Подробный обзор биржевого инвестиционного фонда FXCN ETF

fxcn etf

Инвестиционный фонд FXCN ETF работает с ценными бумагами крупных азиатских компаний. Его активы торгуются на Московской фондовой бирже. Стратегия фонда не предусматривает выплаты дивидендов. Вся прибыль идет на реинвестирование и увеличение объема активов.

Обзор биржевого инвестиционного фонда FXCN ETF

ETF FXCN — инвестиционный биржевой фонд в составе финансовой группы FinEx. Он участвует в торгах на Московской бирже, инвестируя в акции и облигации. Фонд начал свою работу в 2013 г., на ММВБ появился в 2014 г. За это время периоды роста котировок несколько раз сменялись периодами «застоя» или падения. За 6 лет стоимость активов возросла в несколько раз по сравнению с первоначальной.

Доходность FXCN
Показатели доходности FXCN.

В состав фонда входят активы крупных корпораций из Китая. Ведущую роль играют компании, занимающиеся телекоммуникациями, финансами или потребительской сферой. Финансовые инструменты, с которыми работает FXCN, — акции китайских предприятий.

Основные показатели

Доходность фонда за время существования составила 369,25% в рублях и 105,36% в базовой валюте (долларах США). По мнению аналитиков, активы ETF уверенно растут с момента выхода на Московскую биржу.

Во время мировых кризисов просадка азиатского фондового рынка была намного меньшей по сравнению с западным. Восстановление происходило в несколько раз быстрее. Однако поскольку FXCN — это ETF на акции, он относится к инструментам с высоким риском. Покупка в неудачное время может привести инвестора к убыткам.

Цена активов зависит от курса USD. Если стоимость рубля по отношению к доллару падает, стоимость ЦБ в российской валюте возрастает, а в американской остается неизменной. Второй фактор, влияющий на цену, — котировки акций, входящих в состав инвестиционного портфеля.

СЧА

Стоимость чистых активов инвестиционного фонда — это общая стоимость всех имеющихся активов за вычетом расходов (оплаты депозитария, аудиты, вознаграждения управляющего).

СЧА на 1 акцию в январе 2021 г. составила 61,6 USD. Фонд располагает бумагами на общую сумму 114,082 млн долларов. В обращении находится 1852 тыс. акций.

Основную долю финансовых инструментов составляют ЦБ предприятий, выпускающих товары широкого потребления (40% всех финансовых инструментов). На втором месте стоят системы телекоммуникаций — около 25% всего портфеля. Финансовый сектор занимает 3-е место и составляет 14% всех активов.

СЧА FXCN
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда FXCN ETF.

Индекс

Работа фонда основана на индексе Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. Он включает активы более 180 крупных китайских концернов. Все предприятия выпускают основные классы акций, за исключением A-Shares. Активы номинированы в американских и гонконгских долларах. Наибольший вес имеют холдинги Alibaba Group и Tencent.

Биржевая информация

Идентификационный код (ISIN) ETF FXCN на Московской бирже — IE00BD3QFB18. Этот международный номер из 12 букв и цифр применяется для идентификации инструмента при проведении сделок. В нем нет информации о характере и стоимости актива.

Фонд имеет отдельное обозначение в «Блумберг терминале». Эта информационная система разработана для анализа движения на финансовом рынке. Ее используют также для доступа к электронным торгам, новостям, котировкам. Тикер фонда в системе — FXCN RM.

Партнеры

Эмиссию ETF осуществляет финансовая компания FinEx Funds ICAV.

Партнерами фонда являются:

  1. Банк Citibank Europe — выступает в роли администратора.
  2. Управляющая компания — FinEx Investment Management LLP.
  3. Аудитор — сеть PwC.
  4. Независимый контролер операций — подразделение холдинга Duff & Phelps.

Право осуществлять подписку и погашать активы фонда имеют 7 крупных компаний из Европы и Америки.

