Ключевые характеристики фонда SPY ETF

SPY ETF ориентирован на один из самых надежных (насколько это возможно на фондовом рынке) контрольных показателей — Standard & Poor’s 500. Что бы ни случилось, глобальный индекс акций растет. Поэтому вложиться в SPY — хорошая идея для любого инвестора.

Обзор фонда SPY ETF: ключевые параметры

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — один из крупнейших инвестфондов в мире. Его акции торгуются на NYSE в Нью-Йорке c 1993 г. Управляющей компанией является State Street Global Advisors.

Структура и состав

Инвестор, приобретающий акции SPY ETF, получает единицу активов, часть каждой бумаги в бенчмарке.

Портфель диверсифицирован по секторам экономики:

  • информационные технологии — 24,19%;
  • здравоохранение — 13,82%;
  • финансовые услуги — 13,55%;
  • телекоммуникации и связь — 11,18%;
  • промышленность — 9,04%;
  • защита потребителей — 7,17%;
  • потребительские циклы — 10,99;
  • коммунальные услуги и утилизация — 2,86%;
  • недвижимость и девелопмент — 2,52%.

Географически все компании, ценные бумаги которых входят в SPY, зарегистрированы и/или находятся в США.

Топ-10 эмитентов, акции которых являются составной частью портфеля фонда SPY:

  1. Apple Inc. — 3,9%.
  2. Microsoft Corporation — 3,08%.
  3. Amazon.com Inc. — 2,68%.
  4. Facebook Inc. Class A — 1,8%.
  5. JPMorgan Chase & Co. — 1,7%.
  6. Berkshire Hathaway Inc. Class B — 1,7%.
  7. Johnson & Johnson — 1,5%.
  8. Alphabet Inc. Class C — 1,45%.
  9. Alphabet Inc. Class A — 1,43%.
  10. Exxon Mobil Corporation — 1,3%.

Ребалансировка корзины происходит ежеквартально. Возможны изменения в графике, что объясняется соответствующим решением провайдера S&P 500 — бенчмарка SPY ETF. Так, весной 2020 г. пересмотр корзины был отложен до лета из-за начала пандемии новой коронавирусной инфекции.

Стратегия

Фонд отслеживает Standard & Poor’s 500 (SPX), включающий акции 500 компаний США средней и крупной капитализации.

Инвестиционная стратегия заключается в обеспечении результатов, соответствующих доходности бенчмарка.

Для этого управляющая компания держит портфель акций, повторяющий структуру портфеля индекса. Ошибка слежения небольшая.

Основные условия и анализ работы

Котировки фонда показывают незначительную волатильность (в пределах 0,5-1% в день). В периоды высокого уровня показателя на рынке цена SPY преодолевает 2 процентных пункта в день и более.

В марте 2020 г., на фоне тревожных для мирового рынка новостей об активном распространении Covid-19, котировки выросли более чем на 10%, но быстро вернулись к средним значениям.

Доходность

Прибыль фонда за весь период его работы составляет 9,96%, значение по дивидендам — 2-2,9%. До декабря 2020 г. по 10-летним данным среднегодовая доходность достигала 13,55%.

Динамика котировок

Стоимость доли SPY — 469 долл. (почти 34,5 тыс. руб.). Котировки фонда за год изменились на 31,84%, за месяц — на 4,24%. В кризисные периоды стоимость снижается, но потом снова следует рост.

Например, восстановление после мирового экономического кризиса 2008 г. заняло меньше 2 лет. Вероятность банкротства фонда минимальная, т.к. ETF привязан к состоянию экономики США и мало зависит от финансовых результатов отдельных компаний.

График
Обзор SPY.

Как приобрести SPY ETF

Акции SPY можно купить на Нью-Йоркской бирже (время работы NYSE по МСК — 17:30-00:00). По российскому законодательству, доступ к зарубежным площадкам могут получить только квалифицированные инвесторы.

