Акции делятся на 2 типа по стратегии инвестирования: акции роста и с дивидендными выплатами. Аналитики рекомендуют включать в свой портфель активы второго типа. Это позволит получать дополнительный доход.
На совокупность ценных бумаг может повлиять то, по каким российским акциям платят дивиденды каждый месяц. Таких эмитентов крайне мало, большинство их них выводят процент 1 раз в квартал или в полгода.
Дивидендное инвестирование — что это такое
Дивидендное инвестирование — это вложение средств в акции, по которым совершаются выплаты в виде денег, имущества или других ценных бумаг. Регулярность и размер начислений зависит от инвестиционной политики компании.
Цели дивидендов
При составлении портфеля инвесторы используют свою стратегию инвестирования. Они вкладывают капитал в акции с дивидендами для достижения поставленных целей. К ним могут относиться:
- пассивный доход;
- единоразовые крупные выплаты;
- получение процентов на популярных стартапах.
Зачем это нужно
Покупка дивидендных акций — популярная стратегия среди инвесторов, приносящая пассивный доход.
Реинвестирование пассивного дохода позволяет сформировать сложный процент.
Плюсы и минусы
Дивидендная стратегия инвестирования имеет как положительные, так и отрицательные стороны.
К преимуществам можно отнести:
- получение пассивного дохода;
- снижение рисков в кризис;
- потенциальный рост дивидендов;
- реинвестирование прибыли, формирование сложного процента (получение дивидендов с реинвестированной ранее прибыли).
К недостаткам относятся:
- высокий риск при высоких дивидендах;
- риск отмены выплат компанией.
Норма доходности
Для каждого фондового рынка выявлен процент нормы доходности. Для российских эмитентов этот показатель составляет 15% годовых при условии долгосрочного инвестирования. В краткосрочный период эти цифры могут колебаться из-за высокой волатильности рынка.
Как происходит выплата дивидендов
Выплаты по акциям зависят от дивидендной политики компании. Чаще всего они производятся ежегодно или раз в квартал.
Налогообложение прибыли с такого типа инвестиций
Инвестор обязан платить НДФЛ с доходов по дивидендам — 13%, если он является налоговым резидентом РФ. Такой статус присваивается человеку, находившемуся на территории страны не менее 183 дней. Период обучения и лечения за границей в расчет не берутся. Для нерезидентов ставка по налогу составляет 15%. НДФЛ удерживает брокер или управляющая компания.
При продаже акций инвестор также выплачивает подоходный налог. В этом случае можно воспользоваться льготой. При владении ценной бумагой сроком от 3 лет НДФЛ с продажи не удерживается.
При инвестировании через ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) можно получить налоговой вычет до 450 тыс. руб. в год.
Как выбирать предмет дивидендного инвестирования
Выбор дивидендных акций необходимо осуществлять, опираясь на показатели компаний, которым они принадлежат. Это позволит снизить риски портфеля.
Уровень доходности
Дивидендная доходность — базовый показатель при анализе ценных бумаг. Чтобы его рассчитать, нужно разделить сумму дивиденда на стоимость 1 акции. Существует несколько сервисов, рассчитывающих и публикующих этот показатель заранее. К ним относятся Dohod.ru и Smart-lab.ru.
.jpg)
При инвестировании в долгосрочной перспективе недостаточно добавлять активы только с высокой доходностью, нужно ориентироваться и на другие показатели.
Стабильность получения прибыли
Для акционера с дивидендной стратегией инвестирования важно стабильное получение компанией прибыли, поскольку это способствует регулярным выплатам по активам.
Информация по этому показателю размещается на таких сервисах, как Investing.com и Blackterminal.ru.
В большей степени эти сведения структурированы на портале Dohod.ru. Он публикует рейтинг компаний по индексу стабильности роста дивидендов DSI, оценка по которому осуществляется в диапазоне от 0 до 1. Чем больше значение по этому показателю, тем надежнее организация в плане выплат по процентам.
Охват рынка
Диверсификация — распределения ценных бумаг по разным секторам экономики с минимальной корреляцией друг с другом.
При выборе дивидендных акций важно обращать внимание на то, как инвестиционный портфель охватывает рынок. Не диверсифицируя активов, вы подвергаете свой капитал риску обесценивания, т. е. общая стоимость ваших акций может снизиться.
Мультипликаторы
Мультипликаторы — показатели эффективности финансовой политики предприятия. Самые популярные из них:
- EV/EBITDA — отношение рыночной капитализации компании к доналоговой прибыли организации.
