Современная финансовая система предлагает частным инвесторам обширный набор инструментов для инвестиций. Если раньше основным способом размещения средств для получения дохода был банковский депозит, то сегодня набор решений гораздо шире.
Одним из привлекательных и доступных вариантов является инвестирование средств в валютный рынок Forex через механизм PAMM (Percent Allocation Management Module). Далее речь пойдет о том, как выбрать ПАММ-счет правильно и приумножить свой капитал.
Общее понятие ПАММ-счета для инвестирования
Международный валютный рынок Forex является привлекательным высокодоходным способом инвестирования, однако требует большого опыта и временных затрат. В противном случае велик риск потери капитала. По статистике, не более 5% трейдеров способны получать прибыль на протяжении длительного периода.
ПАММ — специальный алгоритм использования счета трейдера у брокера, благодаря которому инвестор может передать капитал в управление трейдеру.
После этого управляющий начинает работать с объединенным капиталом, а полученная прибыль распределяется пропорционально вложенным средствам. Часть прибыли инвесторы отдают трейдеру в качестве вознаграждения за управление.
Механизм действия
Технически ПАММ-счет представляет собой интерфейс на сайте брокерской компании, при помощи которого инвестор может реализовать следующие задачи:
- сравнить стратегии управляющих, работающих на площадке брокера;
- выбрать один или несколько инструментов для инвестирования;
- разместить средства;
- контролировать состояние депозита и получать отчетность по сделкам;
- осуществлять вывод прибыли и инвестированных средств.
Каждый управляющий при создании счета создает оферту для инвесторов, в которой указывает условия работы и размер вознаграждения.
Критерии поиска счета и управляющего
Сегодня выбор ПАММ-счетов на рынке чрезвычайно велик, но не все они эффективны. Для выбора надежного и прибыльного инструмента нужно обратить внимание на ряд показателей.
Возраст ПАММ-счета
Срок функционирования счета не самодостаточный критерий для выбора, но он демонстрирует, насколько стабилен и эффективен трейдер. Один-два отрезка с высокой доходностью могут быть результатом серии удачных сделок, но если основные показатели (доходность, просадка и т.д.) стабильны на протяжении нескольких лет, то это позитивный показатель.
Рекомендуется инвестировать средства в счета со сроком работы не менее полугода.
Лучше, чтобы «возраст счета» был больше года. Если инвестор распределяет капитал между несколькими трейдерами, то инструменту с более длинной историей работы следует выделить больший объем средств, чем новичку, сократив тем самым общий риск по портфелю.
https://youtube.com/watch?v=MBvQwIN7KlQ
Просадки и частота их возникновения
Оценка просадки по счету трейдера позволяет:
- оценить агрессивность стратегии работы и потенциальный риск потери собственных инвестиций;
- понять, какой убыток был ранее и какова вероятность его повторения в будущем.
Чем меньше и реже возникают просадки, тем стабильнее управляющий и безопаснее стратегия работы. Считается, что консервативные трейдеры держат отрицательное отклонение баланса около 20% от депозита, агрессивные — в пределах 30-35%. Сотрудничество с управляющим, показатели работы которого превосходят эти значения, слишком рискованно.
Уровень загрузки депозита
Данный показатель указывает на то, какая часть депозита одновременно задействована в сделках. Чем он выше, тем больше риск потери средств в случае неудачного инвестиционного решения или резких колебаний курсов валют. Приемлемый уровень загрузки — 10-35% от размера депозита.
Капитализация
Важным отличием механизма ПАММ от доверительного управления является то, что трейдер в процессе работы рискует не только средствами клиентов, но и своими деньгами. Поэтому в процессе выбора управляющего нужно уделить внимание размеру собственного капитала, задействованного в работе. Если его сумма незначительна, то стратегия будет рискованной и может привести к убыткам инвесторов.
Безопаснее выбирать предложения, в которых собственный капитал составляет несколько тысяч долларов США.
Чем выше этот показатель, тем ниже риск инвестиции.
Количество инвесторов и объем их вложений
Показатель количества и объема средств в управлении не обеспечивает заранее доходность, но демонстрирует доверие клиентов и надежность управляющего. Чем больше объем портфеля и количество инвесторов, тем безопаснее работа с данным трейдером.
Минимальный порог входа характеризует потребность в клиентах.
Чем ниже минимальная сумма вложения, тем больше потребность управляющего в клиентах и инвестиционном капитале и выше риск. Рекомендуется, чтобы капитал ПАММ был выше 10 000 долларов США.
Репутация управляющего
Помимо анализа характеристик счета, необходимо ознакомиться с историей управляющего, оценить опыт его работы, отзывы, количество счетов в управлении и долю прибыльных среди них.
Часто эту информацию можно почерпнуть на профильных форумах.
Чем больше опыт работы трейдера и выше доля прибыльных инструментов, тем ниже риск сотрудничества с ним.
