Чтобы зарабатывать на снижении цен, надо знать, как взять шорт в Тинькофф Инвестициях. Доход в таком случае формируется за счет падения рынка. Снижение котировок позволяет выкупить обратно проданные ценные бумаги с меньшими вложениями.
Что такое «шорт» в Тинькофф Инвестициях
Для того чтобы получить прибыль при снижении стоимости актива, трейдеры делают ставки на понижении цены — торгуют в шорт. Короткие позиции становятся доступными только после предоставления брокеру обеспечения в виде средств на счете или пакета ликвидных ценных бумаг. Например, инвестор, имея на балансе 10 тыс. руб. получает 200 акций от брокерской компании, стоимость которых 100 руб. Дальше проводится сделка по их продаже.
Принцип работы
При продаже акций по высокой цене на балансе трейдера появляется равнозначная сумма. Распоряжаться этими деньгами инвестор не может, так как предоставивший ему ценные бумаги брокер блокирует их до момента получения назад. Когда стоимость падает до установленных позиций, сделка завершается. Покупается нужное для возврата долга количество акций и средства автоматически поступают на счет брокерской компании.
Максимальная сумма сделки шорт рассчитывается, как разница цены ликвидного портфеля и его начальной маржи. Полученный результат делится на ставку шорт по активу, с которым планируется проведение маржинальной сделки.
Например, ликвидный портфель стоит 10 тыс. руб., и совершается сделка в шорт с активом, у которого начальная ставка риска равна 50%. При таких условиях максимальная сумма сделки будет 10 тыс. руб./50% = 20 тыс. руб. Необязательно использовать всю сумму сразу. Важно не выходить за эти пределы.
В стоимость ликвидного портфеля не входят накопительные счета, депозиты и остаток на картах. В маржинальной торговле такие средства не используются. Только активы с ИИС и брокерского счета. При выводе денег на карту цена портфеля уменьшается. Снижает стоимость и покупка неликвидных активов.
Как устроена маржинальная торговля
Торговля с маржей предполагает, что клиент компании (трейдер) берет у брокера кредит на покупку активов. При этом он оставляет залоговую сумму, равную минимальному депозиту или превышающую его. Это договоренность и обязательства трейдера закрыть сделку.
Средства, взятые в кредит, автоматически возвращаются после продажи купленных позиций. Преимущество такого варианта торговли заключается в том, что объемы сделки увеличиваются даже при небольшом базовом капитале. В качестве кредита принимаются и активы. Трейдер в таком случае тоже должен внести залог.
Особенности заработка
Есть 2 способа заработка на акциях:
- покупка активов с дальнейшей перепродажей по более высокой цене;
- продажа акций, которых в наличии нет.
Первые сделки называются лонгом, вторые — короткой продажей, или шортом.
Цель совершения коротких сделок в том, чтобы заработать на падении цены актива. Если трейдеру известно, что стоимость акций будет снижаться, то он берет их в долг и продает, затем ждет, когда они начнут дешеветь. После выкупает их по меньшей цене и возвращает брокеру. Если запланированное падение произошло, то разница между продажей и выкупом остается трейдеру.
Кому доступна торговля в шорт
Трейдинг с кредитным плечом в Тинькофф Инвестициях доступен на брокерском счете и ИИС. Для этого надо включить соответствующий режим в «Личном кабинете» или приложении. Если по бумагам и валютам у трейдера отрицательная позиция, выключить функцию маржинальной торговли он не сможет.
Торговля акциями в шорт недоступна без обеспечения либо в денежном эквиваленте, либо пакетом ликвидных ценных бумаг. Например, 5 тыс. руб. на счете инвестора позволяют получить от брокера не более 100 акций стоимостью 100 руб. Они продаются по этой цене, и трейдер ожидает снижения котировки до подходящего для получения прибыли уровня.
Когда курс падает до 75 руб., акции выкупаются в том же количестве и автоматически возвращаются брокерской компании. Доход, полученный за счет разницы в стоимости при продаже и покупке, и есть заработок. Можно получить и дополнительную прибыль, если на счете трейдера есть свободные средства.
Приблизительная стоимость
При торговле с кредитным плечом трейдер платит комиссию дважды: когда открывает шорт-сделку и когда покупает активы обратно для ее закрытия. В стоимость включается плата за перенос непокрытых позиций, которые образуют отрицательный баланс на счете.
Если закрыть позицию в день открытия, то взимается только комиссия за сделку. Ликвидный портфель оценивается в рублях, потому плата за перенос тоже рассчитывается в рублях. Конвертация при необходимости проводится по курсу биржи.
Возможные риски
Биржевая торговля относится к высоко рискованным способам инвестирования, тем более когда используются заемные средства. Принцип работы в шорт заключается в том, что трейдер возвращает брокеру всю кредитную сумму или пакет акций, взятых в долг для короткой продажи. Маржинальная торговля непредсказуема, в том числе на коротких позициях. Суть фондового рынка предполагает повышение котировки активов в долгосрочной перспективе. Зарабатывать на открытии краткосрочных сделок при падении цен еще более рискованно.
Стоимость ценных бумаг никогда не снизится до нулевой отметки, а ограничений на рост акции не имеют. Котировки могут повышаться на 100 или 1000%. Общее движение вперед затрудняет работу на тенденции к падению. Потому операции в шорт открываются на короткий период, чтобы быстро закрыть сделки, если расчет будет неверным.
В работе учитывается и ставка риска — степень вероятности того, что стоимость актива изменится. Чем выше ставка, тем больше шансов, что цена будет колебаться в ту или иную сторону. Рубль имеет 0% вероятности, так как показатели ликвидного портфеля рассчитываются в этой валюте. Значит, его биржевая стоимость не может меняться по отношению к самой себе. Снизить риски убытков можно за счет открытия по одним и тем же активам одновременно сделки лонг и шорт. Но такой вариант торговли требует опыта.
