Преимущества и недостатки фонда VTBE

БПИФ VTBE ETF – удобный инструмент, позволяющий инвестору включить в свой портфель акции более 2000 компаний развивающихся стран. Фонд отличается высоким уровнем диверсификации, хорошими перспективами роста и сравнительно невысокой комиссией.

Подробный обзор фонда VTBE

Биржевой паевой инвестиционный фонд VTBE ETF появился на российском рынке в июле 2019 г. С помощью этого инструмента неквалифицированные инвесторы получают доступ к ценным бумагам таких крупных компаний, как Samsung, Xiaomi, Tencent, Taiwan Semiconductor.

Активы фонда вкладываются управляющей компанией в американский ETF Ishare Core MSCI EM. Бенчмарком выступает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market Index.

Структура и состав

В состав фонда от ВТБ входят бумаги развивающихся рынков.

Соблюдаются следующие пропорции по странам:

• Китай – 29,5%;
• Тайвань – 12,2%;
• Южная Корея – 12,0%;
• Индия – 9,4%;
• Бразилия – 7,9%;
• ЮАР – 5,5%;
• Россия – 3,6%.

Большую часть в VTBE занимают следующие сектора экономики:

• финансовый сектор – 17,6%
• потребительский сектор (прочее) – 15,4%;
• IT-компании – 15,3%;
• сырье и материалы – 8,7%;
• связь и телекоммуникации – 8,5%;
• потребительский сектор ППН – 6,7%;
• производство и сфера обслуживания – 5,8%;
• здравоохранение – 5,3%;
• энергетика – 4,5%;
• технологии – 4,4%.

БПИФ от банка ВТБ высоко диверсифицирован. В состав ETF входят 2400 эмитентов.

Самые весомые доли занимают компании:

• Taiwan Semiconductor – 5,29%;
• Tencent – 4,41%;
• Alibaba ­­– 4,11%;
• Samsung – 3,50%;
• Meituan Dianping – 1,41%.

Динамика котировок

На Московской бирже торги БПИФ начались 29.07.2019. Первоначальная стоимость пая составляла $0,96.

В апреле 2020 г. котировки фонда резко снизились вследствие кризиса, вызванного пандемией COVID-19.

После принятых многими правительствами мер по стимулированию экономики фонд начал восстановление. В конце июня 2021 г. цена 1 пая достигла уровня $1,34.

Основные условия

Управляющей компанией актива является «ВТБ Капитал». Это крупнейшая финансовая корпорация, отличающаяся высокой надежностью. Стоимость чистых активов фонда VTBE в июле 2021 г. превысила 2 314 млн руб.

Дивиденды

Фонд MSCI Emerging Markets IMI выплачивает дивиденды держателям ценных бумаг 2 раза в год. УК ВТБ реинвестирует средства, повышая таким образом стоимость пая. Это решение позволяет сократить расходы на оплату налогов и ведет к повышенной скорости роста активов фонда.

Расходы

Расходы на содержание ETF «вшиты» в стоимость пая и удерживаются брокером автоматически.

Суммарная комиссия VTBE составляет 0,71% в год.

Она включает в себя:

• вознаграждение управляющей компании – 0,52%;
• оплату услуг депозитария и регистратора – 0,09%;
• иные затраты – 0,1%.

Комиссия фонда EIMI не превышает 0,14%. Эта величина также должна учитываться при расчете расходов БПИФ. При покупке паев VTBE инвестору потребуется заплатить комиссию брокеру. Ее размер зависит от тарифа.

Если операции совершаются через брокерский счет, открытый в ВТБ, дополнительных расходов инвестор не несет. За сделки со своими фондами на бирже управляющая компания не взимает дополнительных сборов.

При продаже активов на бирже с инвестора удерживается стандартный налог на прибыль в размере 13%.

Он взимается при выполнении 2 условий:

• владелец ценных бумаг получил прибыль с учетом валютной переоценки стоимости пая;
• бумаги удерживались на брокерском счете менее 3 лет.

На операции с фондом распространяется действие положения о льготе на долгосрочное владение. Если инвестор продержит бумаги на ИИС или брокерском счете не менее 3 лет, он освобождается от уплаты НДФЛ при продаже паев VTBE.

