Как можно приобрести акции без брокера: способы для физлица

Самый простой способ приобретения ценных бумаг физическим лицом – оформление счета у брокера и совершение операций через торговый терминал. Так как купить акции физическому лицу без брокера тоже возможно (но это небезопасно, связано с разными трудностями), стоит рассмотреть преимущества и недостатки такого способа совершения сделки, порядок действий и др.

Оформление счета
Оформление счета у брокера является самым простым способом покупки акций.

Удобно ли приобретать акции напрямую без брокера

Можно торговать на бирже без брокера. Но для этого нужно быть участником рынка с лицензией и соответствовать условиям площадки для допуска к сессии.

Это сложно, требует юридической подготовки, профессионального знания фондового рынка и особенностей купли-продажи бумаг.

Плюсы

Приобретение ценных бумаг напрямую (без брокера) имеет такие преимущества:

  1. Можно получить активы, которые не обращаются на бирже. Если в дальнейшем компания запланирует IPO (публичное размещение на бирже), получится заработать на росте стоимости бумаг.
  2. Не нужно платить комиссию брокеру. Посредники взимают плату за обслуживание счета и каждую сделку. При ее совершении напрямую с эмитентом этих трат нет.

Минусы

Основные недостатки приобретения бумаг напрямую от эмитента:

  1. Низкая ликвидность. Процесс продажи бумаг (когда в этом возникнет необходимость) может оказаться сложным и долгим.
  2. Сложности в проверке добросовестности продавца. Степень надежности эмитента можно оценить, ориентируясь на данные, находящиеся в открытом доступе: финансовые отчеты, решения совета акционеров, выступления первых лиц компании и др. Но до IPO компании публично не раскрывают информацию. При покупке акций с рук (от предыдущего владельца) все еще сложнее. На рынке много мошенников, которые наживаются на неопытных в инвестировании покупателях. Поэтому новичкам лучше приобретать бумаги через брокера на бирже.
  3. Комиссии. Придется платить деньги за сделку, но только не брокеру, а юристу, который составит правильный договор купли-продажи, депозитарию и регистратору.
  4. Необходимость самостоятельно организовывать сделку и др. Покупка акций через терминал – автоматизированный процесс. Совершать сделки на внебиржевом рынке или приобретать ценные бумаги с рук сложнее с организационной стороны.
Комиссии
Высокие комиссии являются основным недостатком приобретения бумаг напрямую.

На внебиржевом рынке можно совершать сделки через брокера. Но торговля будет происходить не в терминале, а по телефону.

На такие операции может быть установлена дополнительная комиссия. Этот вопрос нужно уточнять у брокера.

Способы покупки акций без брокера для физического лица

При совершении сделок на ОТС (без брокера) инвестор берет риски на себя. Необходимо организовать сделку, заключить юридически верный договор купли-продажи.

Напрямую у эмитента

По акциям, которые торгуются на бирже, гарантирует исполнение обязательств площадка. Она же берет на себя риски. Многие компании не проводят IPO, хотя ценные бумаги у них все же есть. Такие активы можно купить напрямую у эмитента.

Как это сделать:

  • поискать интересующие бумаги на ОТС-площадке, где продавцы и покупатели могут совершать внебиржевые сделки;
  • попытаться найти представителей продавца (компании-эмитента) через онлайн-сервисы объявлений, печатные СМИ и др.;
  • обратиться к специализированному дилеру.
IPO
Многие компании не проводят первичное размещение акций.

Также напрямую от эмитента могут получить акции сотрудники (например топ-менеджеры, разработчики, менеджеры по продажам, инженеры и т.п.). Такой политики придерживаются крупные корпорации: Google, Amazon, «Яндекс» и др.

У банковской организации

Большинство банков имеют дочерние брокерские компании или работают с партнерами, обеспечивающими доступ к фондовой бирже и внебиржевому рынку. Поэтому российские кредитно-финансовые организации предлагают своим клиентам услугу покупки акций.

Чтобы узнать, есть ли такая возможность в банке, где обслуживается инвестор, нужно обратиться к менеджеру.

Через частных инвесторов и у компаний

Любое частное лицо или компания-владелец бумаг могут выступить продавцом актива. Нужно составить договор купли-продажи, изменить запись в реестре депозитария и регистратора. Совершение сделок на внебиржевом рынке сопровождается большим количеством бюрократических сложностей. Существует риск связаться с недобросовестными акционерами. Такой способ приобретения акций не рекомендуется новичкам в инвестировании.

Особенности владения ценными бумагами

Недостаточно просто стать владельцем бумаг. Конечная цель инвестора – извлечь прибыль. Для этого нужно правильно определить момент входа и выхода из сделки, научиться рассчитывать доходность портфеля и разрабатывать стратегию.

Особенности
Очень важно рассчитать доходность портфеля для извлечения прибыли.

Когда следует продавать или покупать акции

Готовых способов извлечения выгоды из инвестирования в ценные бумаги нет. Невозможно предсказать наиболее подходящий момент, когда следует совершать сделку.

Необходимо продумать собственную стратегию и придерживаться ее, принимая решения.

При разработке стратегии стоит учитывать следующее:

  • степень склонности к риску;
  • сумму инвестирования;
  • срок, на который планируется вкладывать деньги.

Чтобы не находиться в постоянном поиске подходящего момента для покупки бумаг, необходимо:

  1. Диверсифицировать портфель. Не стоит вкладывать все в одного эмитента. Портфель должен состоять из разных бумаг. Диверсификация снижает риски: если какие-то бумаги упадут в цене, это компенсируется увеличением котировок других составляющих портфеля.
  2. Изучать прогнозы. Торговые идеи экспертов могут помочь выбрать потенциально растущий актив. Часто в прогнозах указывается целевая цена, т.е. та, по которой аналитики рекомендуют совершать сделку.
  3. Вложиться в готовый инвестиционный проект. Стратегии от профессиональных участников фондового рынка предлагают своим клиентам инвестиционные компании и многие банки.
Изучать прогнозы
Чтобы не находиться в постоянном поиске, нужно изучать прогнозы.

Расчет доходности портфеля

При инвестировании через брокера доходность портфеля не нужно рассчитывать самостоятельно. Абсолютный (числовой) и относительный (в процентном выражении) показатели отображаются в приложении для смартфонов и «Личном кабинете» на сайте компании-посредника.

Чтобы посчитать доходность вручную, нужно воспользоваться формулой:

формула

  • Д – доходность портфеля;
  • Сумкон – сумма на счету в конце отчетного периода;
  • Сумнач – сумма в начале отчетного периода.

Где физическое лицо может продать акции без брокера

Без брокера можно продавать и покупать акции на внебиржевом рынке. Порядок проведения сделок не отличается от стандартного биржевого:

  1. Подать заявку инвестфонду, дилеру или другому юридическому лицу-посреднику.
  2. Дождаться проверки контрагентом, одобрения или отклонения заявки.
  3. Получить интересующий актив (если заявка может быть выполнена сразу же).

Расчеты на внебиржевом рынке идут дольше, чем на бирже, потому что сроки исполнения заявок зависят от посредника. Сделки не обрабатываются в автоматическом режиме.

Фиксирование прибыли

Фиксировать прибыль желательно в тот момент, когда разница между начальной и текущей ценой актива максимальная, однако определить этот момент сложно. Все зависит от целей, стратегии, которой придерживается инвестор. Но не всегда увеличение стоимости акции гарантирует доход. Из разницы нужно вычесть комиссии, потери на конвертации валют (если она необходима), добавить доход НКД или дивидендный.

Усреднение позиции

Стратегия предполагает покупку ценных бумаг, которые уже находятся в портфеле, с целью снижения средних затрат. Перед тем как применять этот подход на практике, необходимо все рассчитать. Если снижение стоимости бумаг компании – это не временное явление, а долгосрочный тренд, то высок риск ошибиться и купить активы, которые продолжат падение.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий

Monest - Журнал про инвестиции
Adblock
detector