Подробный обзор фонда SCIP ETF

В числе биржевых паевых инвестиционных фондов, торгуемых на ММВБ, недавно появился SCIP ETF. Его второе название — «БПИФ Информатика+». Он относится к сравнительно молодому биржевому сектору IT-технологий, который начал развиваться с 24.09.2018.

Обзор фонда SCIP ETF

Как и прочие подобные организации, эта компания состоит из сбалансированных инвестиционных долей. Имея брокерский счет и небольшой капитал, можно приобрести его акции для дальнейших операций.

Основные параметры

Первые торги на Московской бирже, в которых участвовали акции этого фонда, состоялись 30.04.2020. Владеет им УК «Система Капитал», являющаяся «дочкой» АФК «Система».

В своей деятельности компания ориентируется на американский индекс предприятий технологического сектора S&P North American Expanded Technology Software.

Чтобы не отслеживать этот бизнес-ориентир самостоятельно, в состав портфеля вводят акции иностранного ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (тикер IGV). Основу его капитала составляют в основном ценные бумаги американских предприятий-разработчиков программного обеспечения.

Приобрести долю в «Информатике+» можно за рубли или доллары по текущему биржевому курсу. В качестве выплат акционерам их дивидендов руководство фонда предпочитает реинвестирование в новые акции.

Перечень компаний в составе

Почти на 100% (99,81%) инвестиционный портфель состоит из акций iShares EXPD Tech-SW Sector ETF IF SHS УК Blackrock Fund Advisors, US4642875151.

Это ценные бумаги компаний, занимающихся такими видами деятельности в сфере IT-технологий:

• создание программного обеспечения;
• разработка видеоигр;
• предоставление доступа к средствам электронной коммерции;
• сервисные услуги на компьютерном и цифровом рынках.

Среди 103 компаний, в которые вложены средства пайщиков, нет технологических гигантов, таких как Apple, Facebook, Amazon, Google.

Наиболее крупными предприятиями, в которые через ETF IGV инвестирует БПИФ «Информатика+», являются бренды со средней капитализацией:

• разработчик программ PhotoShop, Lightroom, Adobe Premiere и т.п. — Adobe Inc.;
• создатель операционной системы Windows — компания Microsoft Corp.;
• владелец облачной системы хранения и управления базами данных Database.com. — фирма Salesforce.com.;
• компания, занимающая 2-е место в мире по производству программного обеспечения, разработчик языка программирования Java и СУБД MySQL — Oracle Corp.;
• создатель софтверных продуктов для управления бизнес-процессами — ServiceNow Inc.;
• производитель видеоигр — Activision Blizzard Inc.;
• Intuin, Service now, Zoom, Autodesk, Snap и мн. др.

Комиссия фонда

В уставных документах управляющей компании «Система Капитал» указано, что за свою работу она взимает ежегодно:

• за услуги по управлению акциями — 0,75%;
• за ведение депозитария — 0,2%;
• за прочие платежи — 0,1%.

К общей сумме 1,05% нужно прибавить оплату комиссии ETF IGV в размере 0,46%. Всего инвестор выплачивает 1,51% одним платежом. Расчет с иностранным фондом осуществляет БПИФ «Информатика+» самостоятельно.

Из чего складывается доходность

Доходность фонда состоит из 2 частей:

• роста курса акций;
• дивидендных начислений.

Т.к. SCIP ETF в своей деятельности ориентируется на показатели индекса ETF IGV, то нужно рассмотреть стоимость его ценных бумаг с момента запуска в 2018 г.

На конец 2020 г. был зафиксирован рост на 32% чистой прибыли. Из этой суммы максимальные показатели достигались в летние месяцы того же года, когда цена на облигации увеличилась на 21,43%.

И хотя пиковые показатели биржевые трейдеры объясняют тем, что молодые индексы всегда быстро прибавляют в начале своей деятельности, и просадкой экономики США в начале эпидемии коронавируса, учитывать такие результаты при планировании инвестиционной деятельности необходимо. Однако продолжительность периода роста предсказать практически невозможно.

Дивиденды, полученные управляющей компанией

Прибыль, получаемая в результате деятельности УК, не распределяется среди акционеров, а остается внутри фонда для покупки новых акций. С помощью реинвестирования удается постоянно увеличивать портфель активов. По такому принципу в России работает большинство биржевых ПИФов. Этот способ распределения доходов имеет несколько особенностей.

Льготное налогообложение

По российскому законодательству, прибыль с выплаты дивидендов, полученных в результате инвестиционной деятельности паевых фондов, налогом не облагается. Поэтому ПИФы, тратящие полученные деньги (вместо выплат акционерам) на расширение своих паев, увеличивают прибыль на 13%.

Экономия на биржевых и брокерских комиссиях

Если УК приобретает новые ценные бумаги на средства пайщиков, ей приходится нести дополнительные расходы на:

• оплату биржевых сборов;
• обеспечение брокерской комиссии;
• прочие разовые платежи.

Если расширение инвестиционного пакета происходит за счет реинвестирования дивидендов, такие траты удается снизить за счет объемов производимых операций — чем больше покупаешь, тем меньше переплачиваешь посреднику.

Динамика котировок

Отслеживание графика изменения стоимости БПИФ «Информатика+» показало преимущественный рост котировок его акций с начала продаж на Московской бирже. Иногда случалось незначительное снижение во время торговой сессии.

Т.к. портфель фонда невелик по сравнению с крупными российскими ETF, а состоит он преимущественно из ценных бумаг иностранного индекса, работать с ним и юридическому лицу, и частному розничному инвестору просто. Однако из-за того, что рынок IT-технологий во всем мире считается рискованным из-за быстрых изменений в отрасли, вложения в БПИФ SCIP считаются рискованными.

Способы приобретения

По форме организации SCIP ETF является инструментом, аналогичным прочим российским ПИФам. Его котировки рассчитываются в долларах США.

Для покупки ценных бумаг компании нужно:

1. Выбрать подходящего лицензированного на ММВБ брокера из справочника на официальном сайте биржи.
2. Открыть у него счет.
3. Перечислить деньги на покупку акций.

Отличия SCIP ETF от FXIT ETF

На российском биржевом рынке имеется еще один паевой фонд, инвестирующий в активы предприятий высокотехнологичного сектора промышленности. Это FXIT ETF, основанный компанией Finex. Оба БПИФ в работе ориентируются на показатели бенчмарков американской IT-отрасли. Однако состав портфелей у них сильно различается.

Бизнес-индексом для FXIT ETF является Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Его вложения направлены на более широкий спектр предприятий — кроме производителей программного обеспечения, его интересуют производители цифрового оборудования, интернет-провайдеры и прочие компании по предоставлению услуг связи, социальные сети.