Доли по отраслям
Доли инвестиционного портфеля FXCN по отраслям.

Полный состав портфеля

В состав инвестиционного портфеля входят акции более чем 190 китайских предприятий.

Ведущее место занимают:

  1. TENCENT HOLDINGS LI — инвестиционный холдинг, специализируется на информационных технологиях и электронной развлекательной индустрии. Акции составляют 16,17% портфеля FXCN.
  2. Виртуальная торговая площадка ALIBABA GROUP HLDG — составляет 12,74% всех финансовых инструментов фонда.
  3. Крупный китайский банк CHINA CONSTRUCTION BK H — 5,25% активов. По величине капитализации он занимает 3-е место в мире.
  4. Компания BAIDU ADR (3,825) — специализируется на интернет-технологиях и владеет несколькими веб-сервисами.
  5. Провайдер телекоммуникационных услуг CHINA MOBILE — его акции составляют 3,55% портфеля.

Покупка пая в ETF FXCN дает возможность приобрести до 85% активов китайского фондового рынка.

Условия инвестирования

Минимальный объем покупки — 1 акция фонда. Основной принцип работы — 100%-ная физическая репликация (покупка базовых активов компаний) и реинвестирование. Отчеты по стоимости портфеля управляющая компания предоставляет 2 раза в год.

Все расчеты по сделке проводятся по системе Т+2, т. е. на второй день после ее совершения. Фонд не предоставляет ценные бумаги в долг.

Стоимость акций

Стоимость 1 акции фонда на начало 2021 г. составляет 4597,5 руб. Точные цифры можно узнать в ежедневных сводках на официальном сайте ММВБ. Активы торгуются в рублях и долларах.

Комиссия

Комиссия фонда составляет 0,9%. Этот показатель считается средним по всем ETF, которые торгуются на Московской бирже. Комиссионные не списываются с брокерского счета. Они заложены в стоимость активов фонда.

Дивиденды

Стратегия фонда не предусматривает выплату дивидендов по финансовым инструментам. Вся полученная прибыль идет на покупку новых активов китайских предприятий. Увеличение их объема приводит к росту стоимости акций самого фонда. Таким образом, инвесторы FXCN получают прибыль опосредованно.

Доходность

Доходность фонда рассчитывается как увеличение стоимости чистых активов. FXCN ETF показывается самую высокую прибыль среди всех фондов, торгующихся на Московской бирже:

  • начиная с запуска торгов доходность составила 394%;
  • за последний год показатель в рублях — 69,8%;
  • с начала 2021 г. стоимость активов возросла на 15,9%.

Периодами с наибольшей доходностью признаны 2014-2015 и 2017-2018 гг. В это время фонд показывал прибыль в 50% годовых и более.

Таблица доходности
Доходности FXCN из расчета на 1 акцию на 11.02.2021 г.

Динамика котировок

За время существования фонда периоды активного роста котировок сменялись этапами бокового движения:

  1. В 2013 г. стоимость 1 акции фонда составляла около 930 руб.
  2. В 2014 — 2015 гг. наблюдался быстрый рост — за этот период цена акции возросла втрое и достигла 2670 руб.
  3. 2016-й и начало 2017-го — период «застоя», сильных колебаний в цене активов не наблюдалось.
  4. Начиная со 2-й половины 2017 г. вновь отмечается рост стоимости ценных бумаг.
  5. В 2019 г. цена находилась в коридоре 2500 -3000 руб.
  6. С начала 2020 г. наблюдается новый скачок роста.

На начало 2021 г. стоимость ценных бумаг достигла исторического пика.

Нюансы приобретения

Чтобы купить пай в фонде, необходимо иметь доступ к Московской бирже. С этой целью открывают счет в брокерской компании. Лучше выбирать надежного посредника с хорошей репутацией и стажем. Рейтинг ведущих брокеров можно найти на официальном сайте биржи.

