Как правильно выбирать облигации федерального займа

лучшие облигации офз для покупки сейчас

На российском фондовом рынке в обращении находится более 1750 облигаций с различными сроками, параметрами выпуска и разных эмитентов. Среди такого многообразия непросто выбрать лучшие облигации ОФЗ для покупки сейчас. Важно обращать внимание на период погашения бумаг. Такие ЦБ имеют фиксированную стоимость только к окончании срока, в другое время цены являются непредсказуемыми.

Облигации федерального займа
На сегодняшний день в обращении на фондовом рынке находится более 1750 облигаций.

Понятие ОФЗ

Когда государству нужны средства, правительство начинает выпуск долговых облигаций и размещает их на бирже. Это и есть облигации федерального займа (ОФЗ). Держатель таких ЦБ имеет купонный доход. При покупке деньги инвестора получает не банк, а Министерство финансов. Поэтому вложения в ОФЗ считаются надежными и выгодными.

Главные преимущества

За выпуск и финансирование облигаций отвечает Минфин РФ, что минимизирует риски инвестиций. Преимуществом является и доступность. Нижний порог вложений составляет всего 1 тыс. руб. Сроки погашения — от года до нескольких десятков лет. Торговый оборот за сутки показывает высокую ликвидность.

Есть возможность установить параметры выбора, чтобы было выгодно независимо от ситуации на рынке. Физические лица при вложениях в ОФЗ освобождаются от налога с купонных выплат. В стоимость облигации уже включены расходы за сделку. ЦБ можно передавать по наследству.

Основные виды

Есть 5 видов ОФЗ:

  • -ИН;
  • -ПД;
  • -ПК;
  • -АД;
  • -н.

Четыре первых есть в обращении на Московской бирже. ОФЗ-н доступно к продаже только в уполномоченных банках.

Постоянный доход

ЦБ с постоянным доходом (ПД). Прибыльность купона устанавливается сразу и остается неизменной. Этот вид пользуется наибольшей популярностью.

Переменный купон

Бумаги с переменным купоном (ПК). Размер дохода зависит от индикатора RUONIA и ключевой ставки ЦБ. Чем выше показатель относительно уровня инфляции, тем больше заработок от вложений в ОФЗ-ПК.

Индексируемый номинал

Индексируемый номинал (ИН) ежегодно увеличивает стоимость ЦБ на величину инфляции. Расчет будет производиться при погашении облигации.

Например, разместили ОФЗ-ИН по 1 тыс. руб. За год цена выросла на 8%. Получается, что номинал будет уже 1080 руб. Купонный доход при этом составит всего 2,5% в год.

На рынке есть только 2 серии таких ЦБ со сроком погашения 16 августа 2023 г. (ОФЗ-52001) и 20 февраля 2028 г. (ОФЗ-52002).

С амортизацией долга

Выпуск ОФЗ-АД предполагает, что кредиторы получать свои деньги в конце срока обращения не в полном объеме, а частями. Последний вид — народные облигации. Они выпускаются только для населения, на бирже ими не торгуют.

Критерии выбора облигаций ОФЗ: на что обратить внимание

Инвестиции в ОФЗ — это хороший инструмент с высоким уровнем надежности. При выборе подходящего варианта надо ориентироваться на период погашения и параметры купона (плавающий, фиксированный). Активы, доступные для торгов только коммерческим организациям и другим финансовым фондам, стоит исключить.

Ликвидность

Показатель ликвидности показывает, насколько быстро и просто можно торговать облигацией. Когда объем маленький, нужное количество будет сложно купить. Продажа окажется долгой и невыгодной. Если на рынке ежедневно в обращении несколько миллионов облигаций нужного выпуска, то ликвидность бумаг оценивается как высокая.

При низких оборотах (меньше 100 тыс. руб.) провести сделку объемом 500 тыс. руб. будет невозможно. Чтобы сделать выбор, надо сравнить объемы торгов за период по разным ЦБ.

