Технический анализ биржевых графиков – это важнейший этап планирования торговой стратегии. С его помощью трейдеры выявляют и прогнозируют изменение рыночных тенденций. Но чтобы понять, как читать графики на бирже, придется изучить большой объем информации и много практиковать.
Необходимо ли владение техническим анализом для чтения графиков
Технический анализ предлагает различные инструменты для исследования графиков, позволяющие интерпретировать статистические данные торгов и принять обоснованное решение о покупке или продаже актива. Их используют даже профессиональные трейдеры, т.к. параметры текущих и прошлых цен считаются надежным индикатором будущих изменений.
Где обучиться теханализу
Первым шагом к освоению теханализа является получение фундаментального понимания базовых концепций, что достигается путем чтения специальной литературы, прохождения образовательных курсов. В большинстве случаев доступ к информации бесплатный.
Часто курсы онлайн-трейдинга используют тактику продаж с высоким давлением и обещают впечатляющие результаты, но студент не получает достаточных знаний и практики.
Поэтому новичкам рекомендуется найти преподавателя, который имеет опыт и способен продемонстрировать эффективную торговлю на собственном примере.
Со временем трейдеру придется разработать свою стратегию и торговую систему, т.к. профессионалы не расскажут о наиболее прибыльных подходах. Рекомендуется много практиковать и исследовать новые концепции, информацию о которых можно найти на тематических веб-сайтах.
Основы технического анализа
Технический анализ основывается на теории о том, что рынки развиваются беспорядочно и непредсказуемо, но при этом ценовые изменения не случайны. Согласно математической теории, в состоянии хаоса можно выявить закономерности, характеризуемые цикличностью.
Основной задачей аналитика является понимание логики и вероятностей движения цены в различных направлениях. При этом не менее важно научиться соотносить потенциальную прибыль с рисками и проводить эффективные сделки.
Теханализ основан на следующих принципах и допущениях:
- Рынок все дисконтирует, т.е. рыночная цена учитывает все происходящие события. Поэтому торговое решение может быть принято в результате анализа только этого показателя.
- Изменения стоимости активов подчинено трендам: восходящему, нисходящему, боковому. При этом важно учитывать коррекционные отклонения от основной тенденции.
- История повторяется, т.е. при похожих рыночных событиях в прошлом и настоящем времени наблюдается идентичный характер изменения цен.
Методы технического анализа
В рамках технического подхода используются 2 метода анализа: графический и индикаторный. Они считаются одинаково эффективными, хотя имеют существенные отличия.
Графический, или классический, анализ основан на визуальном исследовании ценовой линии для выявления закономерностей.
При этом трейдер использует различные способы:
- Поиск уровней поддержки и сопротивления, которые показывают, когда прекратится падение или рост стоимости актива. Они представлены в виде линий, проходящих через наиболее важные локальные минимумы или максимумы.
- Построение графических фигур, отражающих устойчивые паттерны движения цены. Они имеют легко идентифицируемые очертания, которые можно выявить на основе заранее известных критериев изменения стоимости. Графические комбинации часто свидетельствуют о продолжении или развороте основной тенденции. Например, сигналы на усиление тренда подают фигуры «флаг» или «треугольник», а на замедление – «голова и плечи» или «двойная вершина».
Индикаторный анализ основан на расчетах математических функций, которые позволяют вывить алгоритмы и предсказать изменения ценовой динамики. Традиционно они изображаются в виде графического шаблона и располагаются поверх основных визуальных данных.
Существует множество технических индикаторов, но наиболее популярными являются следующие:
- Скользящие средние, которые определяют текущий тренд посредством сглаживания колебаний и устранение информационных шумов. Они являются результатом усреднения стоимости актива за выбранный временной период.
- Полосы Боллинджера, отражающие текущее отклонение стоимости актива. Они представляют собой комбинацию нескольких линий скользящей средней: 1 стандартную и 2 со сдвигом (положительным и отрицательным).
- MACD – отражает взаимосвязь между 2 стандартными скользящими средними. С его помощью можно прогнозировать изменение силы, направления, импульса, продолжительности тренда.
- Стохастический осциллятор, который сигнализирует о возникновении ситуации перекупленности или перепроданности на финансовом рынке. Прогнозы строятся на основе сравнения цены закрытия текущей сессии с показателями стоимости актива за предыдущий период.
