Чтобы проанализировать изменения на фондовом рынке, надо посмотреть, какие компании входят в индекс РТС. Состав — величина нестабильная: одни предприятия включаются в базу, другие в расчет не берутся. Каждому участнику не может принадлежать доля больше 15%. Список корректируется раз в квартал.
Общая информация об индексе RTS
Для оценки состояния российского рынка ценных бумаг (ЦБ) используется значение РТС и МосБиржи. РТС — «Российская торговая система» — анализирует состояние крупных компаний разных сфер деятельности. Индекс биржи — это не актив, он не продается и не покупается. Это расчетный показатель для оценки ситуации на рынке.
Он вычисляется как суммарная стоимость акций всех компаний и выражается в американских долларах. Рост значения говорит о развитии экономики страны.
Инвесторам это сигнал для покупки ЦБ с целью получить прибыль на росте котировок.
На значение РТС влияют многие факторы. Снижение показателя может меняться под воздействием таких из них:
- санкций;
- торговых споров;
- ограничений в связи с пандемией и т.д.
Новости провоцируют инвесторов на неверные решения. Под влиянием паники они начинают продавать активы, вызывая тем самым падение курса. Ситуация может стабилизироваться быстро или восстанавливаться месяцами, годами.
Основные виды
Компании включаются в состав индекса по установленным параметрам. РТС и МосБиржа рассчитываются на основе одних и тех же ЦБ и в аналогичных пропорциях. Они отличаются только валютой. Индекс — это сумма всех цен ЦБ в долларах. Расчет показателя МосБиржи ведется в рублях, поэтому, несмотря на одинаковую динамику, индексы отличаются из-за конвертации курса.
Иностранные брокеры, работая на российском рынке, ориентируются на РТС, т.к. он более точно показывает изменения ситуации и влияние мировой экономики.
Преимущества
Индекс объединяет крупные компании в финансовой, нефтегазовой, химической и электроэнергетической отраслях промышленности, телекоммуникациях, торговле, сферах банков, потребительских товаров, информационных технологий и воздушного транспорта. За счет такого состава расчет показателя позволяет точно оценивать ситуацию в российской экономике. Это преимущество делает индекс популярным инвестиционным инструментом.
История развития
На момент появления индикатора его значение было равно 100 пунктам. Позже появилась необходимость создать индекс ЦБ для русских бирж. С тех пор индекс РТС вырос в 13 раз.
Раньше, до 2011 г., существовало 2 биржи:
- РТС (1995 г.). Этот вариант выбирали российские компании, акции которых котировались в долларах.
- ММВБ (1997 г.). Здесь работали брокеры, торгующие в тот период валютой и ваучерами.
В 2011 г. эти 2 крупнейшие российские биржи завершили объединение, и теперь это одна биржа под названием ММВБ-РТС.
Перечень компаний, которые входят в индекс РТС
Купить индекс напрямую нельзя, т.к. он не является ЦБ, а только отображает показатели. Финансовый инструмент позволяет проанализировать, как суммарно меняется капитализация российских компаний. Комитет пересматривает состав индекса и отдает преимущество «голубым фишкам».
GAZP
Почти 50% ЦБ этой публичной акционерной компании принадлежит государству. Она была создана в 1989 г. Предприятие работает в сфере продажи добытого газа и сдачи в аренду собственной системы для его транспортировки и хранения. Вложения в ЦБ Gazp неизменно пользуются популярностью. Стоимость 1 акции в 2020 г. составляла 205,53 руб.
Sber
Сбербанк не только самый крупный российский банк, но и один из лидеров банковской сферы в Восточной Европе. Большая часть ЦБ корпорации находится в собственности Правительства РФ. Спрос на активы Сбербанка объясняется их стабильностью. Их цена существенно не растет, но и не падает. В 2020 г. она была равна 285,33 руб.
LKOH
Эта нефтяная компания основана в 1991 г. и после «Газпрома» дает лучшие показатели выручки. Инвестиции в ЦБ этой корпорации больше интересуют крупных профессиональных инвесторов, т.к. стоимость 1 шт. на 2020 г. составляет 5405 руб.
GMKN
Компания входит в группу горно-металлургической корпорации «Норильский никель». Отрасль добычи и сбыта горных металлов сейчас не отличается стабильностью, поэтому вложения в ЦБ этой компании считаются рискованными. В год основания (1993 г.) стоимость ЦБ GMKN сильно колебалась. Сейчас также намечается красный тренд: цена за 1 акцию в 2020 г. составляла 24,048 тыс. руб.
YNDX
Российская компания «Яндекс» работает с 2000 г. За этот период корпорация существенно расширила спектр направлений своей деятельности и нарастила капитализацию. Если верить новостным публикациям, YNDX может объединиться с Tinkoff. Это привлекает к ней внимание брокеров. Стоимость ЦБ на 2020 г. — 5133,8 руб.
NVTK
Компания «Новатэк» работает в сфере газодобычи с 1994 г. Спустя 20 лет с момента основания NVTK заняла второе место среди лидеров добычи полезных ископаемых. В корпорацию входит множество дочерних компаний. Стоимость ЦБ — 1,257 тыс. руб. за 1 шт.
ROSN
АО «Роснефть» функционирует с 1993 г. Через 20 лет ROSN по показателям стала крупнейшей в мире компанией в отрасли добычи нефти. Большую часть индекса Доу-Джонса ранее составляли американские производители и нефтедобывающие компании, включая российские. В 2020 г. цена 1 акции была 456,2 руб.