Тип торговли
Существует 2 типа торговли: ручной и автоматический (при помощи торговых роботов и советников). Ручная торговля эффективнее и безопаснее для управления ПАММ-счетом.
Стратегия торговли
Понимание стратегии управляющего важно для оценки риска инвестирования и ожидаемой доходности. Также в процессе работы можно следить, соответствуют ли торговые решения заявленному плану.
Прибыльность с инвестиций
Доходность является важным показателем при принятии инвестиционного решения, но она должна сопровождаться умеренным риском и волатильностью. Чем сильнее колебания, тем выше риск потери средств.
Управляющий ПАММ-счета не может гарантировать прибыль на будущие отчетные периоды, инвестор должен делать выбор исходя из прошедших отрезков.
Наименее рискованные счета — с доходностью в 5%. Если трейдер показывает результат в пределах 10-30%, то риски сильно возрастают. Более доходные инструменты не рекомендуются для инвестиций в силу высокого риска.
Отзывы
Чем больше на профильных форумах положительных отзывов о ПАММ-счетах и управляющем, тем надежнее инвестировать в них. В первую очередь стоит учитывать отзывы опытных инвесторов, т.к. часть публикаций может носить недостоверный и заказной характер.
Рейтинг брокеров с ПАММ-системами
Важная задача — выбор брокера, с помощью которого можно осуществлять инвестиции.
«АМаркетс»
Компания основана в 2007 г. и на сегодня является одной из крупнейших компаний, предоставляющих доступ к торговле валютной, акциями, индексами, инструментами криптоиндустрии. За время работы AMarkets удостоилась ряда наград индустрии.
Другое важное достоинство компании — регуляция. Английская юрисдикция предъявляет строгие требования к брокерам и защищает средства инвесторов.
«ИнстаФорекс»
Компания InstaForex сочетает в себе обширную клиентскую базу (зарегистрировано 7 млн клиентских счетов) и выгодные торговые условия. ПАММ-сервис привлекает масштабом, в нем представлены счета трейдеров из разных стран мира, работающие длительный срок.
Forex4You
Компания работает 13 лет, развивает новые торговые технологии и инструменты. Ее клиентская база составляет 2 млн счетов. В качестве инструмента для инвестирования брокер предлагает систему Share4You, которая заключается в копировании сделок трейдеров, выбранных по параметрам доходности, риска и др.
FXOpen
Компания FXOpen предоставляет услуги доверительного управления с использованием ПАММ с 2009 г. Сегодня функционирует 100 торговых счетов, среди которых инвестор может найти подходящий для себя вариант.
ForexTrend
Компания ForexTrend оказалась негативным образцом индустрии доверительного управления на рынке Forex. С момента открытия в 2008 г. фирма начала агрессивную рекламную компанию, привлекая средства клиентов под видом инвестирования в ПАММ.
В феврале 2015 г. компания попала в черный список Центра регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН).
Ущерб клиентов компании ForexTrend оценивается в сумму 30-100 млн долларов США.
«Альфа Форекс»
Компания «Альфа Форекс» эффективно развивала сервис ПАММ-счетов, однако в 2018 г. сменила юрисдикцию с кипрской на российскую и прекратила оказывать услугу ввиду ограничений российского законодательства.
«Альпари»
Alpari — крупнейший брокерский центр в России и странах СНГ, работающий на рынке 21 год. Сегодня более 1 млн клиентов пользуется услугами компании в качестве брокера и более 50 000 — в качестве инструмента для управления капиталом. На сайте «Альпари» представлено 3 000 ПАММ-счетов. Инвестор может подобрать для себя инструмент по уровню риска (высокодоходный, умеренный, консервативный) и времени работы (от нескольких недель до нескольких лет).
«Пантеон Финанс»
Эта компания повторила судьбу ForexTrend. Основанная в 2012 г. украинская брокерская фирма вела агрессивную политику по привлечению средств клиентов, но после включения в черный список ЦРФИН не смогла исполнить обязательства перед клиентами и обанкротилась.
Обзор лучших ПАММ-счетов
Ниже представлены наиболее интересные предложения на рынке ПАММ-счетов.
Sakura
Управляющий продемонстрировал за 2019 г. доходность 200% от депозита без глубоких просадок, что свидетельствует о профессионализме и опытности трейдера. В перспективе по мере увеличения инвестиционного капитала результаты должны еще улучшиться.
Karasev Trader
Лидер рейтинга управляющих компании «ИнстаФорекс». За полтора года работы счета доходность составила +220%, баланс счета составляет 700 000 долларов США. Успехи трейдера оценили 30 инвесторов, передавших деньги управляющему.
Moriarti
Лидер рейтинга ПАММ-счетов брокера «Альпари» с капиталом 3,2 млн долларов США в управлении и доходностью 202 000%. За 6 лет работы количество клиентов достигло 5 000 человек. Moriarti представляет собой яркий пример прибыльного ПАММ-сервиса.
