Подробный обзор биржевого фонда RCMX ETF

rcmx etf

22.05.2020 на инвестиционном рынке Московской биржи был размещен БПИФ с коротким названием — RCMX ETF — и кодом ценной бумаги RCMX. Его подробное наименование — “Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15”.

Инвестиции с Райффайзен
RCMX – первый фонд УК «Райффайзен Капитал», дочерней компании холдинга «Райффайзен».

Обзор биржевого фонда RCMX ETF от Raiffeisen Capital

Согласно заявлению управляющей компании (УК), данный БПИФ состоит из самых высоколиквидных организаций на российском рынке акций.

Его особенностью является отсутствие активного менеджмента, т.е. УК использует покупку и продажу акций для повышения стоимости активов.

Через несколько лет фонд будет иметь тот же набор акций, что и сейчас.

Основные характеристики: параметры и показатели

БПИФ сформирован с оглядкой на наиболее ликвидные на российском рынке компании. УК является “Райффайзен Капитал”. Фирме-брокеру / дилеру в день необходимо осуществлять объем торгов не менее чем на 55 тыс. шт. или же представлять котировки в течение 394 минут. Размер колебания коридора дилера от справедливой цены не должен быть более 5% (в соответствии с правилами, установленными компанией), сдвиг от расчетной цены в спреде — превышать 5%.

Общая информация о RCMX ETF и сравнение его с альтернативами
В расчете доходности учитываются помимо ценовой разницы и реинвестированные дивиденды.

Преимущества

Новички и опытные брокеры оценят не только доступность и выгоду вложений, но и низкий порог входа в ценную бумагу.

Суммарные расходы владельца БПИФ RCMX — 1% в год.

БПИФ RCMX ETF ориентирован только на компании с хорошей дивидендной историей — голубые фишки.

Покупая данный индекс, инвесторы получают не только привилегию вложения денежных средств в высоколиквидные компании, ценные бумаги которых представлены в пае, но и малую вариативность в изменении наполненности фонда после каждой ребалансировки.

Возможность экономить на уплате налогов позволяет владеть ценными бумагами всех компаний, входящих в фонд, на более выгодных условиях, несмотря на необходимость оплаты регулярных комиссий за доверительное управление. Если инвестор своими силами приобретает по отдельности акции некоторых компаний, он обязан всегда платить 13% налога на дивидендный доход.

Благодаря дивидендной политике, прописанной в системе доверительного управления БПИФ, он освобожден от уплаты налогов, которые взимаются с прибыли, получаемой при управлении финансами инвесторов через RCMX ETF.

Преимущества и покупка RCMX ETF
Информацию о покупке и инвестициях в БПИФ RCMX ETF можно посмотреть на сайте “Райффайзен Капитал”.

Состав активов

Точный состав БПИФ “Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15”, как и распределение долей между фирмами, не указан ни в одном официальном источнике. Он проводит мониторинг индекса MRBCTR, сформированный по заказу УК “Райффайзен Капитал”.

Сведения по индексу представлены на сайте Московской биржи в разделе “Заказные индексы”.

Предполагается, что части всех компаний, входящих в ПИФ к декабрю 2021 г., не будут составлять более 9%.

Список компаний
Полный состав RCMX.

Допустимо предположить, что в составе ПИФ присутствуют такие компании, как:

  • Сбербанк;
  • “Газпром”;
  • ЛУКОЙЛ;
  • “Норильский никель”;
  • “Яндекс”;
  • “Новатэк” и др.

Условия инвестирования

Для инвестирования в пай RCMX ETF необходимо иметь счет для самостоятельного проведения торговых операций или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В случае отсутствия подобных инструментов счет можно открыть у одного из брокеров, предоставляющих доступ к торгам на Московской бирже. После внесения наличных средств на персональный счет — приобрести необходимое количество лотов через “Личный кабинет” торгового терминала. В поисковой строке необходимо найти фонд по тикеру RCMX.

Способы покупки RCMX ETF и информация об инвестировании
Для инвестиций в фонд нужен брокерский счёт с доступом на Московскую биржу.

Размер комиссии

Платеж за доверительное управление составляет 0,5% от среднегодовой ценности чистых активов. Депозитарий, регистратор берет 0,4% от среднегодовой стоимости чистых активов. Дополнительные платежи составляют 0,1% от нее. Кроме того, следует учитывать комиссии и прочие расходы, предусмотренные вашим брокером за ведение сделок.

График котировок

За неполные 8 месяцев на рынке индекс RCMX вырос более чем на 28% (см. таблицу).

Дата Цена Откр. Макс. Мин. Объем Изм., %
Янв. ’21 1.268,2 1.260,6 1.269,4 1.260,6 1,86
Дек. ’20 1.245,0 1.173,8 1.289,0 1.126,4 61,68K 6,19
Нояб. ’20 1.172,4 1.010,0 1.194,4 1.009,8 29,36K 15,01
Окт. ’20 1.019,4 1.088,2 1.130,0 1.007,7 29,80K -6,37
Сент. ’20 1.088,7 1.124,8 1.133,6 914,0 50,42K -2,82
Авг. ’20 1.120,3 1.093,7 1.174,2 1.088,6 47,04K 2,86
Июль ’20 1.089,1 1.027,8 1.104,9 994,7 30,98K 8,08
Июнь ’20 1.007,7 991,3 1.025,9 966,3 26,59K 1,79

Доходность

Корректировку RCMX можно отследить по изменению индекса МБ. На предоставленные инвесторами денежные средства УК приобретает акции компаний, те в свою очередь получают долю в ПИФ, которую удостоверяют инвестиционные паи.