Основные способы

Существует несколько вариантов инвестирования в FXCN ETF:

  1. Обратиться к брокеру по телефону или приехать в офис компании. Клиент может подать заявку на приобретение активов, указать желаемую сумму и обсудить дополнительные условия.
  2. Установить торговый терминал QUIK на ПК или планшете. В «Личном кабинете» необходимо найти тикер фонда и создать заявку на покупку. Таким способом пользуются профессиональные инвесторы и трейдеры. Перед совершением сделки нужно правильно настроить торговую платформу и изучить функциональные возможности ресурса. Новичкам можно попробовать свои силы на демосчете. Такую услугу предоставляют большинство брокеров.
  3. Установить мобильное приложение брокера на телефон или планшет. Эти программы отличаются понятным интерфейсом. Приобрести ценные бумаги можно на сайте брокера.

Этими же способами можно совершить сделку продажи активов.

Есть ли разница, в какой валюте покупать

Купить фонд компании FinEx можно в рублях, евро или американских долларах. По мнению аналитиков, приобретение активов в иностранной валюте поможет защитить капитал от девальвации.

Стоит ли инвестировать

Прежде чем покупать акции фонда, необходимо изучить данные фундаментального и технического анализа. Важно просчитать все возможные риски. На фоне мирового кризиса китайская экономика постепенно восстанавливается, однако этот процесс потребует некоторого времени.

Преимущества

К достоинствам инвестирования в FXCN относятся:

  1. Низкие комиссионные — годовые издержки не превышают 0,9%.
  2. Простота торговли — купить акции можно разными способами. Для этого не обязательно иметь большой опыт в трейдинге.
  3. Прозрачность и доступность информации.
  4. Высокая внутридневная ликвидность активов.
  5. Возможность диверсифицировать портфель.

Покупка фонда — это возможность инвестировать в азиатские финансовые инструменты, не выходя на иностранные рынки. Проводить операции могут все категории инвесторов.

Перспективы FXCN

Экономическое развитие Китая ставит страну на 2-е место после США. Народное хозяйство страны восстанавливается после пандемии лучше и быстрее, чем в большинстве европейских государств. Многие предприятия Китая стремительно выходят на мировой рынок и занимают там ведущие места.

Однако котировки азиатских ценных бумаг имеют высокую цену. В ближайшей перспективе возможна коррекция роста. Специалисты рекомендуют 2 пути — дождаться снижения цены или купить активы сейчас, но с долгосрочной целью.

Отрицательные стороны

Собираясь купить активы FXCN, нужно помнить о некоторых недостатках:

  1. Инвестиционный портфель состоит только из акций. Эти ценные бумаги имеют высокую волатильность и относятся к инструментам высокого риска.
  2. Китайский финансовый рынок считается развивающимся. Любой спад в экономике может негативно сказаться на котировках индексов.
  3. Юридически компания FinEx зарегистрирована на территории Ирландии. Если возникнет спорная ситуация, защитить права частного российского инвестора будет сложно.

Чтобы уменьшить риски, эксперты рекомендуют включать в свой портфель не больше 10% активов этой категории.

Отзывы инвесторов

Иван, 39 лет, Новгород

Иван, 39 лет, Новгород

Покупка FXCN за доллары — перспективное вложение. Сейчас стоит подождать снижения стоимости — и можно брать на долгосрочное инвестирование.

Лариса, 47 лет, Москва

Лариса, 47 лет, Москва

Купила за доллары фонд FXCN для диверсификации. Сейчас он составляет 10% от моего портфеля. В последние месяцы стала сомневаться, не будет ли коррекции.

Эльдар, 42 года, Казань

Эльдар, 42 года, Казань

Открыл индивидуальный инвестиционный счет у крупного брокера. В составе портфеля 30% занимает FXCN ETF. Доходность за год составила 12,7%. Это самый большой показатель среди моих вложений. Пока планирую держать акции в прежнем составе.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции