Договор между сторонами о покупке актива в будущем — это всегда риск. Можно приобрести фьючерс на золото, ВТБ инвестиции дают брокерам такую возможность, с расчетом, что цена в перспективе будет расти и заработать на разнице.
Что такое фьючерс на золото
Фьючерсные контракты на драгметаллы заключаются на установленную дату по рыночной цене, которая будет в будущем. Базовыми активами могут быть акции, облигации, товары, валюта, золото.
владелец контракта получает деньги или актив.
Предназначение
Фьючерсным контрактом фиксируется точная стоимость, что защищает интересы продавца. Например, фермер договаривается весной о продаже будущего урожая по нынешней цене. Сама сделка проводится осенью в четко обозначенные сроки.
Параметры
Для описания фьючерса используются несколько параметров, которые помогают характеризовать их:
- тип договора — расчетный или постановочный;
- срок исполнения контракта.
У фьючерсов есть период действия, по окончании которого договоренности между сторонами должны быть выполнены. В установленную дату владелец контракта получает деньги или актив. В основном срок истекает в третий четверг месяца, закрытие позиций производится на следующий день.
Текущая цена контракта называется фьючерсной. Стоимость может колебаться, пока бумага находится в обращении. Котировки фьючерса формируются по обстоятельствам, они могут меняться в зависимости от базового актива.
Виды
Есть 2 вида контрактов: поставочный и расчетный. В первом случае стороны договариваются о поставке золота по установленной цене и в четко обозначенную дату, например через 6 месяцев. Расчетный фьючерс не предполагает фактическую поставку товара. По истечении срока проводится перерасчет прибыли и убытков, деньги списываются или поступают на счет.
Спецификации
Для торговли на американских биржах доступно несколько контрактов на золото: на eCBOT и COMEX. Фьючерсы можно приобрести в стандартизированном формате, регулируемом биржами. На Лондонской и Чикагской объемы контрактов на драгметалл измеряются в тройских унциях. Цены устанавливаются в долларах или центах. На токийской бирже для измерения используют килограммы и граммы, стоимость устанавливается в японской валюте.
Как заработать на золоте в ВТБ: особенности
Продажа фьючерсов снижает риски убытков из-за снижения котировок золота в будущем. Торговать можно в любом направлении.
Если ожидается повышение цены на драгметалл, то открывается сделка на покупку. Чтобы заработать на падении курса, вводится ордер на продажу. Доход или убыток зависит от стоимости фьючерса на момент размещения контракта.
Покупка фьючерсов: нюансы совершения сделки
Сделки по фьючерсам завершаются в течение одной торговой сессии, то есть позиции закрывают внутри дня. Если осуществляется перенос, то выставляются условия по первоначальной и поддерживающей марже. На счете должно быть достаточно средств для покрытия убытков. Требования меняются в зависимости от цены металла. Об изменениях брокеры и биржи предупреждают минимум за 24 часа.
Для открытия сделки внутри дня требуется некоторая сумма средств на счетах — маржа. Размер зависит от условий брокера и может меняться. Для торговли стандартным контрактом на золото внутри сессии надо иметь на балансе 1 тыс. у.е. и запас на случай возможных просадок.
В торговле фьючерсами есть одна особенность. Для совершения сделки по продаже контракта его не надо покупать. Все расчеты проводятся в денежном эквиваленте, сторонам начисляется прибыль или списывается убыток. Этот инструмент не будет инвестицией, так как у каждого фьючерса есть дата исполнения. В установленный срок все открытые сделки закрываются, и каждая сторона получает результат — зарабатывает или теряет деньги.
Преимущества и отрицательные стороны фьючерсных контрактов на золото
Главным плюсом контрактов на фьючерсы считается бесплатное кредитное плечо, что позволяет проводить сделки на сумму, большую чем баланс на счету. На момент торговли инвестору не приходится платить полную стоимость актива, достаточно иметь гарантийное обеспечение, примерно 10% от суммы.
Фьючерсные контракты — это договоренности. Покупка или продажа с таким инструментом определяет позицию сторон, одалживать или выкупать ценные бумаги не требуется.
За хранение фьючерсов не снимается плата за управление, налоги начисляются на прирост капитала. С таким инструментом торговать ценными металлами может любой брокер. Это удобнее и выгоднее, чем инвестиции в акции, слитки или валюту.
Есть и минусы — фьючерсы не подходящий вариант для долгосрочных вложений, каждый договор действует максимум несколько месяцев. Короткие сделки подходят только тем, кто проводит много операций. Несмотря на гарантийное обеспечение и кредитное плечо, не стоит вкладываться в большое число контрактов, так как со счетов ежедневно списывается или начисляется маржа. При длительной или большой просадке есть риск потерять доступ к другим позициям.
Начинающим игрокам, чтобы минимизировать потери, рекомендуется использовать спрэд или длинные позиции. Сделки на падение больше подходят трейдерам с опытом, так как требуют быстрой реакции и мгновенного принятия решений.