Визуальный график котировок
График котировок доступен на МосБирже.

Ценность вашей доли пая будет изменяться постоянно (как в положительную, так и отрицательную стороны) и напрямую зависеть от рыночной стоимости всех компаний, акции которых входят в БПИФ. В случае если ценность активов увеличивается, цена вашего пая растет пропорционально.

При повышении стоимости пая инвестор может продать его, тем самым зафиксировав прибыль. В этом случае доходом будет считаться полученная разница между стоимостью покупки и ценой продажи паев, однако если она отрицательная, то инвестор зафиксирует убыток по проданной позиции.

Поскольку БПИФ “Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15” был сформирован в мае 2020 г., значения доходности фонда приведены на основании индекса МосБиржи 15. Так, его доходность за период 30.09.2019 — 30.09.2020 составила +13,34%. С учетом комиссии за управление фондом 1% доходность рассматриваемого БПИФ за указанный период была бы равна +12,2%.

Общая стоимость фонда и ценность каждого отдельного пая зависят от общей ситуации на рынке ценных бумаг. Колебания стоимости паев нормальны в краткосрочном периоде, однако, как показывают отчеты, при долгосрочном инвестировании ценность фонда растет.

Нюансы приобретения

Купить RCMX возможно только за рубли на Московской бирже.

Количество ценных бумаг в 1 стандартном лоте — 1.

Режим торгов — Т+: ETF — безадрес.

Как и прочие ПИФ, RCMX ETF не торгуется на Московской бирже в вечернее время, поэтому приобрести актив можно только в период с 10:00 до 18:45 по МСК.

Для инвестирования в БПИФ вам необходим счет для самостоятельного проведения торговых операций у компании, предоставляющей выход на Московскую биржу.

После открытия счета найдите БПИФ по тикеру (RCMX) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершите покупку (а в нужный момент — продажу).

Дивидендная политика

Все поступающие дивиденды рефинансируются внутри ПИФ. В соответствии со стратегией доверительного управления “ИИС. Рынок акций”, в УК Райффайзен дивиденды владельцам паев не выплачиваются. Полученная доходность реинвестируется: за счет приобретения новых акций увеличивается общая стоимость БПИФ. Доход, полученный при продаже отдельных акций в процессе ежеквартальной ребалансировки, также не выплачивается держателям паев.

Таким образом, стоимость каждого пая увеличивается за счет прироста общего объема ценных бумаг в фонде.

Подобная дивидендная политика позволяет освободить инвестиционный фонд от уплаты налогов на доход, получаемый от дивидендов и продаж акций компаний, входящих в ETF (при ежеквартальной ребалансировке портфеля). Отсутствие подобных затрат позволяет ПИФ не только снизить комиссию за управление, но и быстрее наращивать капитал.

Отрицательные стороны фонда RCMX ETF

Недостатком подобной дивидендной политики является невозможность получить доход без закрытия позиции. Кроме того, есть риск закрыть позицию с убытком в случае негативной динамики индекса.

Так как фонд не выплачивает дивиденды напрямую, оптимальный срок инвестирования для получения доходности — это 3 года и более.

Главный риск, который не позволяет инвесторам точно спрогнозировать прибыль по позиции или же возможные убытки, — это особенность менеджмента. Клиенты не знают, насколько точно управление компании будет придерживаться взятых на себя обязательств и следовать за изменением индекса MRBCTR. В случае неудачных решений УК владельцы паев могут увидеть, что при положительных коротких отчетах на годовом горизонте фонд сильно отстанет от своего бенчмарка.

Отзывы инвесторов

Отзыв от Елены

Елена, 57 лет, Астана: “Купила данные бумаги в августе 2020 г. и со страхом следила за падением цены, но фиксировать убыток не стала. Сейчас понимаю, что поступила правильно. Приятно видеть в своем портфеле постоянно растущий актив”.

Отзыв от Дмитрия

Дмитрий, 45 лет, Калининград: “Приобрел несколько лотов в июле 2020 г. Наблюдал длительное падение с августа по октябрь и закрыл позицию без убытков. Однако, видя активный рост в конце года, планирую повторное приобретение при очередной коррекции цены”.

Отзыв от Максима

MaxM, 28 лет, Волгоград: “ETF на голубые фишки российского рынка звучит интересно. Пока просто наблюдаю за данной бумагой. Планирую купить несколько лотов при очередной балансировке своего портфеля”.

RCMX ETF — уникальный инструмент на Московской бирже.

Вложение средств в БПИФ позволит не только диверсифицировать инвестиционный портфель, но и снизить риски за счет вложения средств в самые высокодоходные компании, представленные на фондовом рынке Московской биржи.

Однако прошлая доходность не гарантирует будущей. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФ, сопряжены с риском получения убытков.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции