Основные способы инвестирования в ETF

Как инвестировать в etf

ETF (exchange-traded fund) — инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. C помощью этого инструмента можно стать владельцем части ценных бумаг, относящихся к какому-либо индексу. Новички проявляют интерес к этому активу, так как с его помощью можно добиться максимальной диверсификации портфеля, но при этом они рискуют стать жертвами спекуляций. Перед тем как инвестировать в ETF, нужно разобраться в особенностях работы этого актива.

ETF
ETF — это инвестиционный фонд, включающий в себя акции нескольких десятков компаний.

Общее понятие ETF

Впервые инструмент появился на бирже в Москве весной 2013 г. В настоящий момент наблюдается рост популярности ETF. Это связано с тем, что ценные бумаги позволяют снизить риски портфеля за счет увеличения диверсификации и снижения корреляции активов.

Принцип работы

Фонд приобретает совокупность ценных бумаг согласно выбранному индексу. Затем он выпускает собственные акции на биржу.

Таким образом он разделяет собранную корзину на доли и продает их. Инвестор, в свою очередь, покупая 1 акцию фонда, вкладывает средства в активы нескольких компаний.

ETF имеет сходства с другим инструментом вложений — ПИФ (паевым инвестиционным фондом), который объединяет деньги инвесторов, в результате также получающих долю в активах фонда — пай.

Отличия от ПИФа

Чтобы сделать выбор в пользу ПИФ или ETF, нужно ознакомиться с особенностями каждого из них.

Сравнительная таблица
Критерий ПИФ ETF
1 Ценная бумага Пай Акция
2 Изменение цены бумаги Успехи фонда в торговле Состояние индекса
3 Изменение портфеля Могут добавлять в портфель любые активы Добавляют в портфель только активы индекса
4 Управление портфелем Регулярно покупают и продают активы, извлекая из этого прибыль Держат деньги в активах
5 Комиссии 1% при покупке, 1% при погашении, 0,5% за управление Стандартная комиссия брокера

Основные виды

На бирже находится около 2000 вариантов ETF. Можно вложить деньги практически в любую сферу. Но при этом нужно с осторожностью подходить к выбору фонда, так как некоторые из них могут оказаться рискованными.

Обычные

Так называют фонды, в которые входят активы компаний (акции/облигации), выбранных по какому-либо признаку (сектору, сфере экономике, индексу, рынку). С помощью акций этих фондов можно добиться максимальной диверсификации портфеля. Отличительной чертой является безопасность инвестирования.

Обычные
Обычные фонды включают активы компаний, выбранных по какому-либо признаку.

С плечом

ETF с плечом относится к спекулятивным инструментам. Некоторые из таких фондов подкреплены заемными средствами, из-за чего при падении индекса на 1% цена акции ETF снижается на 2-3% и наоборот. В связи с этим обвал и коррекция активов происходит часто. Инвестировать в такие фонды рискованно из-за низкого уровня надежности.

Обратные

Обратные ETF — тоже спекулятивный инструмент. Эти фонды ориентированы на доход за счет ставок на падение или рост тенденций и секторов экономики.

Такие активы можно использовать как способ хеджировать свой портфель, то есть застраховать риски путем открытия сделок на срочном рынке. Когда стоимость портфеля начнет падать, эти фонды будут расти.

Иногда акции таких ETF могут проседать длительное время. В этих случаях следует держать их в наличии и при падении докупать подешевевшие позиции.

Главные преимущества

Основными преимуществами ETF являются:

  • диверсификация в рамках акций одного фонда;
  • низкие комиссии при покупке акций фонда товарных активов (золота, серебра, нефти);
  • российский брокер сам подает данные в налоговую и удерживает НДФЛ;
  • простота в использовании: не нужно самостоятельно собирать портфель по индексу и анализировать каждого эмитента;
  • низкий порог входа.
Главные преимущества
В ETF низкие комиссии при покупке золота и серебра.

В какие ETF лучше инвестировать

ETF обрел популярность, потому что для вложений в акции большинства фондов не нужно иметь статуса квалифицированного инвестора. Фонд предоставляет возможность вкладывать деньги в любой инструмент, страну или сферу экономики. Инвестору больше не надо разбираться в функционировании какой-либо отрасли.

Облигации

Сегодня на рынке можно найти облигационные фонды разного уровня: корпоративные и еврооблигации, облигации федерального значения (ОФЗ). Существует около 400 вариантов инвестирования в них через ETF.

Вложить средства таким образом легче и дешевле, чем самостоятельно собирать корзину. В любой момент вы вправе продать акции фонда и получить свои деньги обратно. А если предусмотрены выплаты по купонам, то можно рассчитывать на фиксированный доход.

Облигации
Существует много вариантов инвестирования в облигации через ETF.

Недвижимость

Благодаря низкому порогу входа вкладывать деньги в недвижимость через ETF может каждый. При этом не нужно обладать особенными знаниями и навыками. Еще одна отличительная черта приобретения ETF на недвижимость — возможность в любой момент продать акции и получить деньги.

Компании по сферам

С помощью инвестирования в ETF по сферам можно достичь диверсификации портфеля и снизить риски активов. Сейчас в обращении находится несколько сотен таких фондов. Можно вкладывать в автопромышленность, энергетику, информационные технологии, добычу ископаемых и другие сферы.

Индексы или рынки

Индексные ETF — почти безрисковый способ инвестирования. При покупке акций такого фонда инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компаний, которые входят в индекс. Этот инструмент показывает хорошую динамику в долгосрочной стратегии. От инвестора понадобится небольшой анализ эмитентов, чтобы подобрать фонд исходя из стратегии портфеля.