Физическое лицо признается квалифицированным инвестором, если соответствует двум любым требованиям из перечисленных ниже:

  1. Владеет ценными бумагами и другими финансовыми инструментами на сумму не менее 3 млн руб.
  2. Имеет опыт работы в компании, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг.
  3. Ежеквартально совершает минимум 10 сделок с акциями, облигациями и другими инструментами. Совокупный объем сделок за 4 месяца — не менее 300 тыс. руб. Вариант для долгосрочных инвесторов: не менее 5 сделок в течение последних 3 лет, совокупный объем — минимум 3 млн руб.

Есть способ обойти ограничение на покупку акций и облигаций через зарубежные торговые площадки. Нужно открыть счет либо у иностранного, либо у российского брокера, дочерняя компания которого зарегистрирована в офшорной зоне (чаще — на Кипре).

С гражданами РФ работают американские брокеры:

  • LightSpeed;
  • Interactive Brokers.

На Кипре или Мальте действуют организации Just2Trade, Exante.

Цена
Цена ETF фонда SPY на бирже NYSE.

Стоит ли покупать

Индекс S&P 500 отражает состояние экономики США и рассчитывается как среднее значение цен акций более чем 500 крупнейших американских компаний.

Инвестировать в ETF, отслеживающий индекс, рекомендуют большинство экспертов.

Например, американский предприниматель, экс-генеральный директор управляющей компании The Vanguard Group Джон Богл считает, что не стоит покупать акции отдельных компаний.

Есть риск купить бумаги, которые будут снижаться в цене, когда весь рынок будет расти. Инвестируя в индекс, можно получить среднюю доходность по рынку.

Преимущества и недостатки

Бумаги фонда являются высоко ликвидными на рынке.

Другими преимуществами ETF являются:

  • простота торговли;
  • широкая диверсификация;
  • небольшая комиссия за управление;
  • минимальное отклонение от бенчмарка.

Недостатки инвестирования в фонд, копирующий динамику бенчмарка:

  • доходность не 100%;
  • зависимость от технологического сектора (Facebook, Apple, Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet занимают 22,8% индекса);
  • необходимо подтверждать квалификацию или работать с зарубежным брокером.

Перспективы

Аналитики Уолл-стрит настроены оптимистично. После длительного снижения Standard & Poor’s 500 будет восстанавливаться, а вместе с ним покажут рост и котировки фонда.

Сравнение с конкурентами и альтернативы

Существуют три крупных фонда, которые привязаны к S&P 500. Краткое сравнение по основным показателям:

Фонд Чистые активы, млрд долл. Стоимость обслуживания, % годовых Цена акции, долл.
SPDR >329 0,09% 469
iShares Core >237 0,03% 471
Vanguard S&P 500 >637 0,03% 431

Разницы между фондами нет, выбирать можно любой.

Отзывы специалистов

Питер Маллук, президент инвестиционного фонда Creative Planning

Питер МаллукИнвестор, вкладывающий в S&P 500, добавляет в свой портфель около 80% капитализации всего американского рынка. Несмотря на отсутствие диверсификации по географическому признаку, компании SPY отличаются глобальным присутствием. Таким образом, SPDR S&P 500 ETF Trust — относительно недорогой портфель инвестиций в мировую экономику.

Уоррен Баффет, владелец Berkshire Hathaway

Уоррен БаффетПокупать S&P 500 всегда имеет смысл.

Новичкам лучше инвестировать на долгосрочную перспективу.

Рэй Далио, основатель хедж-фонда Bridgewater Associates

Рэй ДалиоВ портфеле, который должен расти при любой экономической ситуации, наибольшую долю (почти 11%) занимает SPY. Неопытным инвесторам лучше начинать с вложений в Standard & Poor’s 500, чтобы увеличивать свой доход вместе с Америкой. По мере возможности также рекомендую покупать долгосрочные и среднесрочные облигации, золото.

Monest - Журнал про инвестиции
Adblock
detector