Плюсы и минусы биржевого инвестиционного фонда ETF FXUS

ETF FXUS — фонд, состоящий полностью из ценных бумаг крупнейших компаний США. В 2013 г. этот БПИФ появился на Московской Бирже. До этого пай приобретали только через иностранных брокеров.

Обзор биржевого инвестиционного фонда ETF FXUS

ETF FXUS состоит из активов более чем 500 предприятий, базирующихся в Америке. Управляющая компания — ФинЭксИнвестмент Менеджмент ЛЛП.

Преимущества

Фонд имеет ряд преимуществ, делающих его привлекательным как для новичков, так и для опытных вкладчиков:

1. Покупка возможна не только за доллары, но и за отечественную валюту.
2. Широкая диверсификация активов. Это существенно снижает риски инвесторов.
3. Торгуется на Московской Бирже.
4. Высокая точность слежения за курсом.
5. Льгота долговременного владения (ЛДВ).
6. Большое количество предприятий, специализирующихся на производстве.
7. Налог на дивиденды снижен с 30% до 15%.
8. Комиссии зависят от СЧА. Чем выше стоимость чистых активов, тем ниже комиссия.
9. Обеспечивается американской экономикой — одной из самых стабильных и быстрорастущих в мире.

Основные параметры и показатели

Фонд берет ежегодно 0,90% в качестве комиссии. Обладает активами в 7820 млн руб. Средний объем торгов — 10320 штук в день. Средняя доходность с момента запуска составляет 26,1% годовых.

Доходность

FXUS обладает небольшой доходностью, но при этом характеризуется низким уровнем риска. Все вкладчики получают прибыль в американской валюте вне зависимости от того, за рубли или доллары был приобретен пай. Это значит, что доходность также зависит от курса рубля по отношению к доллару.

Вкладчик может получить дополнительный доход, если приобретет бумаги в рублях и в течение владения акциями российская валюта станет стоить меньше на мировом рынке.

Но это не значит, что инвестор застрахован от потерь. Если за время держания бумаг рубль станет дороже, доходность упадет.

FXUS — это фонд FinEx. Дивиденды всех таких БПИФов не начисляются на счет вкладчика, а реинвестируются. Это связано с высокой вероятностью задержки выплат от российских брокеров. Возможность вывода появится только после того, как станет доступен быстрый перевод из Euroclear. Фонд выплачивает 15% от стоимости дивидендов в качестве налога.

Согласно заявлениям управляющей компании, БПИФ обладает средней доходностью до 10% годовых в долларах. Но это не значит, что вкладчик гарантированно получает такой доход. До 10% означает, что инвестор, скорее всего, заработает меньше этой цифры.

СЧА

Стоимость чистых активов на 1 акцию составляет $72.06. Всего в обращении 1752000 акций.

Индекс

Все акции FXUS входят в индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR. Это индекс охватывает 85% фондового рынка США. Число составляющих — 557.

Биржевая информация

Торгуется на двух биржах — Ирландской и Московской. По состоянию на 15.02.21 приобрести пай можно было по цене до 5500 руб.

Партнеры

Фонд администрирует Citibank Europe.

В числе участников, имеющих право осуществления подписки и погашения акций такие компании, как:

1. AMC FinEx Plus LLC.
2. Barclays Capital Securities Ltd.
3. Bluefin Europe LLP и др.

Полный состав портфеля

Фонд владеет акциями компаний из разных сфер, что делает вложения менее рискованными. Чем выше стоимость акций, тем большую часть портфеля они занимают. Акции крупнейших IT-компаний составляют 26% бумаг фонда, 11 из которых относятся к Apple и Microsoft. 15% отведено под медицинский сектор. Сфере товарооборота принадлежит около 18% акций. Долю в 10% получил финансовый сектор, в 8% — промышленный. Остальная часть портфеля отведена следующим сферам:

• жилищно-коммунальное хозяйство;
• энергетика;
• сырье;
• недвижимость и др.

К 30 сентября каждого года фонд готовит отчет для инвесторов. В нем можно увидеть, как изменились процентные соотношения бумаг, доходность фонда за указанный период и др.

Динамика котировок

Котировки фонда всегда стремятся вверх, а доходность растет. Благодаря развитию экономики США и ослаблению рубля FXUS многократно вырос. В период с 31 октября 2013 г. по 2020 г. инвесторы смогли получить прибыль в размере 159%. Но это не значит, что котировки всегда росли. В истории фонда был период, когда доход равнялся нулю, а убыток составил 22%.

Нюансы приобретения

Долю в фонде можно приобрести на Московской Бирже в рублях. Пай торгуется в открытом режиме.

Чтобы купить ETF FXUS, необходимо выполнить следующие шаги:

1. Выбрать брокера. Он позволит получить доступ к сделкам на фондовом рынке. При выборе обратите внимание на комиссию, которую посредник просит за свою работу. Чем она меньше, тем лучше для вас. Если вы решили сотрудничать с частным лицом, проверьте наличие у него лицензии. Это позволит вам убедиться, что брокер не мошенник.
2. Открытие брокерского счета. Это нужно, чтобы получить возможность покупать активы. Создать такой счет вам поможет брокер.
3. Пополнение брокерского счета. Перечислите то количество денег, которое вы готовы потратить на приобретение ценных бумаг.
4. Скачивание приложения-терминала. Оно позволит полноценно торговать на фондовом рынке. Приложение можно установить на компьютер или на смартфон. Данные для авторизации вы получите у вашего брокера.
5. Приобретите нужный вам лот. Найдите самую низкую цену и подайте заявку на покупку.

Продать бумаги можно с помощью любого лицензированного российского брокера.

Перспективы FXUS

Фондовый рынок США много лет показывает рост, благодаря чему дорого оценивается с фундаментальной точки зрения. В перспективе этот рост продолжится.

Стоит учитывать, что непрерывного роста быть не может. Наступит период коррекции, и стоимость бумаг упадет на 10-15%.

Более глубокие просадки в будущем тоже могут быть. Коррекция — это наилучший момент для приобретения бумаг. Часто такие просадки не долгосрочны, поэтому стоит держать руку на пульсе.

На Мосбирже есть несколько идентичных фондов. Это SBSP, AKSP, VTBA, TSPX и FXUS. Все эти фонды похожи друг на друга, но преимуществом последнего в том, что он торгуется дольше, а значит лучше проверен временем. Его недостатком является более высокая стоимость в сравнении с перечисленными фондами. Из-за этого инвесторы с небольшими портфелями делают свой выбор в пользу более дешевых БПИФов.

Отрицательные стороны

Большинство минусов FXUS незначительны, но они все же есть:

1. Высокие комиссии в сравнении с зарубежными фондами (могут компенсироваться доступными льготами).
2. Существенная часть портфеля относится к IT-гигантам.
3. Дивиденды не выплачиваются, а инвестируются в фонд.
4. Зависимость доходности от курса доллара США.
5. Геополитические риски, т.к. фонд зарегистрирован в Ирландии.

Несмотря на отрицательные стороны, этот фонд все равно остается привлекательным для всех категорий инвесторов.