Стоимость пая

Инвесторы могут приобрести VTBE за рубли и доллары. В июле 2021 г. стоимость 1 пая составляет 97 рублей или $1,32. Размер комиссии зависит от брокера и тарифа инвестора.

Доходность фонда

Динамика стоимости VTBE зависит от состояния экономик развивающихся стран. За время своего существования цена активов выросла на 72% – с $0,96 до $1,32. Этот инструмент целесообразно использовать среднесрочным и долгосрочным инвестором.

Оптимальный срок вложения денег в VTBE составляет от 3 лет. Если глобальной экономике удастся избежать глобальных кризисов в течение этого времени, можно рассчитывать на хорошую доходность, сопоставимую с другими среднерискованными направлениями инвестирования.

Как приобрести VTBE ETF

Паи фонда торгуются на Московской бирже. Чтобы купить ценные бумаги, потребуется предварительно открыть брокерский счет. Подобную услугу предлагает немало российских финансовых компаний.

Самыми крупными и надежными брокерами являются:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• Тинькофф;
• БКС;
• Альфа-Банк;
• ФК «Открытие»;
• «Фридом Финанс».

После открытия счета инвесторы могут совершать сделки с бумагами фонда в течение торговой сессии Московской биржи.

Для покупки паев нужно:

1. Открыть онлайн-приложение брокера.
2. Для совершения сделок пополнить баланс счета.
3. Найти через систему поиска бумагу с тикером VTBE.
4. Выбрать требуемое количество паев фонда и совершить покупку.

Аналогичным образом совершается продажа ценных бумаг. Порог входа для инвестирования низкий. 1 пай в середине 2021 г. стоит менее 100 руб. Это дает возможность включить БПИФ VTBE в свой портфель начинающим инвесторам, обладающим небольшим капиталом.

Перспективы БПИФа

Инвестиции в развивающиеся рынки сопряжены как с хорошей потенциальной доходностью, так и повышенными рисками. Этот факт необходимо учитывать при вложении денег в фонд VTBE.

Основными опасностями для подобных инвестиций являются следующие факторы:

• риск дестабилизации социально-политической ситуации в Азиатском и Южноамериканском регионе;
• дальнейшая эскалация конфликта между Китаем и США;
• введение дополнительных санкций в отношении России со стороны США и ЕЭС;
• возможность девальвации национальных валют;
• возникновение вооруженных и экономических конфликтов между государствами, активы которых входят в фонд;
• потеря ликвидности по некоторым активам.

Фонд является эффективным инструментом, который обладает высокой диверсификацией по странам и валютам. В развивающихся экономиках есть немало компаний, которые способы показать высокий рост в будущем.

Стоит ли покупать: преимущества и недостатки

БПИФ VTBE имеет ряд достоинств:

• диверсификация активов широкая;
• стоимость 1 пая фонда низкая;
• ценные бумаги можно купить на брокерский счет или ИИС;
• фонд доступен неквалифицированным инвесторам;
• ценные бумаги развивающихся стран являются недооцененными по фундаментальным показателям, поэтому обладают высоким потенциалом роста.

При этом инвесторам необходимо учитывать и недостатки фонда VTBE:

• расходы на управление по сравнению с зарубежными аналогами высокие;
• дивиденды не выплачиваются владельцами ценных бумаг;
• удельный вес китайских компаний большой;
• экономика развивающихся стран подвержена сильной волатильности, поэтому в кризис стоимость фонда может резко снижаться.

Отзывы про VTBE ETF

Вероника, 26 лет, Пермь

«Открыла брокерский счет полгода назад. Цель – накопить на образование ребенку. Придерживаюсь стратегии долгосрочного инвестирования. Прочитав подробное описание фонда VTBE, решила регулярно включить его в свой портфель. Понравилась высокая диверсификация и надежность компании-эмитента».

Константин, 42 года, Москва

«Поддерживаю долю VTBE ETF в портфеле на уровне 15%. Будущее – за развивающимися рынками. Они демонстрируют самые высокие темпы роста.

Считаю, что инструмент хорошо себя покажет на длительном горизонте».

Ярослав, 37 лет, Самара

«Регулярно покупаю инструмент VTBE. Американский рынок перегрет, покупать акции крупных эмитентов опасаюсь. Не исключаю сильную коррекцию в ближайшее время. Развивающиеся страны имеют высокий потенциал и способны быстрее восстановиться после потенциального кризиса».