Индексы
При покупке акций инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компаний.

Узкоспециализированные сферы

Узкоспециализированные ETF — это уникальные индексы или части сектора. Они позволяют инвестировать в алкоголь, канабис и другие не совсем обычные вещи. Ранее этот тип инвестирования считался рискованным и был доступен лишь квалифицированным инвесторам.

Такой метод вложения капитала подходит не всем, так как можно потерять все деньги без перспектив их возвращения.

Приблизительная стоимость акции

Средняя цена одной акции фонда равна примерно 1000-2000 руб. За эти деньги вы получаете весь индекс, что выходит выгоднее, чем самостоятельная покупка. Риски падения ETF намного ниже, чем ПИФ.

От чего зависит доходность

Ключевым показателем доходности является значение индекса ETF, который отражает состояние ценных бумаг, входящих в него. ETF закупает активы согласно индексу. Акционеры, в свою очередь, покупая бумаги фонда, получают долю в нем. Цена акции привязана к значению индекса. Если он вырастает на 5%, то и акции фонда дорожают на 5%.

Доходность
Доходность отражает состояние ценных бумаг.

Способы инвестирования

Чтобы купить ETF, нужно иметь открытый брокерский счет и доступ к торгам биржи.

На Московской бирже

Доступ к Московской бирже предоставляют все российские брокеры без исключения. В обороте находится несколько десятков ETF.

Преимущества:

  • относительно низкая стоимость акций;
  • возможность покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и получать налоговый вычет (не более 52 тыс. руб. в год);
  • налоговые льготы при владении активом более трех лет;
  • подача данных в налоговую и снятие НДФЛ самим брокером;
  • возможность покупки акций в валюте.

На бирже Санкт-Петербурга

На Санкт-Петербургской бирже расположены только иностранные фонды (чуть меньше 80).

На бирже Санкт-Петербурга
На бирже Санкт-Петербурга расположены иностранные фонды.

Чтобы получить доступ к этой бирже, нужен статус квалифицированного инвестора. Он доступен для людей, у которых есть финансовое образование, капитал 6 млн руб. (его нужно подтвердить банковской выпиской) или опыт работы в компании, занимающейся инвестициями.

Перед покупкой активов нужно подписать форму W-8BEN, которая поможет уменьшить налог на прибыль до 10%.

Преимущества:

  • низкий процент;
  • возможность приобретения ETF мировых компаний;
  • следование индексам без отклонений;
  • дивиденды иностранных эмитентов.

Недостатки:

  • ограниченный доступ к бирже;
  • небольшой выбор активов;
  • отсутствие налоговых льгот.

Через иностранного брокера

Подписывая соглашение с иностранным брокером, инвестор получает доступ сразу к нескольким биржам мира. Но начать работать таким образом непросто. Некоторые из брокеров перестали сотрудничать с россиянами в связи с санкциями.

Через иностранного брокера
Через договор с иностранным брокером инвестор получает доступ к биржам.

Преимущества:

  • большой выбор инструментов;
  • низкие комиссии;
  • дивиденды иностранных компаний;
  • страхование брокерского счета.

Недостатки покупки:

  • высокие брокерские комиссии;
  • необходимость самостоятельно предоставлять отчет налоговой;
  • отсутствие налоговых льгот.

Налоговые последствия использования разных ETF

Налогообложение зависит от того, в какие фонды вы инвестируете.

США

Американские фонды выплачивают дивиденды на постоянной основе. Однако появляется необходимость самостоятельно подавать налоговую декларацию и оплачивать НДФЛ. Можно вкладывать деньги через полис Unit-linked. Тогда налог нужно будет платить только при выводе денег со счета.

Дивиденды
Фонды США выплачивают дивиденды.

Европы

Фонды Европы почти не выплачивают дивидендов, а сразу реинвестируют в ценные бумаги. При таком способе вложения капитала НДФЛ списывается только при продаже бумаг, а необходимость в подаче сведений в налоговую отсутствует.

Московской биржи

Инвестирование через Московскую биржу — самый простой и выгодный способ покупки ETF. Людям не нужно самостоятельно подавать декларацию и платить налог. За него это сделает брокер или управляющая компания.

Также инвестор получает возможность воспользоваться налоговыми льготами РФ.

Возможные риски

При росте дохода появляется риск временного снижения стоимости капитала. По этой причине выбирать инструмент следует исходя из стратегии инвестирования.

Если вы не хотите рисковать, то рекомендуется держать большую часть средств в облигационных фондах. Если готовы — следует активно покупать ETF на акции.

Рекомендуется иметь финансовый резерв на вкладах или картах с процентом от остатка. Это позволит в случае падения активов откорректировать портфель.

Диверсификация ETF

Диверсификация необходима для снижения риска и получения оптимального дохода.

Пропорции облигаций и акций могут быть разными. Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» предлагает следующую модель: доля активов может колебаться в промежутке от 25 до 75% каждая. Российские аналитики рекомендуют придерживаться соотношения 50/50. Выбирать пропорцию нужно исходя из своих целей и стратегий инвестирования. Кроме того, нужно распределять капитал между фондами на индексы нескольких стран и секторов экономики.

Отрицательные стороны инвестирования в ETF

Одним из недостатков такого вложения денег является риск некоторых фондов, в т. ч. узкоспециализированных и ETF с плечом. Многие из них подходят для инвестирования на длинных дистанциях.

Кроме того, идентичные по названию и сфере фонды часто приносят противоположные результаты. Чтобы этого избежать, нужно всегда проверять структуру, содержание и эмитентов таких ETF.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции