Принципиальные отличия ETF от ETN

etf etn

В перечень востребованных инструментов инвестирования включены ETF и ETN, которые используются в финансовых операциях вместе с акциями, облигациями, индексами. При приобретении разновидности ценных бумаг учитывается надежность эмитента, возможная прибыль от акций, изменения котировок на рынке.

ETN и ETF
Чтобы выбрать правильный инвестиционный продукт, необходимо разобраться в различиях ETN и ETF.

Основные понятия

Инструментами инвестирования являются портфели акций, которые выпускаются группой компаний либо следуют за индексом. Инвесторы приобретают не одну акцию, а размещают денежные накопления в корзину. Пакет документов затем используется для совершения финансовых операций, хранения средств и снятия их после завершения срока действия договора.

Общая информация о ETF

ETF является инвестиционным фондом, инструменты которого предлагаются для бирж в линейке с акциями крупных предприятий (Apple, Starbucks и т.д.).

Фонды ETF также называются индексными, т.к. в акции копируют индексы бирж.

Фонды сходны по принципу функционирования с паевыми фондами, которые вкладывают инвестиции в акции. Преимущество использования фонда ETF заключается в возможности покупки и реализации на бирже в любое время. Котировки фонда ETF изменяются на протяжении рабочего дня. Расчет котировок для ПИФов выполняют 1 раз в день.

Понятие ETF
Принцип работы и структура ETF-фонда.

Особенности и принцип работы ETN

Exchange Traded Notes (ETN) является распиской, используемой для проведения торгов. Биржевые ноты относятся к долговым обязательствам банковских организаций, их стоимость привязана к расценкам актива. Банки имеют возможность выпускать свои ноты, однако не обязаны покупать активы. В перечне обязательств инвестора погашение нот после завершения срока использования документа.

Инвесторы, использующие финансовый инструмент, при необходимости досрочно продают ноты на бирже. С помощью ETN клиенты получают широкую линейку финансовых инструментов (стандартных либо инновационных) для совершения операций на рынке. В корзину можно инвестировать азиатские валюты и т.д.

Преимущество ETN заключается в возможном диверсифицировании, т.к. портфели формируются профессиональными участниками рынка. Недостатком инструмента финансового рынка является недостаточная ликвидность. Поэтому при продаже ETN возможны сложности с оперативной реализацией.

Инструмент для инвестирования предоставляет возможность вкладывать капитал в криптовалюты, т.к. выпущена нота на фондовой бирже Швеции и имеет в основе цифровую валюту.

Etn
ETN — это биржевая бумага, стоимость которой привязана к определенному активу.

К востребованным на рынке относится нота, отражающая динамику изменений волатильности популярного индекса S&P 500 — iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX). Для инструмента установлена комиссионная плата за ведение счета — около 1% годовых. На Московской бирже первая нота была выпущена в 2017 г. компанией ФГ БКС.

В чем заключаются главные отличия ETF от ETN

Инструменты финансового рынка имеют различия. ETF является фондом, который фирма создает под заданный портфель ценных документов. ETN (нота) является долговой банковской распиской.

Эмитентами для ETN выступают только банки. Поэтому при приобретении ETF инвестор получает в распоряжение пай от фонда. При покупке для пополнения активов ETN используют понятие облигации.

Инструменты отличаются также особенностями основного актива. Для ETF активом являются ценная документация, товары, разные валюты, индексы, которые составляют основу пакета. В случаях банкротства фонда инвесторы могут получить долю активов, с которыми компания совершала финансовые операции. Для ETN базового актива не установлено, поэтому при выборе разновидности документа рекомендуют учитывать рейтинг предприятия-эмитента.

Сходства и различия
Таблица различий и сходства между инструментами ETF и ETN.

Инвестиции в ETF и ETN

Инвестирование в ETF можно проводить с помощью европейского брокера Just2Trade. Компания предлагает больше 500 ETF.

Продажа разновидности ценных документов осуществляется международным брокером Finam EU с европейской регистрацией. Фирма предлагает покупку более 30 тыс. акций от более 20 бирж с возможностью начисления дивидендов. Брокер проходит регулирование MiFID, FINRA, CySEC и Банком России. Минимальный депозит для открытия брокерского счета составляет не менее $500.

ETF можно купить, как и любой актив, в терминале QUIK, Московской бирже. На Российском рынке осуществляет финансовые операции с новыми инструментами предприятие FinEx.

Пакеты ETN можно выбирать на крупных площадках. В перечне востребованных для покупки документы биржевого фонда FXUS, в составе которого есть акции более 600 крупных компаний США (Amazon, Microsoft Corp, Apple и т.д.).

Риски каждого из инструментов

При инвестировании в ETF прогнозируют следующие риски:

  • понижение рыночной цены бумаг в составе фонда;
  • составляющие пакета могут инвестироваться не полностью, в разные промежутки;
  • большие колебания цен инструмента рынка в сравнении с акциями;
  • при приобретении ETF необходима выплата комиссии;
  • при продаже портфеля по рыночным расценкам прибыль будет снижена.

Для владельцев ETN есть следующие риски:

  • возможное банкротство банка, выпустившего документы;
  • получение компенсации происходит в очереди с кредитованными в организации лицами;
  • невысокая востребованность для нот при продаже активов;
  • инструмент менее популярен, чем ETF.

Для снижения рисков портфель формируют из биржевых продуктов, выпускаемых компаниями с высокими рейтингами.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции