Существуют 2 главные разновидности ценных бумаг – долевые и долговые. Оба типа имеют достоинства и недостатки. Поэтому каждый трейдер решает самостоятельно, что лучше – акции или облигации, опираясь на свои знания, финансовые задачи.
Отличия двух понятий
Долевые и долговые ценные бумаги относятся к наиболее доступным инструментам. Они пользуются популярностью как у начинающих, так и у опытных участников рынка.
Акции
Держатель акций считается совладельцем компании. Чтобы получить право голоса на собраниях, необходимо приобрести большое количество активов. Поскольку держатель владеет долей в фирме, он может претендовать на часть ее имущества в случае разорения организации. Такие ценные бумаги делятся на 2 типа:
- Простые. Владелец участвует в голосовании. При этом получение прибыли не гарантируется. Распределением дивидендов занимается компания. Акции чаще приобретают для получения дохода за счет колебания цен. Актив покупают, когда он дешевеет, и продают, когда дорожает.
- Привилегированные («префы»). Приобретая ценные бумаги этого типа, инвестор заранее знает, какую прибыль и когда он получит. Владельцам «префов» начисляют дивиденды в первую очередь. Держатель заработает даже тогда, когда фирма понесет убытки. Однако «префы» не дают возможности голосовать на собраниях, каким-либо способом участвовать в управлении фирмой.
.jpg)
Облигации
Облигации – долговые активы, которые выпускает организация, желающая привлечь инвестиции. Компания, получившая деньги, обязана вернуть средства с процентами. Срок выплат оговаривается заранее. Инвестор знает, какую сумму он заработает.
Разновидностью этих активов являются еврооблигации. Это ценные бумаги, номинированные в другой валюте. Их надежность зависит от продающей организации. Если компания разорится, инвесторы не смогут вернуть вложенные средства, не получат дохода.
.jpg)
Сравнительная характеристика
Делая выбор в пользу того или иного актива, трейдер учитывает такие показатели, как доходность, риски, сроки, ликвидность.
Доходность вложения
Прибыльность акций зависит от того, к какому виду они принадлежат:
- Простые. Владельцы активов получают дивиденды в том случае, если эмитент генерирует чистый доход.
- Привилегированные. Прибыльность таких бумаг выше. Держатель получает фиксированный доход.
На величину прибыли от облигаций тоже влияет их разновидность. Активы могут быть:
- Купонные (процентные). Эти облигации погашаются и приобретаются по номинальной стоимости. Прибыль начисляется несколькими выплатами или единовременно.
- Дисконтные. При покупке их цена ниже номинальной. Но при погашении владелец получает их полную стоимость.
.jpg)
Благодаря нелимитируемому росту котировок доходность акций выше. Активы дорожают при позитивных показателях фирмы или из-за изменений на рынке. Но этого может не произойти. Прибыль от облигаций ниже.
Однако держатель имеет право рассчитывать на стабильность выплат и заработок от продажи активов.
Риски инвестиций
Чем выше доходность инструмента, тем больше риски. Самыми надежными считаются государственные облигации. При использовании «префов» наблюдается средний уровень риска. Простые акции относят к числу наиболее опасных активов.
В развивающихся странах, где часто наблюдаются гиперинфляция, экономические кризисы и дефолты, любой финансовый инструмент имеет низкий уровень надежности. Опасность для инвестирования представляют некоторые подходы к торговле. Например, понести убытки может трейдер, применяющий агрессивный стиль. Такой участник рынка ежедневно проводит большое количество сделок. Подобный подход уместен не для всех типов активов.
Сроки
Срок инвестиций – это период, за который планируется достичь поставленных финансовых целей. Отличительной чертой акций является неограниченность обращения. Облигации делятся на:
- краткосрочные (до 12 месяцев);
- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
- долгосрочные (свыше 5 лет).
Чтобы получить прибыль в течение 1 года, рекомендуется покупать облигации перед получением дохода или акции для проведения спекулятивных сделок. Если инвестор планирует получать стабильную прибыль, можно приобрести бонды со сроком погашения более 12 месяцев. А также подходят акции с высоким процентом дивидендов. На долгосрочные вложения следует обращать внимание в том случае, если инвестор намерен потратить большую сумму, получить высокую прибыль.
Ликвидность
Ликвидностью называют возможность компаний исполнять в установленный срок свои финансовые обязательства. Этому параметру соответствуют те активы, которые легко продать по цене, близкой к рыночной. У акций и облигаций практически одинаковая ликвидность. Чтобы провести операцию, владельцу ценных бумаг достаточно дать указания своему брокеру или самостоятельно совершить сделку.
Что лучше выбрать: акции или облигации
Получить как прибыль, так и убытки можно при работе с любыми видами финансовых инструментов. Рекомендуется диверсифицировать инвестиционный портфель – вложить средства в несколько типов активов. Перед покупкой следует уточнить кредитный рейтинг компании, выпустившей ценные бумаги. Соблюдение этих правил снизит риск потерь, увеличит вероятность получения дохода.