Inferno
ПАММ, функционирующий на площадке брокера» AМаркетс». Он работает с 2016 г. и показывает доходность 1 500% при незначительных просадках.
Corporal
ПАММ-счет Coproral брокера AMarkets работает 3 года. Суммарная доходность составляет 600%. Уверенный рост при отсутствии просадок говорит о высокой квалификации управляющего.
Savings Accounts
Управляющий счета на протяжении 3 лет показывает умеренную доходность при отсутствии просадок. Это вариант для тех инвесторов, кто ставит во главу угла надежность вложений.
Sam Risk
ПАММ-счет, открытый у брокера «Альпари», работает только год, но показывает привлекательную доходность. С момента старта прибыль составила 2 000%. Этот инструмент характеризуется высоким потенциалом роста и может быть интересен на перспективу.
Vedmud Relax
Инструмент характеризуется стабильностью при невысокой доходности. За год было заработано 100% от депозита при отсутствии просадок. Инструмент подходит для консервативного инвестора.
Fx_KnowHow
ПАММ-счет демонстрировал уверенный рост, но из-за слишком высокорискованной торговли со стороны управляющего просуществовал меньше года.
Diniz Lima
ПАММ-счет Diniz Lima показывает умеренную доходность при небольших просадках. Суммарно было заработано +124%. Объем счета составляет 24 000 долларов США. Клиентами управляющего за это время стали 18 инвесторов.
Советы и рекомендации по выбору
Ниже обозначены главные рекомендации выбора надежного инвестиционного инструмента из представленных на рынке.
Смотрите историю ПАММ-счета
Брокерские компании публикуют для инвесторов подробные отчеты по показателям ПАММ-счетов, при помощи которых можно проанализировать работу трейдера. Необходимая информация есть в графиках доходности, загрузки депозита и показателях просадки.
Анализируйте торговую систему
Анализ торговой системы управляющего используется для оценки риска, ожидаемого дохода, на который ориентируется трейдер, загрузки депозита. Необходимые параметры описываются в инвестиционной декларации ПАММ-счета.
Параметры анализа:
- используемое плечо;
- ограничение убытка;
- мартингейл и другие методы усреднения.
Анализ торговой системы позволяет спрогнозировать возможный убыток и доходаность до возникновения в процессе работы инвестиционного счета.
Оценивайте доходность
Доходность ПАММ-счета оценивается на нескольких временных интервалах (квартал, полгода, год). Это позволит сделать выводы о стабильности трейдера. Уверенный прирост капитала важнее, чем рост в отдельные периоды.
Оценивайте риски
В сбалансированном счете уровень риска в 2-3 раза ниже доходности. Если эта пропорция нарушается, то велика вероятность потери инвестиционного капитала. Для анализа риска применяются коэффициент Кальмара и фактор восстановления.
Планируйте условия выхода
Перед вложением средств нужно четко понимать условия выхода, т.е. обозначить те негативные события, при наступлении которых собственник денежных средств прекращает сотрудничество с управляющим.
Например:
- превышение допустимого плавающего убытка;
- превышение максимального срока просадки;
- изменение или нарушение декларации.
Эти факторы будут свидетельствовать о том, что управляющий отошел от первоначальной стратегии работы и риск полностью потерять инвестиционный капитал чрезвычайно велик. В такой ситуации целесообразно завершить сотрудничество.
Составляйте портфель
Диверсификация рисков — обязательный этап составления инвестиционного портфеля. При вложении в ПАММ целесообразно распределить капитал между 3-5 управляющими. Это сбалансирует портфель и нивелирует ошибки отдельного трейдера.
Грамотное распределение достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам.
Консервативные стратегии получают большую долю в портфеле и обеспечивают его стабильность, более рисковые — меньший вес, чтобы в случае просадки не нарушить баланс инвестиционного счета.
Выводите прибыль
Периодическая фиксация результатов работы путем вывода заработанной прибыли позволит избежать неожиданной просадки или потери депозита. Если управляющий совершит фатальную ошибку, то часть средств, выведенная со счета, не пострадает. Фиксация прибыли происходит при достижении целевых ориентиров по прибыли или равномерно по времени, например каждый месяц или квартал.
Вкладывайте не больше чем готовы потерять
Для инвестиций рекомендуется использовать только свободный капитал, т.е. только те средства, которые не понадобятся остро в ближайшее время. Это позволит избежать преждевременного снятия средств или закрытия счета. Помните, что инвестиция даже в консервативный ПАММ не исключает риска потери средств.
Распространенные ошибки
Распространенные ошибки инвесторов:
- неосмотрительный подход к выбору брокера и управляющего;
- вложение в слишком агрессивные торговые инструменты;
- неправильная оценка собственных свободных средств;
- неправильный анализ риска и доходности.
Инвестирование в ПАММ-счета требует принятия взвешенных решений и соблюдения риск-менеджмента. В этом случае этот инструмент принесет весомую прибыль.
