Биржевой фонд RUSE ETF включает в себя акции крупнейших компаний России, входящих в индекс РТС. Отличительные особенности инструмента — надежность, широкая диверсификация, низкий порог входа. В отличие от других индексных фондов, представленных на Московской бирже, дивиденды не реинвестируются, а выплачиваются держателям ценных бумаг.
Обзор биржевого инвестиционного фонда ETF RUSE
Фонд RUSE торгуется на ММВБ с 2018г. Управляющей компанией является крупная финансовая структура ITI Funds из Люксембурга. ETF позволяет инвесторам вложить деньги в отечественные «голубые фишки», отличающиеся высокой ликвидностью и надежностью.
.jpg)
Основные параметры и показатели
Фонд имеет следующие ключевые показатели:
- состав — акции компании из индекса РТС;
- управляющая компания — Fuch Asset Managment;
- ISIN — LU1483649312;
- валюта активов — доллары США;
- общие расходы на комиссии — 0,65%.
Преимущества
Главные достоинства ETF RUSE:
- невысокая стоимость 1 пая;
- низкий размер комиссионных сборов, взимаемых управляющей компанией;
- выплата дивидендов.
Полный состав портфеля
.jpg)
В состав фонда входят акции компаний из 13 секторов экономики:
- энергетики;
- банков;
- материалов;
- услуг связи;
- розничной торговли продуктами питания;
- коммунальных услуг;
- финансовых компаний;
- транспорта;
- недвижимости;
- развлечений;
- розничной торговли;
- товаров длительного пользования.
Всего в состав фонда RUSE входят 38 ценных бумаг. Наибольший объем в портфеле занимают активы следующих компаний:
- Сбербанка — 13,05%;
- Газпрома — 12,2%;
- Лукойла — 10,77%;
- Яндекса — 7,67%;
- Норникеля — 6,5%;
- Новатэка — 4,78%;
- Полюса — 3,97%;
- Роснефти — 3,39%;
- Полиметалла — 3,28%.
На остальные активы приходится менее 35% от общего объема фонда. Ребалансировка проводится управляющей компанией ежеквартально.
Доходность фонда
Котировки RUSE ITI находятся в зависимости от колебаний индекса РТС. Российский фондовый рынок демонстрирует высокую волатильность. На него оказывает влияние не только состояние отечественной экономики, но и колебание цен на энергоресурсы и внешнеполитическая обстановка. Среди положительных факторов необходимо отметить высокую дивидендную доходность российских компаний. Многие активы до сих пор по базовым экономическим показателям являются недооцененными.
.jpg)
С момента выхода на Московскую биржу в 2018 г. стоимость 1 пая RUSE ITI выросла с 23,5 до 2100 руб. Предсказать дальнейшую динамику котировок сложно, ввиду наличия большого количества разнонаправленных факторов, влияющих на цену актива.
При этом следует учитывать, что вложения в акции всегда отличаются повышенным риском. При формировании инвестиционного портфеля следует уделять внимание диверсификации как по отраслям экономики, так и по странам и валютам.
Выплаты дивидендов
Особенностью RUSE является дивидендная политика. В отличие от других ETF и БПИФ, которые можно приобрести на Московской и Санкт-Петербургской бирже, управляющая компания не реинвестирует средства, полученные от эмитентов акций, а направляет их на выплату пайщикам. Дивиденды начисляются на брокерский счет или ИИС клиентов.
Такое решение обладает как положительными, так и отрицательными последствиями. Преимуществом для держателя акций RUSE является возможность получения прибыли без потери активов. Другие ETF позволяют иметь доход только от инвестиций за счет курсовой разницы между покупкой и продажей паев ETF на бирже.
Отрицательной стороной подобного подхода являются высокие налоговые отчисления с прибыли. За счет этого стоимость пая фонда, по сравнению с конкурирующими инструментами от других управляющих компаний, растет более медленными темпами. Средний размер дивидендной доходности фонда ITI на время присутствия на отечественном рынке составляет 5-7% годовых.
Комиссии и налоги
При покупке и продаже паев RUSE на бирже инвестор оплачивает комиссию за сделку. Ее размер варьируется у разных брокеров.
Кроме того, компания ITI взимает 0,65% комиссию, которая идет на покрытие услуг депозитария и выплату вознаграждения за управление фондом.
Дополнительные расходы инвестор несет за счет особенностей налогообложения. Сначала компания ITI выплачивает 15% из дивидендов, полученных по акциям. Затем 13% налогом облагается остаток, причитающийся клиентам. На длительной дистанции это сильно сокращает доходность ETF RUSE и снижает его привлекательность для рядовых инвесторов.
Правила покупки
ETF RUSE торгуется на ММВБ. Для покупки ценной бумаги не требуется статус квалифицированного инвестора. Чтобы приобрести акции фонда, необходим брокерский счет или ИИС. Подобные услуги предоставляют множество российских финансовых компаний:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- Финам;
- Тинькофф;
- Альфа Банк;
- Фридом Финанс.
Перед выбором брокера рекомендуется обратить внимание на стоимость обслуживания счета, перечень доступных инструментов и размер комиссии. Для трейдинга рекомендуется выбирать тарифные планы с минимальными издержками за операции продажи и покупки фондов. Для долгосрочных инвесторов более выгодны варианты с бесплатным обслуживанием счета.
Чтобы приобрести актив RUSE, нужно:
- Зайти в официальное приложение брокера через ПК или смартфон.
- Найти в перечне доступных инструментов тикер RUSE ITI.
- Указать количество паев и совершить покупку по текущей рыночной стоимости.
Кроме того, все брокеры предлагают возможность создать заявку на приобретение актива по цене, указанной инвестором. В этом случае сделка будет исполнена, когда текущая стоимость ценной бумаги достигнет указанного значения. Аналогично совершаются сделки и при продаже ценных бумаг.
Отрицательные стороны ETF RUSE
Важнейшими недостатками фонда являются:
- двойное налогообложение дивидендов по акциям, за счет чего инвесторы теряют большую часть прибыли;
- невысокую диверсификацию — 50% портфеля фонда составляют ценные бумаги всего 4 компаний — Сбербанка, Газпрома, Яндекса, Лукойла и Норильского Никеля.
По последнему показателю RUSE уступает своим непосредственным конкурентам — FXRL от Finex, VTBX от ВТБ и SBMX от Сбербанка.
При выборе RUSE в качестве варианта вложений денег следует учитывать все особенности этого инвестиционного инструмента.