- ND/EBITDA — показатель долговой нагрузки компании.
- P/B — соотношение рыночной цены акции к стоимости активов на 1 акцию.
- P/E — отношение капитализации к чистой прибыли за последние 12 месяцев.
- ROE — зависимость прибыли от капитала предприятия.
Мультипликаторы можно как посчитать самостоятельно, так и посмотреть их на специализированных сервисах.
На каких основаниях делаются выплаты
В портфель рекомендуется добавлять акции компаний, имеющих весомые основания для выплат. К ним можно отнести:
- пополнение федерального и регионального бюджетов;
- контроль внешнеэкономической деятельности.
Это позволит инвестору снизить риски от вложения капитала.
Лучшие российские акции с дивидендами
В России существует несколько «дивидендных аристократов» — компаний, которые год за годом увеличивают дивиденды. Большинство из них входят в популярный индекс S&P 500, имея доходность 4-8% на акцию.
Чтобы достичь такого уровня, организации необходимо устойчиво развиваться, иметь конкурентное преимущество и эффективное распределение ресурсов.
Составлен список лучших дивидендных акций российских компаний.
«Газпром»
«Газпром» — крупнейшая компания энергетического сектора РФ, 50% акций которой принадлежит государству.
.jpg)
Это предприятие производит стабильные выплаты по активам каждый год. За всю историю своего существования «Газпром» сократил выплаты только 1 раз в 2009 г. С 2019 г. компания перешла к стратегии выплат 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Благодаря этому произошел рост выплат на 1 актив. На конец 2020 г. доходность по дивидендам составила 6,8%, а показатель DSI — 0,93%.
В начале 2021 г. следует с осторожностью подходить к покупке ценных бумаг «Газпрома», поскольку наблюдается тенденция снижения цены акции, что может привести к отсутствию выплат больших дивидендов в этом году.
«Сбербанк»
«Сбербанк» — транснациональный и универсальный банк Российской Федерации.
До 2015 г. наблюдались низкие и нестабильные выплаты по дивидендам. Начиная с 2016 г. наблюдается стабильный рост цен акций компании, а с 2017 г. банк выплачивает высокие дивиденды на 1 актив.
По прогнозам в 2021 г. организация принесет наибольшую доходность — 6,2%.
«Северсталь»
«Северсталь» — стабильно развивающаяся горнодобывающая и металлургическая компания России.
Этим предприятием выплачиваются стабильные и своевременные проценты инвесторам с 2014 г. Но с 2019 г. наблюдается тенденция на уменьшение выплат. Это связано, в первую очередь, с неблагоприятной ситуацией на рынке металлургии.
Доходность по дивидендам «Северстали» равна 12%.
«Магнитогорский металлургический комбинат»
«Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) — компания, занимающаяся производством стали.
ММК является лидером среди производителей черных металлов в РФ. Он обладает низкой долговой нагрузкой, а мультипликатор ND/EBITDA на конец 2020 г. составил -0,03%.
Кроме того, в течение последних лет наблюдается рост доходности по дивидендам комбината, на 2021 г. она может составить от 8,7 до 12,5%.
ВТБ
ВТБ (ВнешТоргБанк) — российский коммерческий банк с государственным участием.
Дивидендная политика предусматривает выплаты 1 раз в год. По прогнозам аналитиков, в 2021 г. дивиденды составят 0.0012319 руб. при цене акции — 0,037265 руб. Показатель DSI равен 0,5%.
«Норильский никель»
«Норильский никель» — следующая российская горно-металлургическая компания.
В 2020 г. на ТЭЦ-2 произошла авария — разлив топлива, которая привела к дополнительным расходам на компенсацию ущерба в размере 148 млрд руб. По этой причине в 2021 г. ожидается снижение доходов организации. Прогнозируемые выплаты по дивидендам могут составить 2700 — 3300 руб., что составляет 11,4-13,9% доходности.
Инвестирование в акции «Норильского никеля» в долгосрочной перспективе могут показать рост не только цен акций, но и дивидендов.
«Лукойл»
«Лукойл» — крупное нефтегазовое предприятие, которое характеризуется стабильным ростом дивидендов. В 2020 г. выплаты достигли своего пика за все время существования компании. Средняя доходность по дивидендам составляет 6,6% за последние 5 лет.
Организация демонстрирует устойчивость к кризисам. На основании этого на 2021 г. прогнозируется рост не только цен акций, но и выплат.
