Подробный обзор ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP)

XOP ETF относится к семейству фондов SPDR, спроектированных подразделением State Street Global Advisors, Inc. Он направляет инвестиции в акции компаний, которые работают в нефтегазовой отрасли в рамках внутреннего энергетического сектора США.

Подробная информация о ETF XOP

Биржевой фонд XOP относится к группе диверсифицированных энергетических ETF, которые сочетают активы компаний с высокой, средней и малой капитализацией. Это базовый стабильный элемент инвестиционного пространства энергетического сегмента.

Основные данные

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF создан 19 июня 2006 г. Администрированием фонда занимается команда Global Equity Beta Solutions, подконтрольная State Street Global Advisors — одному из крупнейших в мире подразделений по управлению инвестициями.

Описание

Пассивно управляемый биржевой фонд XOP отслеживает результативность равновзвешенного индекса S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. Этот показатель охватывает акции родительского индикатора S&P Total Market Index, которые представляют подотрасль разведки и добычи нефти США в соответствии с отраслевой классификацией GICS. Равновзвешенный подход обеспечивает диверсифицированное воздействие на отрасль, в которой доминирует несколько крупных компаний.

XOP ETF подходит для долгосрочных инвестиций, однако может быть использован в качестве тактического наложения поверх основного портфеля или как часть стратегии ротации секторов.

Сектора фонда

Фонд представляет такие подотрасли внутреннего энергетического сектора США с указанием величины рыночных долей по состоянию на 29.03.2021, как:

• разведка и добыча нефти и газа (65,41%);
• нефтегазовая переработка и сбыт (26,03%);
• интегрированная нефтегазовая промышленность (8,56%).

Крупнейшие составляющие

XOP ETF включает в расчет ценные бумаги 50 холдингов, деятельность которых связана с нефтегазовой промышленностью.

Более 30% активов биржевого фонда приходится на акции следующих 10 компаний:

• Southwestern Energy Company (3,26%);
• EQT Corporation (3,18%);
• Cabot Oil & Gas Corporation (3,17%);
• Hess Corporation (3,06%);
• Antero Resources Corporation (3,04%);
• EOG Resources Inc. (3,04%);
• Pioneer Natural Resources Company (3,03%);
• Chevron Corporation (2,97%);
• Range Resources Corporation (2,91%);
• Phillips 66 (2,88%).

График котировок

Ценовой график акций фонда почти в точности соответствует динамике стоимости отслеживаемого индекса S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry.

Стоимость ценных бумаг по данным на 29.03.2021 составляла $80,88. За минувшие 52 недели котировки колебались в пределах от $30,53 до $92,24.

Минимальное значение зафиксировано 01.04.2020, а максимум был достигнут 11.03.2021.

Нюансы приобретения ETF XOP

Покупка акций фонда осуществляется через брокерский счет посредника, имеющего доступ на американскую биржевую площадку NYSE Arca. Инвесторы могут применять традиционные методы торговли, включая использование кредитного плеча, совершение коротких продаж, выставление приказов.

В ходе торгов применяются стандартные брокерские комиссии.

Как выплачивает дивиденды

Дивидендная доходность биржевого фонда составляет 1,62%. Выплата осуществляется ежеквартально. Последнее начисление произведено 22.03.2021 в размере $0,361 за акцию, что на 380% выше показателя аналогичного периода прошлого года.

Прогноз курса

В последние несколько лет нефтегазовая отрасль переживала напряженный период из-за относительно низких цен на нефть и высокой конкуренции. Минувший год оказался самым сложным для компаний, акции которых включены в состав XOP ETF. Однако к концу 2020 г. наметилась смена нисходящего тренда, обусловленная прорывом в разработке вакцин против COVID-19, оживлением мирового рынка труда и более обнадеживающими сигналами со стороны ОПЕК.

Несмотря на «бычий» разворот, дальнейший рост котировок остается под вопросом. Вероятность восстановления «медвежьего» тренда связана с энергетической политикой действующего президента США, направленной на массовое субсидирование технологий возобновляемого топлива. Также существует возможность заключить сделку по денуклеаризации, которая обеспечит Ирану доступ на глобальный рынок нефти и приведет к расширению рыночного предложения.

В то же время происходят геополитические и финансовые события, которые способны поддержать рост котировок.

«Бычий» потенциал могут обеспечить:

• прогресс в достижении консенсуса между странами ОПЕК, касающегося нефтедобычи;
• возвращение промышленных предприятий к режиму, наблюдавшемуся до эпидемии;
• освоение крупных газовых месторождений в Африке;
• трансформация нефтегазовых корпораций, сопряженная с погашением займов и выбором стратегии более экономного управления;
• ослабление доллара.

Сегодня политическая стабильность во многом зависит от энергетической безопасности, которая основана на добыче углеводородов. Этот факт в совокупности с другими предпосылками увеличивает вероятность сохранения «бычьего» рынка в 2021 г.

В краткосрочной перспективе ожидается снижение котировок. Об этом свидетельствуют данные технического анализа: уровень краткосрочной скользящей выше долгосрочной скользящей средней, что является сигналом на продажу акций. Линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, что также свидетельствует о нисходящем движении.

Перечень альтернативных ETF

Ближайшими конкурентами фонда, участвующими в сегменте разведки и добычи на внутреннем энергетическом рынке США, являются:

• iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO);
• Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE).

Эти биржевые фонды созданы примерно в одно время и торгуются на рынках США.