Обзор SLV ETF

Вложения в драгоценные металлы считаются надежным видом инвестиций, потому что стоимость физического золота или серебра не может упасть до нуля или резко обесцениться в результате инфляции.

Чаще всего инвесторы, которые задумываются о диверсификации портфеля и защите активов с помощью серебра, рассматривают покупку слитков или монет. Но гораздо удобнее и выгоднее вкладывать деньги в SLV ETF и подобные фонды.

SLV ETF
Надежные инвестиции в драгоценные металлы.

Что такое SLV ETF

iShares Silver Trust (SLV) — самый ликвидный ETF, отслеживающий динамику стоимости серебра, доступный для торговли на фондовой бирже. Основной актив — физическое серебро в слитках. Базовые цены SLV получает от Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов.

Особенности серебряных фондов

Идея инвестирования в серебряные ETF выглядит более сложной, чем покупка серебряных монет или слитков, фьючерсных контрактов или акций крупных компаний, занимающихся добычей драгметаллов (например, Wheaton Precious Metals Corp, Fresnillo PLC). Но инвестиции через фонд более безопасны, ликвидны, позволяют диверсифицировать портфель.

Учитывая частое изменение спроса и предложения, а также макроэкономические факторы, которые могут влиять на серебро, стоимость этого драгоценного металла сильно колеблется в течение нескольких лет и даже десятилетий.

Например, котировки достигли максимума, составляющего 49,45 доллара за унцию, в 1980 г. Менее чем через 5 лет цена снизилась до однозначных значений и колебалась на этом уровне до 2006 г. В 2011 г. серебро обновило исторический максимум, зафиксировавшись на уровне около 50 долларов.

Акционные параметры SLV ETF

Фонд SLV был сформирован провайдером iShares (дочерняя компания BlackRock) в апреле 2006 г. Акции номинированы в долларах, торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE ARCA). Сейчас в управлении ETF находится 14,39 млрд долларов. Всего в обращении 618,2 млн акций. Коэффициент расходов составляет 0,5%.

Преимущества инвестирования в серебряные фонды

iShares Silver Trust не является стандартным ETF, но его преимущества аналогичны сильным сторонам других биржевых фондов:

  • простой доступ к инвестиционным инструментам фондового рынка;
  • низкие начальные инвестиции;
  • высокая ликвидность активов;
  • относительно низкие комиссии управляющей компании;
  • возможность реализации как пассивных, так и активных инвестиционных стратегий;
  • профессиональная диверсификация и управление активами.

Драгоценные металлы считаются защитным активом. Во время экономических кризисов и геополитических потрясений часто можно наблюдать, как инвесторы перекладываются в золото и серебро, повышая тем самым их стоимость.

В спокойное для экономики время серебро пользуется промышленным спросом, поддерживаемым глобальным экономическим спросом.

Ключевые направления использования металла:

  • техника и электроника (платы, переключатели, провода во всех видах электронных устройств);
  • альтернативная энергетика (фотоэлектрические элементы солнечных батарей);
  • медицинская сфера (имплантаты, хирургические инструменты);
  • автомобильная промышленность (аккумуляторы, кабели, двигатели).

Несмотря на спрос, предложение серебра остается ограниченным. Эксперты Metals Focus прогнозируют, что в 2021 г. спрос может достигнуть максимума за последние 8 лет — 1,025 млрд унций (31,9 тыс. т). А за весь 2020 г. мировое производство первичного серебра составило 780,1 млн унций. Это фактор роста стоимости актива.

Специфические преимущества инвестирования в серебро (по сравнению с покупкой физического металла):

  • акции ETF дешевле, чем слитки;
  • не нужно нести расходы на хранение физического серебра;
  • монеты или слитки могут получить повреждения и потерять большую часть стоимости, вложения в фонд так не обесценятся.
Преимущества
В краткосрочной перспективе серебро является гораздо более выгодным вложением

из-за его более высокой волатильности.

Недостатки вкладов в сектор драгметаллов

Драгоценные металлы — специфический финансовый инструмент. Чтобы получить выгоду, нужно инвестировать в серебро на длительный срок — не менее 10-15 лет. Но даже на настолько длинной дистанции возможна стагнация цены. Стоимость может находиться примерно на одном уровне или снижаться в течение нескольких лет подряд.

Котировки акций SLV ETF

Стоимость акций SLV по состоянию на 12 апреля 2021 г. составляет 22,97 доллара США (1 776 руб.). Цена серебра в этот день — 24,793 доллара (1 916 руб.) за унцию. Средний дневной объем торгов ETF достигает 924,48 млн долларов.

Динамика стоимости

В течение последних 52 недель цена акций ETF находилась в пределах от 13,55 до 27,98 доллара (1047-2163 руб.). Для сравнения: колебания бенчмарка стоимости за тот же период — 14,805-30,595 доллара (1144-2365 руб.) за унцию Изменение SLV за календарный год — 63,25%. Фьючерс на серебро за тот же период прибавил в стоимости 58,67%.

Историческая доходность фонда SLV:

  • 1 месяц — 2,95%;
  • 6 месяцев — 5,23%;
  • 1 год — 67,43%;
  • 5 лет — 9,84%;
  • 10 лет — 5,07%.

iShares Silver Trust в январе 2010 г. показал максимальную просадку в 76,28%. Портфель еще не полностью восстановился после этой просадки.

Показатели доходности в прошлом необязательно повторятся. Стоимость акций ETF волатильна и может как падать, так и расти в будущем. Перед принятием решения необходимо внимательно изучить факторы риска и другую информацию, касающуюся фонда.

График
График волатильности серебра.

Как купить акции SLV ETF

Акции ETF iShares на серебро не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской фондовой биржах.

Российские инвесторы могут получить к ним доступ только такими способами:

  1. Открыть счет в зарубежной брокерской компании, работающей с гражданами РФ: Captrader, Place Trade, Saxobank, Lightspeed, Interactive Brokers, Exante.
  2. Подтвердить свой статус квалифицированного инвестора и найти брокера, который может предоставить доступ на Нью-Йоркскую биржу. Это могут быть европейские дочерние компании российских брокеров: FFINRU Investments Ltd, KIT-Finance Europe, Atonline Ltd, BCS Cyprus, Whotrades Ltd.

Получится ли получать высокий доход с инвестиций в серебряный фонд

Невысокая стоимость серебра за унцию не дает возможности получить высокую доходность. Драгоценные металлы лучше рассматривать как защитный инструмент для сохранения накопленных средств, а не как ту часть портфеля, которая будет приносить прибыль.

Серебро более волатильно, чем золото, что дает возможность хорошо заработать на этом активе инвесторам, предпочитающим активную торговлю. Такая стратегия не подходит для вложений в серебряные ETF. Для краткосрочных инвестиций трейдерам лучше выбрать прямую покупку фьючерсов на серебро.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий

Monest - Журнал про инвестиции
Adblock
detector