TATN
АО «Татнефть» находится на 5-м месте среди компаний РФ, специализирующихся на добыче нефти. Оно работает с 2000 г., и с того времени его капитал сильно вырос, как и количество дочерних предприятий. При этом за прошлый год показатели чистой и номинальной прибыли TATN сильно снизились. 1 акция корпорации в 2020 г. стоила 523,9 руб.
PLZL
Самая крупная компания РФ, специализирующаяся на добыче золота с 1921 г. В состав корпорации входит более 10 дочерних предприятий. За период существования отмечались и сильный рост, и падения акций в цене. Для трейдеров с небольшим капиталом такой актив не подходит из-за высокого порога вхождения. В 2020 г. стоимость 1 акции составляла 14 тыс. 391 руб.
SNGS
Публичное АО «Сургутнефтегаз» занимает важное место среди крупных компаний в отрасли добычи нефти и газа. С 1977 г. показатели корпорации существенно возросли, расширилась ее деятельность за счет разработки новых месторождений, увеличения штата и заключения контрактов. В последние несколько лет отмечается рост доходности SNGS и валовой прибыли. 1 акция в 2020 г. оценивалась в 36,11 руб.
Правила расчета индекса
Изначально индекс РТС был условно равен 100 пунктам.
Если допустить, что суммарная рыночная стоимость всех эмитентов на установленную дату равняется 500 тыс. долларов, а на момент вычисления возрастает до 850 тыс., то индекс РТС будет рассчитываться таким образом:
850 тыс. / 500 тыс. * 1,0752559 * 100 = 183 пункта.
Значение 1,0752559 в формуле — это величина, на которую делается поправка.
При расчете индекса за основу берутся данные о стоимости ЦБ, включенных в его состав. Вычисление повторяется каждые 15 секунд, информация передается в онлайн-режиме. Брокерам стоит опираться на значение РТС на момент торговли.
Перерасчет коэффициентов происходит 1 раз в 3 месяца. С такой же периодичностью вносятся коррективы в список эмитентов. Чтобы минимизировать риск ошибочных вычислений, все результаты пересматриваются системой контроля. Это происходит в нестандартных ситуациях, которые могут повлиять на расчеты. Информация о проведении перерасчета публикуется на сайте Московской биржи.
Особенности покупки
Речь идет не о покупке индекса, а о фьючерсах на этот показатель. Это производный инструмент пользуется спросом на Московской бирже. Его популярность обусловлена и низким биржевым сбором — 0,002%. Стоимость фьючерса — около 120 тыс. руб., но можно уменьшить цену при выборе гарантийного обеспечения брокера. Контракты рассчитаны до марта 2021 г.
Самостоятельное формирование портфеля
В индекс РТС входит 42 ЦБ. На сайте МосБиржи размещена информация о его составе. При формировании портфеля можно скопировать эти данные и вложиться с такими же пропорциями. Недостаток этого варианта в том, что инвестиции потребуют наличия немалого капитала.
Фьючерсы
Вложиться во фьючерсы на индекс РТС можно на Московской бирже. Из всех торгуемых инструментов это один из востребованных и ликвидных. Биржевой сбор рассчитывается как произведение цены и ставки, равной 0,002%. Стоимость 1 контракта — примерно 120 тыс. руб. Гарантийное обеспечение снижает сумму в 10 раз.
ETF
Минимальный порог вхождения в такие фонды — $40. Например, можно инвестировать в ETF FXRL, а дивиденды реинвестировать. Расчет производится в рублях. Совершив покупку через ИИС, инвестору получает право на налоговые льготы.
Нюансы использования на практике
Индекс — это в первую очередь показатель изменения котировок акций организаций, входящих в его состав.
Но его можно использовать и в качестве инвестиционного инструмента:
- Вложиться в покупку контрактов на срочном рынке. Самый популярный вариант — фьючерсы. Но важно учитывать их краткосрочность, т.к. они рассчитаны на 1 месяц, максимум на 3.
- Инвестировать не во все ЦБ, входящие в индекс, а вложиться только в топовые акции.
Любая ЦБ в составе индекса РТС автоматически становится привлекательной для вложений. Инвестору нет необходимости оценивать ликвидность той или иной ЦБ, т.к. биржа сама анализирует состояние компаний. Эта информация предоставляется бесплатно и при грамотном использовании помогает принимать решения для личной выгоды.
Отрицательные стороны индекса
Его большим недостатком считается то, как распределены доли активов. Анализ списка эмитентов показывает, что 45% занимает сектор добычи и транспортировки нефти и газа. Такой принцип не позволяет составить хороший диверсифицированный портфель. Котировки нефти могут сильно упасть, как в 2020 г., что приведет к cущественным убыткам.
Интересные факты
Есть еще такие индексы:
- РТС-2, включающий акции менее крупных компаний;
- РТС «Стандарт», показывающий изменения самых ликвидных бумаг рынка РФ;
- индекс волатильности Московской биржи RVI;
- 7 отраслевых индикаторов.
Так как расчет индекса выполняется в долларах, его значение сильно привязано к курсу рубля. Контракты РТС и пара USDRUR практически всегда движутся в разных направлениях. При этом падение курса доллара часто благотворно влияет на динамику РТС, и наоборот.
