочной перспективе, то лучше приобретать ее через некоторое время после IPO, когда котировки по бумагам стабилизируются.

Покупка ETF

ETF — фонд, который торгуется на бирже. Традиционно он опирается на какой-либо индекс. При инвестировании в ETF вы вкладываете деньги сразу в несколько компаний.

Существует несколько фондов, которые включают в свой портфель первичные акции. Среди них:

  • Renaissance IPO ETF;
  • First Trust US IPO Index Fund.

Оба этих фонда включают в себя компании США, комиссия по ним составляет 0,6% годовых.

Советы по участию в IPO

Принимая участие в сделках на фондовом рынке, инвестор опирается на свои внутренние убеждения. Проблема в том, что мышление человека склонно упрощать окружающую действительность. Из-за этого люди часто принимают иррациональные решения. Особенно это касается инвестирования в IPO.

Подсознательно человек хочет приобрести акции компании, подобные той, которая имела успех в прошлом. Инвесторы хотят купить ценные бумаги «нового Amazon», но часто у активов «компаний-аналогов» доходность невелика.

Чтобы не попасть в ловушку человеческого мышления, важно правильно оценивать перспективы компании и изучать финансовую отчетность перед тем, как участвовать в IPO той или иной компании.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Журнал про инвестиции