Срок вложений

Чтобы грамотно дополнить портфель облигациями, надо учитывать момент их погашения. У долгосрочных ЦБ высокая волатильность, поэтому сбыть их раньше срока получится только в убыток. На рынке много вариантов, но наиболее выгодными являются среднесрочные инвестиционные горизонты — до 3-х лет.

Доходность

При выборе облигаций важно учитывать порядок выплаты купонного дохода. Самым простым вариантом считается фиксированная ставка, то есть постоянный купон на все время действия бонда.

Есть и другие схемы:

  • переменный купон — ставка меняется согласно ситуации на рынке;
  • плавающая ставка, которая зависит от внешних показателей (курса доллара, размера инфляции и т.д.).

Прибыль держателям ОФЗ выплачивают раз в 6 или 12 месяцев. Используются схемы раз в месяц или квартал. Чтобы вложения приносили стабильный доход, лучше выбирать фиксированный купон.

Критерии выбора
При выборе ОФЗ стоит обращать внимание на некоторые критерии.

Перечень лучших облигаций федерального займа для покупки сейчас

Высокая доходность требует готовности идти на риск. При этом некоторые брокеры приобретают бонды только с 100% гарантией защиты своих вложений. Чтобы принять решение, надо изучить всю доступную информацию о ликвидности и доходности ЦБ. Бонды также должны соответствовать выбранной инвестиционной стратегии.

29012

Дата погашения этой ОФЗ — ноябрь 2022 г. Ставка плавающая, размер зависит от РУОНИА, выплаты осуществляются дважды в год. Расчетная доходность при этом составляет 6,45%. Бумаги, прибыльность которых привязана к экономическим показателям, становятся страховкой инвестора, защищая вложения от различных колебаний рынка и экономических рисков.

25083

По этой облигации выплачивают постоянный купон в размере 34,9 руб. Срок гашения — декабрь 2021 г. Выплаты производятся 2 раза в год. С учетом нынешней стоимости бумаг доходность соответствует 6,75%. Сейчас ОФЗ оборачивается по цене выше номинальной, что уменьшает общий доход до 5,41%. Частичное погашение или оферта при постоянной ставке не предполагается.

26215

Сейчас стоимость ЦБ составляет 105,25% от номинала. Это 1052,5 руб. Полное погашение запланировано на 16 августа 2023 г. Если купить 26215 сейчас, то продавец получит накопленный купон 28,38 руб. Следующая выплата будет 17 февраля 2021 г. в размере 34,9 руб. Новый владелец облигаций получит только 6,52 руб., что снижает прибыльность первого купона до 0,6%.

Другие варианты

Облигации ДелПорт1P1 выпускаются портовой компаний ООО «ДелоПортс». Погашение будет выполнено в 2022 г. Фиксированные купонные выплаты осуществляются 2 раза в год. Оферта не предусмотрена. Доходность составляет 8,94%, размер выплат — 46,87 руб. Сейчас бумага стоит выше номинала, что уменьшает потенциальную прибыль до 7,22%.

Полезные советы и рекомендации

В текущем году доходность бондов будет уменьшаться. Это обусловлено низким уровнем ключевой ставки и прогнозами экспертов о вероятном падении в ближайшее время.

Определить, будет ли выгодным приобретение облигаций, можно путем сравнения размера купона со ставками по депозитам.

Средневзвешенный процент по вкладам:

  • на срок 1-3 года — 5,24;
  • 0,5-1 год — 5,03.

Все бонды с процентом по купонным выплатам больше этих показателей подходят для вложений.

Для настройки расширенных фильтров надо выбрать срок погашения облигаций — до 01.01.2023 г. Далее указывается вид ЦБ — федеральные. Тип купона можно выбрать любой, а выборку по ставке уточнить позже.

Считается, что дефолт ОФЗ не грозит, поэтому эти ценные бумаги относят к вложениям с высокой степенью надежности. Но и доходность их невелика. Например, бонды для населения показывают прибыль 6,5-7,35%. Покупать рыночные облигации выгоднее, т.к. они при хороших условиях принесут инвестору до 9%.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Monest - Интернет инвестиции