Как определиться, во что инвестировать — в акции или облигации

Существуют 2 главные разновидности ценных бумаг – долевые и долговые. Оба типа имеют достоинства и недостатки. Поэтому каждый трейдер решает самостоятельно, что лучше – акции или облигации, опираясь на свои знания, финансовые задачи.

Что лучше акции или облигации
Акции и облигации пользуются популярностью.

Отличия двух понятий

Долевые и долговые ценные бумаги относятся к наиболее доступным инструментам. Они пользуются популярностью как у начинающих, так и у опытных участников рынка.

Акции

Держатель акций считается совладельцем компании. Чтобы получить право голоса на собраниях, необходимо приобрести большое количество активов. Поскольку держатель владеет долей в фирме, он может претендовать на часть ее имущества в случае разорения организации. Такие ценные бумаги делятся на 2 типа:

  1. Простые. Владелец участвует в голосовании. При этом получение прибыли не гарантируется. Распределением дивидендов занимается компания. Акции чаще приобретают для получения дохода за счет колебания цен. Актив покупают, когда он дешевеет, и продают, когда дорожает.
  2. Привилегированные («префы»). Приобретая ценные бумаги этого типа, инвестор заранее знает, какую прибыль и когда он получит. Владельцам «префов» начисляют дивиденды в первую очередь. Держатель заработает даже тогда, когда фирма понесет убытки. Однако «префы» не дают возможности голосовать на собраниях, каким-либо способом участвовать в управлении фирмой.
Акции
Акции бывают простыми и привилегированными.

Облигации

Облигации – долговые активы, которые выпускает организация, желающая привлечь инвестиции. Компания, получившая деньги, обязана вернуть средства с процентами. Срок выплат оговаривается заранее. Инвестор знает, какую сумму он заработает.

Разновидностью этих активов являются еврооблигации. Это ценные бумаги, номинированные в другой валюте. Их надежность зависит от продающей организации. Если компания разорится, инвесторы не смогут вернуть вложенные средства, не получат дохода.

Облигации
Облигация — долговая ценная бумага.

Сравнительная характеристика

Делая выбор в пользу того или иного актива, трейдер учитывает такие показатели, как доходность, риски, сроки, ликвидность.

Доходность вложения

Прибыльность акций зависит от того, к какому виду они принадлежат:

  1. Простые. Владельцы активов получают дивиденды в том случае, если эмитент генерирует чистый доход.
  2. Привилегированные. Прибыльность таких бумаг выше. Держатель получает фиксированный доход.

На величину прибыли от облигаций тоже влияет их разновидность. Активы могут быть:

  1. Купонные (процентные). Эти облигации погашаются и приобретаются по номинальной стоимости. Прибыль начисляется несколькими выплатами или единовременно.
  2. Дисконтные. При покупке их цена ниже номинальной. Но при погашении владелец получает их полную стоимость.
Доходность
На величину прибыли влияет разновидность ценной бумаги.

Благодаря нелимитируемому росту котировок доходность акций выше. Активы дорожают при позитивных показателях фирмы или из-за изменений на рынке. Но этого может не произойти. Прибыль от облигаций ниже.

Однако держатель имеет право рассчитывать на стабильность выплат и заработок от продажи активов.

Риски инвестиций

Чем выше доходность инструмента, тем больше риски. Самыми надежными считаются государственные облигации. При использовании «префов» наблюдается средний уровень риска. Простые акции относят к числу наиболее опасных активов.

В развивающихся странах, где часто наблюдаются гиперинфляция, экономические кризисы и дефолты, любой финансовый инструмент имеет низкий уровень надежности. Опасность для инвестирования представляют некоторые подходы к торговле. Например, понести убытки может трейдер, применяющий агрессивный стиль. Такой участник рынка ежедневно проводит большое количество сделок. Подобный подход уместен не для всех типов активов.

Сроки

Срок инвестиций – это период, за который планируется достичь поставленных финансовых целей. Отличительной чертой акций является неограниченность обращения. Облигации делятся на:

  • краткосрочные (до 12 месяцев);
  • среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  • долгосрочные (свыше 5 лет).

Чтобы получить прибыль в течение 1 года, рекомендуется покупать облигации перед получением дохода или акции для проведения спекулятивных сделок. Если инвестор планирует получать стабильную прибыль, можно приобрести бонды со сроком погашения более 12 месяцев. А также подходят акции с высоким процентом дивидендов. На долгосрочные вложения следует обращать внимание в том случае, если инвестор намерен потратить большую сумму, получить высокую прибыль.

Ликвидность

Ликвидностью называют возможность компаний исполнять в установленный срок свои финансовые обязательства. Этому параметру соответствуют те активы, которые легко продать по цене, близкой к рыночной. У акций и облигаций практически одинаковая ликвидность. Чтобы провести операцию, владельцу ценных бумаг достаточно дать указания своему брокеру или самостоятельно совершить сделку.

Что лучше выбрать: акции или облигации

Получить как прибыль, так и убытки можно при работе с любыми видами финансовых инструментов. Рекомендуется диверсифицировать инвестиционный портфель – вложить средства в несколько типов активов. Перед покупкой следует уточнить кредитный рейтинг компании, выпустившей ценные бумаги. Соблюдение этих правил снизит риск потерь, увеличит вероятность получения дохода.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий

Monest - Журнал про инвестиции