- RSI (индекс относительной силы) – это осциллятор, показывающий силу и вероятность разворота тенденции. Он может принимать значение от 0 до 100%. Превышение отметки 70% свидетельствует о состоянии перекупленности и предстоящем развороте. И напротив, когда RSI принимает значение 30% и меньше, то наблюдается ситуация перепроданности.
Простой вариант чтения графиков с примерами
На первый взгляд биржевые графики кажутся хаотичным набором линий, цветов, чисел и сокращений. Но как только вы разделите их на отдельные части, их чтение станет гораздо более управляемой задачей.
Определение финансового инструмента
Финансовым инструментом называют актив, в отношении которого совершаются торговые сделки. Это может быть валютная пара, ценная бумага, биржевой контракт, товар.
Краткое название или идентификатор финансового средства всегда указывается в левом верхнем углу основного биржевого графика. В торговом терминале можно найти его расшифровку, но иногда это бывает сложно сделать ввиду отсутствия стандартов. Поэтому рекомендуется пользоваться поисковой системой, чтобы знакомиться с подробным описанием актива.
Определение таймфрейма
Торговый период, или таймфрейм, – это временной интервал, используемый в целях группировки котировок и построения базовых элементов ценового графика.
Традиционно торговый период указывается рядом с названием финансового актива, но иногда его кнопки располагаются на верхней панели торгового терминала.
Некоторые программы позволяют настроить комбинацию «горячих» клавиш, при использовании которых можно быстро переключать таймфрейм.
Наиболее часто используют сочетание Ctrl + H для вызова меню настроек, между пунктами которого можно перемещаться посредством стрелок или колеса мыши.
Считается, что длинные таймфреймы подают более надежные сигналы. По мере детализации временных рамок появляется «шум» – лишняя информация, которая часто препятствует выявлению трендов и построению точных прогнозов. Поэтому инвесторам рекомендуется анализировать широкие временные интервалы, чтобы определить основную тенденцию и потенциальные точки ее разворота.
Удаление с графика ненужных элементов
После того как выбран основной актив и торговый период, нужно сделать график максимально читабельным. С этой целью с основного графика убирают ненужные элементы: индикаторы и рисунки. Кликают правой клавишей мыши на лишний элемент и в раскрывшемся меню выбирают пункт удаления.
Правильный масштаб
Чтобы принимать более эффективные решения, инвесторы масштабируют ценовой график с целью получения вспомогательной информации. Выбор широких временных интервалов позволяет увидеть долгосрочные тенденции, а узких – получить надежные сигналы на покупку или продажу актива.
Чтобы изменить масштаб, нажимают кнопку уменьшения или увеличения, которая часто изображается в виде лупы со знаком «-» или «+» соответственно. Она расположена на основной панели инструментов в верхней части окна торгового терминала.
Включение автопрокрутки и отступа
Во многих программах интегрирована функция автопрокрутки, которая позволяет просматривать динамику стоимости за прошлые периоды. Чтобы перемещаться вдоль ценовой линии, используют колесо мыши.
При изменении стоимости актива график возвращается в свое первоначальное положение, что нередко мешает внимательно изучить историю. Поэтому необходимо нажать на кнопку отключения автопрокрутки на основной панели технических средств терминала.
Не менее полезным средством является правый отступ, который позволяет располагать элементы теханализа в окне, не заслоняя ценовую линию. Чтобы им воспользоваться, нужно нажать кнопку «Смещение графика» на панели инструментов.
Чтение шкалы
Биржевой график имеет 2 шкалы: на оси абсцисс указаны временные промежутки изменения цены, на оси ординат – значения стоимости актива.
В большинстве торговых программ предусмотрена возможность отображения графиков разных стилей, которые различаются по типу ценовой шкалы.
В большинстве случаев используются:
- Арифметический ряд, интервалам которого соответствует абсолютное приращение показателя.
- Логарифмический ряд, каждому интервалу которого соответствует относительное (процентное) приращение показателя. Такая шкала показывает направление и скорость изменения стоимости базового актива, позволяя анализировать долгосрочные тенденции.
Просмотр объемов
Индикатор объема на фондовом рынке практически всегда находится под графиком. На валютном рынке «Форекс» можно дополнительно подключить индикаторы объема и проанализировать их.
Данные по объему торгов визуализируются через столбчатую диаграмму.