«Ростелеком»
«Ростелеком» — государственная телекоммуникационная компания со стабильной дивидендной историей. Главным недостатком является тот факт, что при росте выручки сумма выплат не меняется и не превышает 6 руб. на 1 акцию. «Ростелеком» может давать доходность до 8,3%.
«Детский мир»
.jpg)
«Детский мир» — российская сеть магазинов детских товаров. Стоимость акции этой организации на начало 2021 г. составляет 140,74 руб. При этом ожидаемая выплата равна 7,28 руб., изменение относительно предыдущего года — примерно -31,22%. Показатель DSI равен всего 0,36.
«МТС»
«МТС» — российская телекоммуникационная компания, которая оказывает услуги не только в РФ, но и в СНГ.
Инвесторы добавляют активы «МТС» в свой портфель для его защиты во время кризиса. Поскольку это предприятие стабильно выплачивает дивиденды даже во время кризисов, в т. ч. в 2008 и 2014 гг. Во время пандемии коронавируса в большом количестве происходило закрытие салонов, наблюдался отток туристов и мигрантов, снятие роуминга: все это привело к снижению прибыли компании, но при этом выплаты производились стабильно в сумме 28 руб. на акцию.
Средний дивидендный доход по акции «МТС» составляет 10,7%.
Московская биржа
Инвестор может купить акции Московской биржи. Она выпускает активы наряду с обыкновенными компаниями. С 2016 г. она стабильно выплачивает дивиденды в размере 7 руб. на 1 акцию. На 2021 г. ожидаются проценты суммой до 10 руб., что составляет +27,62% относительно предыдущего года.
«Татнефть»
«Татнефть» — мировой лидер нефтегазовой индустрии. В 2020 г. это предприятие выплатило рекордно низкие с 2014 г. дивиденды в размере 9,94 руб. По прогнозам на 2021 г. ожидаются проценты общей суммой почти 55 руб. на 1 акцию. Коэффициент DSI равен 0,86%.
«Акрон»
«Акрон» — компания по производству минеральных удобрений, основанная в 1961 г.
Долгое время дивиденды от предприятия были нестабильными, но с 2016 г. руководством организации была принята политика, по которой «Акрон» выделяет не менее 30% от чистой прибыли на выплаты по акциям.
В 2020 г. были зарегистрированы рекордно высокие дивиденды, которые достигали почти 450 руб. на 1 акцию.
НЛМК
НЛМК или «Новолипецкий металлургический комбинат» — лидер по производству стальной продукции на международном рынке.
Дивидендная политика этого предприятия зависит напрямую от мультипликатора ND/EBITDA (долговой нагрузки). Если коэффициент меньше 1, то 100% свободного денежного потока направлено на выплаты, когда больше 1, то лишь 50%.
Кризис 2020 г., связанный с пандемией, привел к уменьшению дивидендов более чем в 2 раза. Прогнозируемая доходность по выплатам на 2021 г. составляет 11,2%.
«ФосАгро»
«ФосАгро» занимается разработкой и производством фторосодержащих удобрений.
Дивидендная политика компании подразумевает ежеквартальные стабильные выплаты общим объемом 50 — 70% от свободного денежного потока. Доходность по дивидендам составляет 5,03 %
«Пермэнергосбыт АП»
«Пермэнергосбыт АП» — предприятие, занимающееся поставкой электроэнергии на территории Перми и Пермского края.
Эта организация относится к недооцененным компаниям на российском фондовом рынке. Она стабильно выплачивает хорошие дивиденды с 2007 г., процент по которым растет от года в год. Доходность составляет 13%.
Выводы: что лучше выбрать
При выборе акций для стратегии инвестирования, основанной на выплатах, необходимо обратить внимание на популярные компании, дающие стабильные дивидендные выплаты. Для максимального снижения рисков рекомендуется подробно изучать котировки, историю выплат и показатель DSI. А также на российском фондовом рынке размещено много акций неизвестных компаний, но имеющих перспективы роста.
Советы начинающих инвесторам
Выбирать акции необходимо исходя из целей и стратегии инвестирования. Аналитики и инвестиционные консультанты рекомендуют сочетать в своем портфеле акции роста и дивидендные для снижения общего уровня риска активов. Перед тем как приобрести ценную бумагу, нужно изучить отчетность эмитента и мультипликаторы. Так акционер сможет определить, какие российские компании смогут принести необходимый ему пассивный доход.
