Покупка турецкого ETF

Многие выпускаемые турецкими компаниями активы демонстрируют пусть и небольшой, но стабильный рост. Инвестировать в ETF TUR выгодно вкладчикам, ориентирующимся на долгосрочное сотрудничество. Однако сложная политическая и экономическая обстановка делает страну менее привлекательной для иностранных инвесторов.

Что нужно знать о входе на турецкий рынок

Нестабильная политическая обстановка может как отрицательно, так и положительно сказываться на прибыли иностранных инвесторов. Это объясняется неустойчивостью курса валюты. Вместе с ним сильно колеблются и котировки акций. За последние 5 лет многие активы сильно просели, поэтому инвесторы потеряли часть прибыли.

Есть ли смысл инвестировать в ETF TUR

Экономические показатели в 2018 г. были достаточно высокими, например, индекс MSCI вырос на 30%. Значит, годовой доход инвесторов составлял около 8%. В 2019 г. приток иностранного капитала обеспечивал Азербайджан. Однако в 2020 г. приток финансов уменьшился на 30%. Ситуация не стабилизировалась и в 2021 г.

Перед вложением денег в экономику Турции нужно тщательно проанализировать все преимущества и недостатки инвестирования.

Сильные стороны

В пользу инвестирования свидетельствуют следующие факты:

1. Молодое население. Поскольку экономическому росту способствует увеличение числа работоспособных граждан, средний возраст жителей считается важным критерием выбора страны для инвестирования. В Турции этот показатель равен 31 году.
2. Удобные торговые пути. Через Турцию ведутся поставки материалов и готовых товаров с Востока. Это приносит государству неплохой доход.
3. Природные ресурсы. В Средиземном море обнаружены неизрасходованные залежи газа, доступные для добычи. Такой фактор указывает на возможный экономический рост страны в будущем.

Слабые стороны

Недостатками считаются:

1. Курс на исламизацию. Предыдущий президент делал все для модернизации, при действующем наблюдается откат. Это негативно влияет на экономические отношения с другими государствами.
2. Падение курса валюты. В работе турецкого Центробанка возникли проблемы. Это отразилось на волатильности лиры и привело к снижению ее стоимости, что сделало страну менее привлекательной для зарубежных инвесторов. Поскольку компании большую часть производимой продукции реализуют в пределах своей страны, вкладываться в акции нужно с осторожностью.

Потенциал

Ранее Турция выступала в роли производственной площадки для иностранных предприятий. Сейчас появляются возможности для внедрения своих проектов. Например, работающая при поддержке государства компания TOGG запланировала выпуск первого электромобиля на 2022 г. Эксперты прогнозируют, что новые компании будут выводить на фондовый рынок растущие акции.

Другие страны получат выгоду от внутриэкономических отношений.

Основные риски

Для развития экономики необходимо поддерживать хорошие деловые отношения с другими государствами.

Однако политическая обстановка мешает этому. Напряженные отношения с Россией и США после военных действий в Сирии опасны для экономики. Многим странам не нравится авторитарное поведение турецкого президента. Он критикует Центральный банк, пытается вмешиваться в его работу. Большая часть капитала не выводится на фондовый рынок. Низкая стоимость активов свидетельствует о недоверии иностранных инвесторов.

Обменный курс турецкой лиры

Этот показатель играет важную роль в инвестировании. В последние 6 лет лира страдала от галопирующей инфляции. В 2020 г. курс снизился в 2 раза в сравнении с 2015 г. Тогда 1 евро обменивался на 3 лиры. В 2020 г за каждый евро давалось 6,5 лиры. Проблем при покупке акций это не вызывает, поскольку стоимость турецких ценных бумаг выражается в национальной валюте. Опасны только выраженные просадки. В этом случае акции будут стоить меньше.

Анализ прибыльности

В рейтинге MSCI ESG Fund акции получили оценку 2,5 балла из 10. Это свидетельствует о недостаточной устойчивости к долгосрочным рискам, связанным с политическими, экологическими и управленческими рисками. ЕТФ с высокими оценками включают компании, демонстрирующие улучшение основных показателей.

Эти предприятия устойчивы к проблемам, возникающим на фоне событий ESG.

Лучшие турецкие ETF

Приобретать акции у эмитентов необязательно. Хорошим вариантом считаются ЕТФ, которые помогают выгодно и безопасно вкладывать деньги.

iShares MSCI Turkey UCITS ETF (TUR)

Индекс резко просел в 2018 г. вместо со всем фондовым рынком. Восстанавливаться он начал в следующем году.

Дальнейший рост не предвидится. Однако есть важное преимущество: в iShares собраны все крупные турецкие компании. Это дает хорошие возможности для долгосрочного инвестирования.

HSBC Emerging Markets ETF (HMEF)

Фонд объединяет несколько ведущих индексов, отражающих прибыльность активов в развивающихся странах. Он подойдет для диверсификации рисков. В HMEF входят акции Бразилии, Кореи, Китая. Выпускаемые в Турции ценные бумаги здесь представлены в меньших количествах. HSBC характеризуется минимальным размером комиссии (0,4%), преимуществами имеющего физическое подкрепление ЕТФ. Фонд функционирует лучше тех, что делают ставку только на внутренние активы. Коэффициент P/E составляет 12, что в 2 раза выше среднего индекса рынка в стране.

Самые выгодные турецкие акции

В рейтинг вошли 3 ценные бумаги, демонстрирующие уверенный рост.

Turkcell (TCELL)

Компания считается лучшим сотовым оператором в стране. Клиентами являются 34 млн человек. Годовой оборот составляет 3,8 млрд евро. Акции предприятия обращаются в виде АДР. Их можно приобрести на фондовой бирже Нью-Йорка. Преимуществом ценной бумаги считается гарантийное обеспечение, свидетельствующее об интересе иностранных вкладчиков.

Koc Holding (KCHOL)

Производственное предприятие считается одним из самых ценных в мире. Его обороты сравнимы с таковыми у General Electric, Siemens. Бюджет, при этом распределяется более рационально. Компания выпускает товары разных направленностей. Например, Koc Holding поставляет автомобильные запасные части в европейские страны. Группа владеет пакетом бумаг Arcelik, выпускающего электронику под брендами Beko и Grundig. Дополнительную прибыль холдингу приносит нефтеперерабатывающее предприятие, которым Koc управляет вместе с Shell.

Ulker (ULKER)

Акции продовольственной компании считаются хорошим вариантом для инвестирования. Предприятие, основанное около 75 лет назад, — крупнейший поставщик кондитерской продукции. В последнее десятилетие Ulker активно поглощает более мелкие фирмы. В одноименную группу сейчас входят некоторые бельгийские шоколадные фабрики.

Как приобрести турецкие акции

Биржа ценных бумаг Стамбула обозначается буквами ISE. Недавно она объединилась с рынками деривативов и золота. Основные турецкие индексы скрываются под названиями ISE 100 или National ISE. Более правильным считается обозначение BIST 100. Оно было подстроено под наименование фондовой биржи. На BIST 100 представлены акции, преобладающие на рынке. Особенно много бумаг развивающихся промышленных компаний. Приобрести активы можно и на биржах Европы. Иногда это оказывается более выгодным решением, чем поиск бумаг на Стамбульском рынке.