Чтение японских свеч и баров
В середине XVIII в. японский торговец рисом Хонма Мунехиса заметил, что на рыночную динамику сильно влияют эмоции трейдеров. Чтобы визуально продемонстрировать обнаруженную взаимосвязь, он смоделировал интервальный график, который позже называли свечным.
Примерно через 100 лет западные трейдеры на основе концепции Х. Мунехисы создали гистограммный (барный) график, который сегодня считается наиболее распространенным вариантом биржевых диаграмм.
Цены
Японская свеча и бар демонстрируют цены в рамках выбранного временного отрезка, в течение которого они формируются. Например, если в торговом терминале установлена 30-минутная шкала, то каждый графический элемент содержит информацию в пределах этого интервала.
Широкая прямоугольная часть свечи называется телом. Она показывает цену открытия и закрытия.
Если стоимость актива выросла, то тело элемента окрашено в белый (зеленый) цвет. В этом случае нижняя граница прямоугольника обозначает цену открытия, а верхняя – цену закрытия.
Напротив, при снижении стоимости финансового инструмента формируется черное (красное) тело. Теперь показатели открытия и закрытия следует идентифицировать по верхней и нижней сторонам соответственно.
Показатели максимума и минимума цены
В верхней и нижней части прямоугольника часто формируются тени, или фитили. Их верхняя и нижняя оконечности показывают самую высокую и низкую цены в рамках выбранного интервала.
Те же показатели на барах
Единственное отличие между свечами и барами заключается в способе указания направления: бар будет медвежьим, если левый тик (открытие) находится наверху, а правый (закрытие) – внизу. И наоборот, бар будет бычий, если левый тик (Open) находится внизу, а правый (Close) – вверху.
Сигнал разворота тренда
Японские свечи и гистограммы не только отражают основные стоимостные параметры, но и показывают увеличение или уменьшение импульса. Например, чем больше расстояние между ценами открытия и закрытия, тем более сильной является тенденция. Напротив, если разрыв между этими значениями стремительно сокращается, то тренд ослабевает и готовится к развороту.
Чтение тенденций
Любой студент, обучающийся теханализу, в первую очередь должен освоить способы определения основной тенденции. В ином случае невозможно спрогнозировать ценовую динамику.
Направление движений
Цена непрерывно растет или снижается. Посмотрев на изменения параметра в течение некоторого периода, можно четко определить направление.
Однако важно учитывать, что оценка динамики в краткосрочной перспективе может не соответствовать выводам, ориентированным на более широкие временные интервалы.
Например, позиционные трейдеры видят рост цены в течение дня, но для долгосрочных инвесторов изменения в рамках одной торговой сессии могут свидетельствовать о коррекции тенденции.
Тренды
Распространенный способ определения тенденций – использование линий тренда, которые соединяют серии максимумов (нисходящий) или минимумов (восходящий).
Восходящие тенденции охватывают серию более высоких минимумов, создавая уровень поддержки для будущих ценовых движений. Нисходящие объединяют комбинацию самых низких максимумов, создавая сопротивление.
Не следует полагаться исключительно на линии тренда для его определения. Большинство профессионалов также склонны смотреть на ценовое действие и другие технические индикаторы, чтобы определить, заканчивается тенденция или нет.
Подводные камни
Основной проблемой является то, что тенденция становится явной не сразу после формирования. Это приводит к тому, что инвестор теряет время.
Поиск уровней поддержки и сопротивления
Понятия поддержки и сопротивления торгового уровня являются двумя наиболее обсуждаемыми атрибутами теханализа. Они используются трейдерами для обозначения ценовых уровней на графиках, которые действуют как барьеры, не позволяя цене актива двигаться в определенном направлении.
Поддержка – это уровень цен, на котором можно ожидать приостановки нисходящего тренда из-за концентрации спроса или покупательского интереса.
Когда цена активов или ценных бумаг падает, спрос на акции увеличивается, образуя линию поддержки. Между тем зоны сопротивления возникают из-за интереса со стороны продавцов при повышении цен.
После определения области, или «зоны», поддержки или сопротивления эти ценовые уровни воспринимают как потенциальные точки входа или выхода, потому что, когда цена достигает точки поддержки или сопротивления, она будет либо отскакивать назад от уровня поддержки или сопротивления, либо нарушать уровень цены и продолжать движение в его направлении – до тех пор, пока не достигнет следующего уровня поддержки или сопротивления.
